大(dà)家好，简单看一(yī)个基金(jīn)经理，把新(xīn)能源全部砍仓，梭哈AI了(le)。

　　海富通吕越(yuè)超“All in”了AI

　　这个周末，市场都(dōu)在(zài)讨论一个基金(jīn)经理(lǐ)，海富通的吕越(yuè)超老(lǎo)师。

　　从其(qí)管理的海(hǎi)富通股票混合(hé)来看，截至去年(nián)年(nián)底，持(chí)仓基本为新能(néng)源(yuán)板块股票。

　　结果(guǒ)到了今年(nián)一季度末，已(yǐ)经(jīng)基本(běn)清仓了新(xīn)能源，梭哈AI板(bǎn)讳疾忌医的故事简短，讳疾忌医的故事和寓意块。

　　除了海富通股票混合外，其(qí)他三只产品也基(jī)本(běn)重(zhòng)仓(cāng)了AI板块。

　　吕越超(chāo)在(zài)一季报称，在一(yī)季度的操作中(zhōng)，本基金总体(tǐ)把(bǎ)握住了市场的节奏(zòu)变化和结(jié)构(gòu)转换，降低(dī)了新(xīn)能(néng) 源板(bǎn)块的配(pèi)置(zhì)权重，较好地把握了(le) TMT 板块的投资(zī)机(jī)会(huì)，组合调整取得(dé)了明显的超(chāo)额收益。

　　另外，他称，中国特色估值体(tǐ)系所代表(biǎo)的传(chuán)统实体(tǐ)行业正在被市(shì)场一部分“聪明钱”定价，后(hòu)续(xù)可能成为(wèi)市场最有持(chí)续性的(de)一条结构主线。

　　数(shù)据显示(shì)，海富通(tōng)股票混合今年以来涨了14％，其他三(sān)只(zhǐ)产(chǎn)品今年以来(lái)均取得正收(shōu)益。

　　至于(yú)Ai板块后市怎么走？

　　中信证券认为，AI主题(tí)板块在(zài)短期高(gāo)度(dù)依(yī)赖交易，阶段性失去(qù)靠配置获取超(chāo)额回报的特(tè)征。TMT板块成(chéng)交占(zhàn)全市场(chǎng)比重(zhòng)超(chāo)40％的(de)天数(shù)已累(lèi)计达到(dào)22天，上一(yī)次出现持续(xù)成交占比超过(guò)40％的(de)板块是(shì)2021年7月底的电力设备及(jí)新能源(yuán)，持续约28个交易日，在(zài)此(cǐ)期间新能讳疾忌医的故事简短，讳疾忌医的故事和寓意源ETF累计收益(yì)率仅有2.5％，期间最高累计回报率为+8.8％，最(zuì)低累计回(huí)报(bào)率为-4.8％。近(jìn)期TMT板块也(yě)呈现出(chū)类似特征(zhēng)，尽管(guǎn)热闹，但不赚钱。过(guò)去两(liǎng)周，科创芯片ETF、通(tōng)信(xìn)ETF、游戏(xì)传媒ETF分(fēn)别出现过6次、6次和(hé)5次(cì)单日涨幅超过(guò)2％的行(xíng)情(qíng)，最大(dà)单日涨幅分(fēn)别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区(qū)间跌幅达到(dào)-1.1％、-2.4％和(hé)-1.6％，若包含其他AI相关主题ETF在内(nèi)，平均跌(diē)幅达到-4.5％。两周(zhōu)时间TMT板块(kuài)累计成交了5.41万亿元(yuán)，但总(zǒng)市值(zhí)反而减少(shǎo)了6717亿元，较4月第一(yī)周降低(dī)约5.4％，是典(diǎn)型(xíng)的减量博弈。

　　而招(zhāo)商证券(quàn)认(rèn)为，TMT大年通常(cháng)分为(wèi)“春季躁(zào)动(dòng)”“获利回(huí)吐(tǔ)”“盛夏攻势(shì)”“获利(lì)了结(jié)”四(sì)波行情，春季(jì)躁动(dòng)后(hòu)往(wǎng)往(wǎng)会有一波明显的(de)调整，时间在1-2个月，幅度在20％左右。面对(duì)这种调整(zhěng)，逢(féng)低加(jiā)仓是最佳策略(lüè)，因为往往后续盛夏攻势大概率创新高。如果今年在业(yè)绩(jì)披(pī)露期结束后(hòu)，随着AI+/数字(zì)经济/自主可控等大产业趋势(shì)以政府(fǔ)支持力(lì)度进一(yī)步加(jiā)大(dà)、资(zī)本(běn)开支增加、订单(dān)增(zēng)加和产品(pǐn)销量业绩(jì)的改善(shàn)逐渐被(bèi)市场(chǎng)所(suǒ)确定(dìng)，则TMT将会(huì)重(zhòng)回上行(xíng)趋(qū)势，进(jìn)入盛夏(xià)攻势(shì)。

　　中(zhōng)泰证券认(rèn)为，AI等板(bǎn)块或阶(jiē)段性见顶，指数上半年(nián)阶段性顶(dǐng)部亦或(huò)基(jī)本形成本轮(lún)调整(zhěng)标志着AI等(děng)高位(wèi)板(bǎn)块或阶(jiē)段性见顶(dǐng)，指数上半年阶段性顶部亦(yì)或基本形(xíng)成。本(běn)次大(dà)幅调(diào)整主要还是因(yīn)为在(zài)AI相关板块市场(chǎng)情绪处于(yú)极值(zhí)的(de)情况下，叠加上述基(jī)本面(miàn)风险(xiǎn)因素(sù)逐(zhú)步(bù)发(fā)酵，市场内生调(diào)整需求出现集中释放(fàng)。就资本市场而言，或(huò)代表本(běn)轮AI+难以(yǐ)复制2013-2015年互(hù)联(lián)网+模式。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 讳疾忌医的故事简短，讳疾忌医的故事和寓意