为了让自(zì)己的限售股解禁后能(néng)获得好的回(huí)报，上(shàng)市公司董事长(zhǎng)雇人(rén)拉抬(tái)自家的股票价格，然后高位出货。

　　最近，中国证监会(huì)网站披露了一则行政处罚决定(dìng)书(shū)，引发市场关注。时为新美星董事长(zhǎng)何德平和其配偶黄秀芳提(tí)供资金，委(wěi)托蒋(jiǎng)维对新美星进(jìn)行“市(shì)值管理”，维持、抬(tái)高(gāo)公(gōng)司股价，以(yǐ)便后续(xù)自己减(jiǎn)持(chí)获利(lì)。蒋维跟(gēn)毛明土、李传(chuán)武(wǔ)合谋(móu)，控制35个证券账户，利用资金(jīn)优势、持股(gǔ)优(yōu)势(shì)，连续集中交(jiāo)易新美星(xīng)，影响公司(sī)股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证(zhèng)监会对此操纵证(zhèng)券市场行为，罚没合(hé)计9567.12万元；还对(duì)何(hé)德平信息披露(lù)违法违规(guī)，给予(yǔ)警告，并处以40万(wàn)元罚(fá)款。

　　我们一起来看(kàn)看(kàn)，究竟是怎(zěn)么回(huí)事。

　　董事长雇人(rén)拉(lā)抬自(zì)家(jiā)股票

　　多(duō)人合谋操纵股价(jià)

　　根(gēn)据证监会行(xíng)政处(chù)罚决定书披露的信息，新(xīn)美星董(dǒng)事长、法定代(dài)表(biǎo)人、实际控制(zhì)人何德平(píng)和他的妻子黄秀芳当时向时任独(dú)墅湖(hú)文化传播有(yǒu)限公司董(dǒng)事长蒋维，提(tí)供保(bǎo)证金约(yuē)3200万元(yuán)，这些钱部分来自他们(men)所掌控的上海海(hǎi)得泽广投(tóu)资管理中心（普(pǔ)通合伙(huǒ)）（简称海得泽广）减持“新(xīn)美星”所得。

　　他们提供(gōng)资(zī)金的目(mù)的是，委托(tuō)蒋pupil是什么意思 pupil是可数名词吗维(wéi)对“新(xīn)美星”进行(xíng)“市值(zhí)管理”，维(wéi)持、抬高“新美星”股价，以便(biàn)何德平所持“新美星”限售(shòu)股于2019年4月26日解禁后能够获得好(hǎo)的回报。

　　蒋维在收到保证(zhèng)金后，即开始(shǐ)利用控制的证券账pupil是什么意思 pupil是可数名词吗户并(bìng)联(lián)合(hé)其他市场资金在二级市(shì)场(chǎng)买入并交易“新美星”，且在后续操作中向黄秀芳(fāng)反馈其操作(zuò)情况。

　　据了(le)解，这场(chǎng)操纵股价，蒋维(wéi)还找了(le)两个帮手共同(tóng)合谋。他经人介绍(shào)认识并联(lián)合毛(máo)明(míng)土、李(lǐ)传武共同操纵“新(xīn)美星”；毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)控制各自筹得的证券账户、资(zī)金开始与(yǔ)蒋维共同交易“新美星(xīng)”；在此期(qī)间(jiān)，主要由(yóu)蒋(jiǎng)维与毛(máo)明土联系，传递、沟通各自操盘情(qíng)况，以(yǐ)利(lì)于两方交(jiāo)易(yì)决策，更(gèng)好地共同抬高“新美星”股价。

　　根据监管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维(wéi)联(lián)合毛明土、李传武控制“俞某华”等35个证券账户（简称账(zhàng)户(hù)组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，“新(xīn)美星”股价上涨33.11％，偏离(lí)同期创业板(bǎn)综指26.09个百分点(diǎn)，偏(piān)离同期行(xíng)业指数(shù)25.95个百分点(diǎn)。账户组累计买入4583.44万(wàn)股(gǔ)，买入(rù)成交金额(é)5.82亿元，对应(yīng)卖出(chū)4669.04万(wàn)股，卖出成(chéng)交金额6.30亿元(yuán)。

