民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交会是中国“第一(yī)展"，疫后线下广交终(zhōng)于(yú)在4月中旬重启(qǐ)。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即广交(jiāo)会(huì)）疫后重启线(xiàn)下开(kāi)展，我们(men)随即赶赴广交会开展专(zhuān)项(xiàng)调研，用(yòng)另(lìng)一个视角观察中国(guó)出(chū)口企(qǐ)业现状，并捕(bǔ)捉一些能够反映中国出口(kǒu)长期(qī)趋(qū)势(shì)的(de)线索(suǒ)。

　　通过(guò)广交会观察中国企业出口状况，有两大天然(rán)优势。

　　广交会规模(mó)最大(dà)、商品种类最全、参(cān)会采购(gòu)商数(shù)量多且国别(bié)广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉(shè)及16个大类品种，基本覆(fù)盖主(zhǔ)要商(shāng)品。

　　广交会(huì)参展企业所涉及的规模(mó)大小和所属(shǔ)地域非(fēi)常广泛，包括大量中(zhōng)小外(wài)贸企(qǐ)业，也包(bāo)括行业龙头企业。广交(jiāo)会能够(gòu)提(tí)供(gōng)充(chōng)足样(yàng)本，便于我们观(guān)察中国(guó)外贸出口企业(yè)群像，这是广交会反馈(kuì)中国出(chū)口信(xìn)息的第一大优势。

　　对(duì)外(wài)贸企业而言，外贸展会是重(zhòng)要的拓客渠道。新(xīn)增客源(yuán)的数量和质量，影(yǐng)响外贸(mào)企业长期新增订单。广(guǎng)交会参会客户及参(cān)展(zhǎn)氛围，能够(gòu)为我们把握更(gèng)长趋势的外(wài)贸(mào)大环(huán)境和出口大趋势提(tí)供线索。这是广(guǎng)交会(huì)反(fǎn)馈中国出口信(xìn)息的(de)第二大优势。

　　本次广交会(huì)调研，我们得到当下中(zhōng)国出口企业群像五(wǔ)点特征，或预示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛，然更多(duō)来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量(liàng)明(míng)显低于往年。

　　本次广(guǎng)交会客流量相对(duì)旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内(nèi)采购商明显(xiǎn)增(zēng)多。境内和境外(wài)客流比(bǐ)重达到3:1。往年国内外客户充(chōng)分交流(liú)时(shí)，境内和境外采购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次参展(zhǎn)外商以东盟、日韩(hán)、非洲为主，还包(bāo)含(hán)部分中东(dōng)和俄罗(luó)斯客(kè)户群体(tǐ)。欧美客户(hù)数量明显下降，意味着(zhe)高效益客(kè)户不足(zú)，毕竟欧美客户(hù)属于高(gāo)效益客户(hù)。

　　趋势(shì)二，“一带一(yī)路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗斯和(hé)中东(dōng)）构成中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们之前(qián)长三角出口(kǒu)调(diào)研(yán)信息(xī)一致，本次(cì)广交会调研反(fǎn)馈(kuì)，一带(dài)一路国(guó)家订(dìng)单增(zēng)幅较大(dà)。其(qí)中东南亚(yà)订(dìng)单饱(bǎo)满(mǎn)，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不(bù)同类型出(chū)口(kǒu)企业(yè)感受存(cún)异。部分(fēn)企业表(biǎo)示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业则(zé)表示今年对(duì)俄(é)出口并未发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较(jiào)大型和自主品牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和代工企业出(chū)口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海外(wài)需求(qiú)较过去两(liǎng)年明显走弱，不(bù)同(tóng)规(guī)模和类型企业反馈，它们具体面(miàn)临的(de)出(chū)口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订单(dān)明(míng)显下滑，中(zhōng)大(dà)型(xíng)企业反馈今年订单虽有下(xià)滑(huá)，下(xià)滑程(chéng)度较(jiào)轻(qīng)，甚至部分大中型企(qǐ)业(yè)订单略(lüè)有(yǒu)增长。

