民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第(dì)一展"，疫(yì)后线下广交终于在4月(yuè)中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流交(jiāo)织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴(fù)广交(jiāo)会开展专项调(di护舒宝液体卫生巾是什么黑科技，液体卫生巾的弊端ào)研，用另一个视角观察(chá)中国出口企(qǐ)业现状，并捕捉一些(xiē)能够(gòu)反映中国出口长期趋(qū)势的线索(suǒ)。

　　通过广交会(huì)观察中国企业出口状况(kuàng)，有(yǒu)两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大(dà)、商品(pǐn)种类最全、参会采购商(shāng)数量多且国别广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本(běn)届广(guǎng)交会(huì)为(wèi)例，展会面(miàn)积达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从4月15日(rì)至(zhì)5月(yuè)5日(rì)，按照3期分别举办，涉及16个大类(lèi)品种，基本(běn)覆盖(gài)主要(yào)商品(pǐn)。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉(shè)及的规模大小和所属(shǔ)地域非(fēi)常(cháng)广泛，包括大量中小外贸企业，也(yě)包括行业龙(lóng)头企业。广交会能够(gòu)提供充足样(yàng)本(běn)，便于我(wǒ)们观察中国外贸出口企业群像，这是(shì)广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)是(shì)重要的拓客渠道。新增客(kè)源的数量和质量，影响外贸企业长期(qī)新增订单。广(guǎng)交会(huì)参(cān)会客(kè)户及参展氛围，能够为我们(men)把(bǎ)握更长趋势(shì)的外贸大(dà)环境和出口大(dà)趋势提供线(xiàn)索。这是(shì)广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国出口信息(xī)的第二大优势。

　　本次(cì)广交会调研(yán)，我们得到当下中国出口企业群(qún)像五(wǔ)点特征(zhēng)，或预示中(zhōng)国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客(kè)流总体旺盛，然(rán)更多(duō)来(lái)自境内采购商(shāng)，欧(ōu)美(měi)采(cǎi)购商流量明显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　本(běn)次广交(jiāo)会客流量相对旺盛，相(xiāng)较以往(wǎng)，今年境内采购商(shāng)明显增多。境内(nèi)和境外客流(liú)比(bǐ)重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境(jìng)外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分(fēn)中东和俄(é)罗斯客户群(qún)体。欧(ōu)美客户数量明显下降，意味着(zhe)高效益客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客(kè)户。

　　趋(qū)势二(èr)，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构(gòu)成中国出口新动能。

　　与我们之前长三(sān)角(jiǎo)出口调研信息(xī)一(yī)致，本(běn)次广交会(huì)调研(yán)反(fǎn)馈(kuì)，一带一路国家订单增幅(fú)较大(dà)。其(qí)中东南亚(yà)订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家订单，中国不同(tóng)类(lèi)型出(chū)口企业感(gǎn)受存异。部(bù)分企业(yè)表示今年对(duì)俄快速增长，增速甚至超过(guò)30％；部分企业则表示今年对俄出口并未(wèi)发(fā)生太大变化(huà)。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和(hé)代工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年(nián)海外需求(qiú)较过去两年(nián)明显走弱(ruò)，不同规(guī)模和类(lèi)型企业(yè)反馈，它们具(jù)体面临的出口压(yā)力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单明显下滑，中(zhōng)大型(xíng)企业反馈今(jīn)年订单虽有下滑，下(xià)滑程度较(jiào)轻，甚至部分(fēn)大中型企业订单略有(yǒu)增长。

　　相(xiāng)较(jiào)单纯的代(dài)加工企业，具备(bèi)自(zì)主品牌的出口企业订单情况相(xiāng)对较好，出(chū)口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定(dìng)贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外(wài)贸企(qǐ)业(yè)面临较为普遍(biàn)的贸易摩擦(cā)。不仅传统的欧美发达国家对中(zhōng)国外贸企业(yè)保有(yǒu)持续的贸(mào)易(yì)摩(mó)擦(cā)，甚至发展中经济体与中(zhōng)国之间的贸(mào)易摩擦也在加剧(jù)。