　　经测算(suàn)，在此期(qī)间，何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武合(hé)谋，利用(yòng)资金优(yōu)势、持(chí)股优势，连续(xù)集(jí)中交易“新美星”，影(yǐng)响股(gǔ)票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户(hù)拉抬股价、集中出(chū)货

　　违法获利近4800万元

　　我们(men)具体来看看，蒋维(wéi)联(lián)合(hé)毛明土、李传(chuán)武，控制(zhì)35个证券(quàn)账户（简称账户(hù)组），是(shì)怎么拉高“新美星”股价，然后出货(huò)，违法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，账户组连续集中交易“新(xīn)美星(xīng)”，申买量占市场申买量比例超20％的交易日有19天(tiān)，峰值(zhí)达(dá)到42.61％；申卖量占(zhàn)市场申卖量比例超20％的(de)交易日有(yǒu)11天，峰值达到37.66％。账(zhàng)户(hù)组持股总数(shù)占(zhàn)总(zǒng)股本(běn)比例自2019年3月5日开始超过5％，持(chí)续至(zhì)2019年(nián)4月8日，2019年3月29日持流(liú)通股达(dá)到峰值，占流(liú)通(tōng)股本的比(bǐ)例24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账户(hù)组具备(bèi)资金优势和持股优势。

　　具(jù)体来说，第一阶段，2018年9月26日(rì)开始，账(zhàng)户(hù)组持续大量买入“新美星”，当日申买(mǎi)排名第一，竞价买(mǎi)入(rù)成交排名第一，至2019年2月(yuè)28日期末持股量为期初持股量38.71倍，持股量(liàng)显(xiǎn)著增(zēng)加。在此期间，“新美星”股价累计(jì)上(shàng)涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个(gè)百分点，偏离同(tóng)期行业指(zhǐ)数(shù)（882003.WI，下(xià)同）5.53个百(bǎi)分(fēn)点。

　　第二阶段，2019年3月1日(rì)至(zhì)2019年4月3日，账(zhàng)户组集中拉抬“新美(měi)星”，期末持(chí)股量(liàng)较(jiào)期(qī)初增加124.23％，持(chí)股量涨幅较大。

　　其中，账户组有两段典型的拉抬期间：2019年(nián)3月1日至3月6日，以(yǐ)不(bù)低于卖一价或市价申(shēn)买3,729,100股，占账(zhàng)户组同期申买量68.11％，对应成交股数（不含对倒(dào)）3,555,817股，占同期市场成交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日至(zhì)3月22日，以(yǐ)不低于卖一价或市价申(shēn)买2,950,300股(gǔ)，占账户(hù)组同期申买量(liàng)41.33％，对(duì)应成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占(zhàn)同期(qī)市场(chǎng)成交(jiāo)量22.20％。2019年3月(yuè)1日至4月3日期(qī)间(jiān)，“新美星”股价累计上(shàng)涨36.46％，偏离同期创业板综指21.32个百(bǎi)分点，偏离同期行业指(zhǐ)数22.28个百分点。

　　第三阶段(duàn)，2019年(nián)4月4日至(zhì)6月26日(rì)，账户组集中(zhōng)卖(mài)出“新美星(xīng)”。在此期间，“新美星”股(gǔ)价(jià)下跌13.36％，偏离同期(qī)创业板综指1.55个百分点(diǎn)，偏(piān)离同期行业指数1.03个(gè)百(bǎi)分(fēn)点。

　　此外，操(cāo)纵期(qī)间，涉案账户(hù)组还多(duō)次实施(shī)盘中(zhōng)拉(lā)抬(tái)和对倒(dào)，并反向卖出获利的(de)行为。经测(cè)算，扣除佣金和相(xiāng)关税费，账(zhàng)户组盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩称是委托理财、而非操纵(zòng)股(gǔ)价

　　证监会不予采纳，罚没(méi)近亿(yì)元

　　关于操纵股(gǔ)价(jià)，何德平(píng)、黄秀芳及其代(dài)理(lǐ)人(rén)提(tí)出多点申(shēn)诉(sù)意(yì)见，请(qǐng)求不予处罚：