　　相较单(dān)纯(chún)的(de)代加工企业，具备自(zì)主品牌(pái)的出口企业(yè)订单情况相对(duì)较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企(qǐ)业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外(wài)贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达国家对中国(guó)外贸企业保有持续的贸易摩(mó)擦，甚(shèn)至发(fā)展中经(jīng)济体(tǐ)与中(zhōng)国之间的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩(mó)擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制(zhì)造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和资本(běn)货物0％。设置关税的初衷是为保护本地制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五，中国出(chū)口企(qǐ)业产(chǎn)业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成(chéng)本(běn)因素(sù)影响(xiǎng)，当前(qián)中(zhōng)国企业已(yǐ)经开始(shǐ)产业转移。疫情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是(shì)这一轮产业转移(yí)浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引(yǐn)言(yán)

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外贸专项调研(yán)，随后发布《中(zhōng)国出口的优势与忧虑》和《中国产业(yè)转(zhuǎn)移的(de)三(sān)点(diǎn)现实》两篇(piān)专题报告，提示中(zhōng)国出口两点超预期表现：

　　一是(shì)今年(nián)一季度中国出口订单和金(jīn)额或将(jiāng)大增，主因去年底订单转移(yí)至年初(chū)；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来(lái)产业转移浪潮，并影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启线(xiàn)下开展，我们前往广(guǎng)州进(jìn)行专项调研(yán)，从另一个角度观(guān)察(chá)中(zhōng)国当下出口现状以及(jí)中国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口(kǒu)的大环境和(hé)大(dà)趋势

　　对(duì)外贸企业而言(yán)，外贸展(zhǎn)会(huì)是一个(gè)重(zhòng)要(yào)的拓客(kè)渠道，能够集中高效拓(tuò)展新客户群体。新增(zēng)客源(yuán)的数量(liàng)和(hé)质量，影响(xiǎng)外(wài)贸(mào)企业长期(qī)新增订单规(guī)模(mó)。

　　值(zhí)得注意的是，外贸(mào)展会新拓客户并不意味着当期订单暴增。短期之内海关总(zǒng)署统计的出口订单主要(yào)与之前客户签订的老订(dìng)单相关。外贸展会(huì)反映的是更长期的(de)外贸大环(huán)境和出口(kǒu)大趋势。

　　二(èr)、广交会(huì)为中国最(zuì)大外贸展(zhǎn)会，可观察样本充足

　　广(guǎng)交(jiāo)会作为(wèi)中国(guó)最大的进出(chū)口商品展会，已经举办133届(jiè)，为(wèi)中国历史最长的外(wài)贸(mào)展会，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会(huì)展规模最(zuì)大、商品种类最(zuì)全、企业(yè)类型最(zuì)多(duō)、参会采(cǎi)购商数量最多、国别(bié)最广，能够为我(wǒ)们观(guān)察中国外贸出口现状和(hé)趋(qū)势提供充足样本。

　　133届(jiè)广交会的(de)展会面(miàn)积(jī)达到150万平方米，时(shí)间跨度(dù)从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分(fēn)别(bié)举办，每期(qī)涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照明、车辆及配件、机械(xiè)、五金工具、建材、化(huà)工(gōng)产品、能源；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三(sān)期(qī)：纺织服装、鞋、办公箱包及休(xiū)闲(xián)用品、医药(yào)及医疗(liáo)保(bǎo)健、食(shí)品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年(nián)广(guǎng)交会反映当前外(wài)贸环境五点(diǎn)特征(zhēng)

　　第一，客流(liú)旺(wàng)盛，更多来(lái)自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量(liàng)明显低于往(wǎng)年。

　　结合现(xiàn)场(chǎng)调研企(qǐ)业反馈(kuì)，本次广交会客(kè)流(liú)量相当旺盛，但相较往期展会，本次(cì)广交(jiāo)会开放境内采购商名额(é)，客(kè)流(liú)结构上境内采购商与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内(nèi)采购商(shāng)，往年内外(wài)交流比较(jiào)充分时，境内和(hé)境(jìng)外(wài)采购商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次外(wài)商结(jié)构(gòu)中(zhōng)，欧美客户数量明显不足，本次境(jìng)外采购(gòu)商主(zhǔ)要为东盟(méng)、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对(duì)中(zhōng)国外贸企业(yè)而言，欧美客户(hù)属(shǔ)于高效益(yì)客户(hù)，欧美采购(gòu)商数量下降，意味着本次广交会反馈(kuì)出(chū)来的信息(xī)是(shì)当下(xià)高效益客户占比有所下降(jiàng)。