　　例如中国对非(fēi)洲(zhōu)地区出口的贸(mào)易摩(mó)擦正在加(jiā)剧，主(zhǔ)要(yào)方式为(wèi)加征关税，目的在(zài)于保护本地制造业发(fā)展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对(duì)外关税税(shuì)率分三档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和资护舒宝液体卫生巾是什么黑科技，液体卫生巾的弊端本货物0％。设(shè)置关税的(de)初衷是为保护本地制(zhì)造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业产业转移范(fàn)围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加(jiā)速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业已(yǐ)经开始产业转移。疫(yì)情之(zhī)后产业转移浪(làng)潮加速(sù)，头部大(dà)型(xíng)企业是这(zhè)一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专项调研，随(suí)后发布《中国(guó)出口(kǒu)的优(yōu)势与忧(yōu)虑》和(hé)《中国产(chǎn)业转移的三点现实》两(liǎng)篇专题(tí)报告，提示中国(guó)出口两点(diǎn)超(chāo)预期表现：

　　一是今(jīn)年一(yī)季度中国出口订单和(hé)金额或(huò)将大增(zēng)，主因去年底订(dìng)单(dān)转移(yí)至年(nián)初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业转移浪潮，并影响中国(guó)出(chū)口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出(chū)口(kǒu)商品(pǐn)交易(yì)会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往(wǎng)广州(zhōu)进行专项调研，从另一(yī)个(gè)角度观(guān)察中(zhōng)国(guó)当下(xià)出口现状(zhuàng)以及中(zhōng)国出口企业面临(lín)的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会(huì)能够反映出口的大(dà)环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个(gè)重要的拓(tuò)客渠道，能够集中高效拓展新客(kè)户(hù)群体。新增客源的数(shù)量和质量，影响外贸企业(yè)长期(qī)新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸(mào)展会新(xīn)拓客户并不意味着当期订单(dān)暴(bào)增。短期之内(nèi)海关(guān)总署(shǔ)统计(jì)的出口订单主要与之前客户签订(dìng)的老订(dìng)单相关(guān)。外贸展会反映的是更长期的外贸大环(huán)境和出口大趋势(shì)。

　　二、广交会(huì)为中国最大(dà)外贸展会，可观(guān)察样本充足

　　广交会作为中国最(zuì)大的进出口(kǒu)商品(pǐn)展(zhǎn)会，已经举(jǔ)办133届，为中国(guó)护舒宝液体卫生巾是什么黑科技，液体卫生巾的弊端历史最长的外贸展会，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第(dì)一(yī)展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最(zuì)全、企业(yè)类(lèi)型最多、参会采购商数量最(zuì)多(duō)、国别最广，能够为(wèi)我们观察(chá)中(zhōng)国外贸出口(kǒu)现状和趋(qū)势提(tí)供(gōng)充足样(yàng)本。

　　133届广交会(huì)的展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日(rì)，按(àn)照3期(qī)分别举(jǔ)办，每(měi)期涉(shè)及(jí)商品种类包括：

　　第(dì)一(yī)期：电子及家(jiā)电、照明、车辆(liàng)及配件、机(jī)械、五金工具、建材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日(rì)用消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第(dì)三期(qī)：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参展(zhǎn)企业数量达到2.5万家，参展(zhǎn)数(shù)量较多。

　　三、今年广交会(huì)反映当前外贸(mào)环境五(wǔ)点特征

　　第(dì)一，客流旺(wàng)盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低(dī)于往年(nián)。

　　结(jié)合(hé)现场调研(yán)企业(yè)反馈(kuì)，本次广(guǎng)交会客流量相当旺盛(shèng)，但相(xiāng)较往期展会，本(běn)次广交会开(kāi)放境内采(cǎi)购商名(míng)额，客流结构上境内(nèi)采购(gòu)商与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次(cì)展会更多人流来自于境内采购商，往年内外(wài)交流(liú)比较充分(fēn)时，境内和境外采购商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客户数量明显(xiǎn)不足，本(běn)次境外采购商主(zhǔ)要为(wèi)东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企(qǐ)业(yè)而言，欧美(měi)客户属于(yú)高效(xiào)益客户，欧美采购商(shāng)数(shù)量(liàng)下降，意(yì)味着本次广交会反馈出来(lái)的信息是当下(xià)高效益客户占比有所下降(jiàng)。