　　第一(yī)，没有操纵动机(jī)。

　　第二，在案证据不足以证明蒋维受何(hé)德平或黄(huáng)秀(xiù)芳委托，联合他(tā)人操纵股价，一是“市值管理”不(bù)等同于(yú)“操纵证券市(shì)场”；二(èr)是黄(huáng)秀芳与蒋维系委托(tuō)理财(cái)关系，而非(fēi)操纵股价；三是蒋维(wéi)没有将(jiāng)其与毛明土、李传武等人讨论交(jiāo)易新美(měi)星的情况(kuàng)告知黄秀芳或何德平(píng)，涉案股东名(míng)册并非黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供(gōng)，蒋维也(yě)没(méi)有(yǒu)向黄秀芳(fāng)反馈过股东名册；四(sì)是蒋维没(méi)有(yǒu)与毛明土、李传武就(jiù)各自账户交易新美星的盈亏分(fēn)配进行约定；五(wǔ)是蒋维账户组利(lì)益(yì)与何(hé)德(dé)平(píng)、黄秀芳(fāng)利(lì)益并(bìng)不一致，何德平、黄秀(xiù)芳不能(néng)控制蒋维账(zhàng)户组(zǔ)，蒋维获得黄秀芳资金后部(bù)分用于(yú)偿还(hái)债务(wù)，部分用于非法活(huó)动，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛(máo)明土账户组、李(lǐ)传武账户组(zǔ)交易行为承担责(zé)任。

　　第(dì)四，部分账户(hù)不(bù)受蒋维、毛明土、李传武控制。

　　第(dì)五，不认可黄秀(xiù)芳2020年11月25日(rì)询(xún)问笔录(lù)的合法(fǎ)性及真实性。

　　第六，何德平对(duì)黄秀芳向蒋维提供款项不知情、未参与，且何德平与黄(huáng)秀芳系(xì)独(dú)立法律主体，即便夫妻或一(yī)致行动(dòng)人(rén)中一方存在不(bù)当行为，不应推定(dìng)或认定另一方承(chéng)担责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武，及他们的代理人(rén)也就是(shì)否合谋、部分账户(hù)的(de)控(kòng)制关系(xì)、委(wěi)托理财关系等提(tí)出(chū)了申诉(sù)意见。

　　对此，证监会回应，经(jīng)复核，对当事人及其代(dài)理人的(de)主(zhǔ)要陈述意见不予(yǔ)采(cǎi)纳(nà)。

　　证(zhèng)监会表(biǎo)示(shì)，本案为多个(gè)主体参与、多个环(huán)节实(shí)施、环(huán)环相扣、锁链式的上下游(yóu)衔(xián)接、合作，共同完成的(de)操纵行(xíng)为。在案证(zhèng)据可以证明，何(hé)德平、黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供资金作为保证金(jīn)，委(wěi)托其通过二级(jí)市(shì)场(chǎng)交易(yì)影响新美(měi)星股价(jià)，蒋维会向黄秀芳反馈交易情(qíng)况；何(hé)德平知悉并参与了本案行(xíng)为(wèi)；上述(shù)行为(wèi)的实质是(shì)操纵(zòng)股价(jià)，并(bìng)非(fēi)合法理财。在案证(zhèng)据可(kě)以(yǐ)证明，蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李传武(wǔ)有共同影响“新美星”股价的意(yì)图和目标(biāo)，共(gòng)同商议、谋(móu)划操(cāo)盘、拉抬股(gǔ)价(jià)，并(bìng)且(qiě)采取(qǔ)了联合(hé)影响股价的行动，属于共同操纵行为(wèi)。

　　关于违法期间和责(zé)任承担，证监(jiān)会表(biǎo)示，由于2018年(nián)9月26日至(zhì)2019年2月(yuè)14日期间蒋维(wéi)控制的账户(hù)交易“新美星(xīng)”客观(guān)上为后续的(de)合谋操纵起到一定程(chéng)度锁仓的作用，并且根据蒋维笔录，毛明土知(zhī)道(dào)蒋维(wéi)和上市(shì)公司的合作，知(zhī)道(dào)蒋维(wéi)已经有一(yī)定底仓(cāng)，才愿意买入“新(xīn)美星”，因此毛明土和李传武(wǔ)的违法期(qī)间与蒋维、黄秀芳(fāng)、何德(dé)平一(yī)致。在此基(jī)础(chǔ)上，在认定及处罚时将(jiāng)合谋各方视为一(yī)个整体，不区别对待各方账户(hù)组。