　　根据部分(fēn)企(qǐ)业反馈(kuì)，本次欧(ōu)美客户数量偏少，可能和过去3年(nián)欧美跨(kuà)境(jìng)电商发展(zhǎn)迅(xùn)速(sù)有关，部分采购商已经(jīng)不直(zhí)接前往线下(xià)展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构(gòu)成出口新(xīn)动能。

　　与近期出口数据相匹配，调(diào)研企业(yè)反馈“一带一路”国家(jiā)的订单增幅(fú)较为明显。除东南亚外(wài)，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东整体的采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对(duì)俄(é)罗斯和中东客户订单，不同企业之间感受(shòu)存在明显差异。部分(fēn)企业(yè)表(biǎo)示(shì)今年对俄增长超(chāo)过(guò)30％，部分企业则表示对(duì)俄出(chū)口并未增长(zhǎng)。

　　和(hé)前次调研结果相近，企业(yè)普遍反馈(kuì)欧(ōu)美出(chū)口动能最(zuì)为疲(pí)弱，日韩需求相对平稳。

　　东莞属于几线城市0; line-height: 24px;'>东莞属于几线城市mg alt="广交会下(xià)的出口群像 | 民生(shēng)·周(zhōu)君(jūn)芝团队(duì)" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230508154208467.png">

　　第三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压(yā)力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反(fǎn)馈(kuì)目前海外需求较过去(qù)2年有明显走弱，不同规模和类型的企业所面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单下滑(huá)明显，而中大型(xíng)企业则(zé)反馈今(jīn)年订单(dān)虽(suī)有下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分企业存在订(dìng)单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相较(jiào)于单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品(pǐn)牌的外贸(mào)企业反馈今年(nián)订(dìng)单(dān)情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企(qǐ)业仍面(miàn)临一定(dìng)贸易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次(cì)广交会(huì)参(cān)展(zhǎn)企业反馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业正面(miàn)临较为广(guǎng)泛的贸易(yì)摩擦(cā)。中国和欧美发(fā)达(dá)国家之间(jiān)存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面临其(qí)他地(dì)区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸(mào)易摩(mó)擦正(zhèng)在(zài)加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在于保(bǎo)护本地(dì)制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正(zhèng)式实行第(dì)四档35％的(de)共同对外关税的决(jué)定，计划纳入的商品包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品(pǐn)、服(fú)装、钢铁产品(pǐn)和(hé)陶瓷产品(pǐn)等。

　　原(yuán)先东(dōng)非(fēi)共体共同对外关税(shuì)税(shuì)率(lǜ)分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料(liào)和资本(běn)货物0％。初衷是(shì)保护(hù)本地(dì)制造业免(miǎn)受(shòu)廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业产(chǎn)业(yè)转移范围正在(zài)扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反馈(kuì)，受关税税率和(hé)劳(láo)动(dòng)力成本因(yīn)素影(yǐng)响，当前中国(guó)企业存在产业转移(yí)。疫情之后(hòu)产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)浪(làng)潮加速(sù)，头部大型企(qǐ)业是产业转移的主要(yào)主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主(zhǔ)要(yào)流(liú)向东南亚，目前也(yě)开始流向非洲等(děng)地。产业转移至当地，生产(chǎn)得(dé)到的产成(chéng)品(pǐn)也主要是(shì)为销售(shòu)于当地。

　　此外，产(chǎn)业(yè)转移(yí)对(duì)中国(guó)出口份额(é)影响上，企业反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出(chū)口份(fèn)额数据显(xiǎn)示，中国出口劳动密集型产品的(de)订单(dān)近(jìn)年来呈现持(chí)续下降(jiàng)；但大(dà)部分调研企业(yè)认为转移产能尚不构成竞争威胁，向(xiàng)东南亚转移的订单规模(mó)较小。

　　风险提(tí)示

　　调(diào)研样本(běn)企业数量与(yǔ)范(fàn)围有限(xiàn)；海外(wài)经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自民生证券研(yán)究院于(yú)2023年5月8日发(fā)布的报(bào)告《民生宏观调研系(xì)列之三：广(guǎng)交会下的出口群像》

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