　　根(gēn)据部(bù)分企业反馈(kuì)，本次欧(ōu)美(měi)客户数量偏少，可能(néng)和过(guò)去(qù)3年(nián)欧美跨境(jìng)电商发(fā)展迅速有(yǒu)关，部(bù)分采(cǎi)购商已经不(bù)直接前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与近期(qī)出口数据相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一(yī)带一路”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄(é)罗(luó)斯(sī)和中(zhōng)东整体的采购规(guī)模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗(luó)斯和(hé)中东客户订单，不同企(qǐ)业之(zhī)间感受(shòu)存(cún)在明(míng)显(xiǎn)差异。部分企业表示(shì)今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出(chū)口并未增(zēng)长。

　　和前次(cì)调研结果相近，企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈欧美出口动能最为疲弱，日(rì)韩(hán)需求(qiú)相对(duì)平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和(hé)自主品牌外贸企(qǐ)业(yè)，小企业和代工企业出(chū)口压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过(guò)去2年有明(míng)显走弱(ruò)，不(bù)同(tóng)规(guī)模和类(lèi)型(xíng)的(de)企业所面临的出口压(yā)力存(cún)在明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年订单下滑明显，而中大型企业则(zé)反馈今年订单虽有下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分企业存在订单略增(zēng)的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的代(dài)加工企(qǐ)业，具备自主品牌的(de)外(wài)贸企业(yè)反馈今年订(dìng)单情况(kuàng)相对(duì)较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参(cān)展企业(yè)反馈，中国外(wài)贸企业正面临(lín)较为(wèi)广(guǎng)泛的(de)贸易摩(mó)擦(cā)。中国和(hé)欧美发达国家之间存在贸易(yì)摩擦(cā)，除此之外，中(zhōng)国企业同样面(miàn)临其(qí)他地区贸易摩(mó)擦增大(dà)，例如中国对非洲地区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关(guān)税，目的在于保(bǎo)护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东(dōng)非共同体正式(shì)实(shí)行第(dì)四档35％的共同对外关(guān)税(shuì)的决定，计划纳入的(de)商品包括(kuò)：乳制品、肉产(chǎn)品(pǐn)、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及(jí)糖果(guǒ)、水果(guǒ)、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具(jù)、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和(hé)陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非(fēi)共体共(gòng)同对(duì)外关税税率分(fēn)三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。初衷是(shì)保护本地制造业免(miǎn)受廉价(jià)进(jìn)口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　第五，中(zhōng)国(guó)出口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在(zài)扩大(dà)，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受关(guān)税税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本(běn)因素影响，当前中国企业存在产业转移。疫情之后产(chǎn)业(yè)转移浪潮加速(sù)，头部(bù)大(dà)型企(qǐ)业(yè)是产业转(zhuǎn)移的(de)主要(yào)主体。

　　企(qǐ)业反馈(kuì)产(chǎn)业(yè)转移主要流向东南亚，目前也开始(shǐ)流向非洲等地。产业转移至当地(dì)，生(shēng)产得到的产(chǎn)成品也(yě)主要是为销售于当地。

　　此外(wài)，产业转移(yí)对中国(guó)出口份(fèn)额影响上(shàng)，企(qǐ)业反馈(kuì)和宏观数据(jù)表现有(yǒu)所差(chà)异。其中，出口份额数据(jù)显示(shì)，中国出口劳动密集型产品的订单近年来(lái)呈现持续下降；但大部分调研企业认为转移(yí)产能(néng)尚不构成竞争威胁，向东南亚(yà)转移的订单规(guī)模较小。

　　风(fēng)险提示(shì)

　　调研样本企(qǐ)业数量与范围有限；海外经济衰退(tuì)超预期(qī)。

　　本文来自民生(shēng)证券研究(jiū)院于(yú)2023年5月8日发布的报告《民(mín)生宏观调研系列之三：广交会下(xià)的出(chū)口(kǒu)群像(xiàng)》

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