　　证(zhèng)监会认为(wèi)，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武(wǔ)上述行为违反了(le)2005年《证券法》第七十七(qī)条第一项规定(dìng)，构成2005年《证券法》第二百零三条(tiáo)所述的操纵证券市(shì)场行为。

　　根(gēn)据2005年《证券法(fǎ)》规定，证监会决定(dìng)：就(jiù)操纵证券市场行为，对何德(dé)平、黄秀(xiù)芳、蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李传(chuán)武没收违法所得(dé)4783.56万元(yuán)，并(bìng)处(chù)以4783.56万(wàn)元罚(fá)款，其中，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万(wàn)元，对蒋维罚(fá)款1195.89万元，对(duì)毛(máo)明土(tǔ)、李传武(wǔ)分(fēn)别罚款597.94万元。

　　董(dǒng)事长信息披露违(wéi)法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关(guān)于何德平信息(xī)披露(lù)违(wéi)法的相关情况(kuàng)，行政处罚决(jué)定书披露，在新美星2016年4月上市前，海得泽(zé)广代何(hé)德(dé)平、黄(huáng)秀芳夫妇持有公司80万股(gǔ)股份，占(zhàn)新美星(xīng)上市时总股本的(de)1％。上市后，该部(bù)分股票(piào)继续(xù)由海得泽广代持，海得(dé)泽广自2017年(nián)12月(yuè)19日开始减持“新美星”股票，至(zhì)2018年(nián)12月27日减持完(wán)毕(bì)。

　　关于何德(dé)平信息(xī)披露违法，何德平、黄秀芳及(jí)其(qí)代(dài)理(lǐ)人提出(chū)：第一，海得(dé)泽广(guǎng)与何德平、黄秀芳(fāng)二人不存在代持，涉(shè)案股份系海得泽广为兰某代持，股份减持(chí)决策由海得泽广和兰某作出，海得泽广将减持(chí)所得汇入黄秀(xiù)芳(fāng)指定账户(hù)的(de)原因系兰(lán)某向黄(huáng)秀芳归还借款本息。第(dì)二，涉案股份仅(jǐn)为(wèi)1％，不具有重大性，不对投资者决策产(chǎn)生(shēng)重大影响，情节(jié)轻微。第三(sān)，即便认定代持成立，何德平对借款、还款等事项，不参与、不知(zhī)情，没有主(zhǔ)观过错(cuò)，不应受到(dào)处罚。综上，请求(qiú)不予处罚(fá)。

　　对此，证监(jiān)会回应，根据黄秀芳、兰某等询问笔录、海得泽广交(jiāo)易流水、资(zī)金流水及相关银行账户流水(shuǐ)，结合(hé)何德(dé)平、黄(huáng)秀芳的配偶(ǒu)关(guān)系，代持资金(jīn)和减(jiǎn)持所得系家庭(tíng)共同财产(chǎn)，可以认定(dìng)海得泽广(guǎng)代(dài)何(hé)德(dé)平(píng)、黄(huáng)秀芳持有新美星股票。当事人所提(tí)相关理由(yóu)不具有(yǒu)事实和法律依(yī)据(jù)，不(bù)予采纳(nà)。

　　证监会表示，何德平作为上(shàng)市公司实(shí)际控制人，未如实告知(zhī)上市公(gōng)司上述(shù)持股情况，导致新美星在相关公告中均未披露相关(guān)情况，导致(zhì)新美星违反2005年《证券法》第(dì)六(liù)十三条规定，何德(dé)平的行为(wèi)构成2005年《证券法》第一百九十三(sān)条第三款规(guī)定的情形。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规(guī)定，证监(jiān)会决定：就信(xìn)息披露违法行为，对何德平给予警告，并(bìng)处(chù)以(yǐ)40万元(yuán)罚款。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 pupil是什么意思 pupil是可数名词吗