民生宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队(duì)

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第(dì)一(yī)展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把(bǎ)握人流交(jiāo)织(zhī)背后的中(zhōng)国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商(shāng)品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即(jí)赶赴广(guǎng)交会开展专项调(diào)研，用另一个视角观察中(zhōng)国出口(kǒu)企业现状，并捕捉一(yī)些能够(gòu)反映中(zhōng)国出口(kǒu)长(zhǎng)期(qī)趋势的(de)线(xiàn)索。

　　通过(guò)广交会观(guān)察(chá)中国企业出口状况，有两大天然优(yōu)势。

　　广(guǎng)交会规模(mó)最大、商(shāng)品种类最(zuì)全、参会(huì)采购商数量多且(qiě)国别广，被誉为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个大类品(pǐn)种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交会(huì)参展企(qǐ)业所涉及(jí)的规触动的意思解释，颇受触动的意思模大小和所(suǒ)属地域非常广泛，包(bāo)括(kuò)大量中小外贸企业，也包括行(xíng)业(yè)龙头企业。广交会能够提供充足样本，便于我们观(guān)察中国外贸(mào)出口企业群像，这是广交会反馈(kuì)中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)信(xìn)息的(de)第一大优势。

　　对(duì)外(wài)贸企(qǐ)业(yè)而言(yán)，外(wài)贸展(zhǎn)会是重(zhòng)要(yào)的拓客渠道。新(xīn)增客源的数量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单(dān)。广交会参会客户及(jí)参展氛围，能够为我们把握更长趋(qū)势的外贸(mào)大环(huán)境和(hé)出(chū)口(kǒu)大趋势(shì)提供线索。这是广交会反馈中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)信(xìn)息的第二大优势。

　　本次广交会(huì)调研，我们得(dé)到当下中国出口企业(yè)群(qún)像五(wǔ)点特征，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺(wàng)盛，然更多来(lái)自境内采购商，欧美(měi)采购商流量明显低于往年。

　　本次广交会(huì)客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增多。境内和境外(wài)客(kè)流比重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境(jìng)内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包(bāo)含部分(fēn)中东和俄罗斯(sī)客户群体(tǐ)。欧美客(kè)户数量(liàng)明显(xiǎn)下降，意味着(zhe)高效(xiào)益客户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效(xiào)益客户(hù)。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿(yán)线国家（东(dōng)南亚(yà)、俄罗(luó)斯(sī)和(hé)中东）构成中国出口新动能。

　　与我(wǒ)们(men)之(zhī)前长三角出口(kǒu)调研信息(xī)一致(zhì)，本次广交(jiāo)会调(diào)研反(fǎn)馈，一带一(yī)路国家订单增幅较大。其(qí)中(zhōng)东南(nán)亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单(dān)总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国(guó)不同类型出口企业(yè)感受存异(yì)。部分企业表示今年对俄快速增长，增速甚至超过(guò)30％；部分企业则(zé)表示(shì)今年(nián)对俄出(chū)口并未(wèi)发生太大变(biàn)化。

　　趋势三(sān)，相较大型和(hé)自(zì)主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业出口压(yā)力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去两年明显走弱，不(bù)同规模和(hé)类(lèi)型企(qǐ)业反馈(kuì)，它(tā)们(men)具(jù)体面临的出口压(yā)力存(cún)在明(míng)显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年(nián)订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽(suī)有下滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部(bù)分(fēn)大中型企业(yè)订(dìng)单略有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的出口(kǒu)企业(yè)订单情况相对较好，出(chū)口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企业仍(réng)面临(lín)一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调(diào)研(yán)反馈，中国外贸企业(yè)面临(lín)较(jiào)为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达国家对中(zhōng)国外贸企业保有持(chí)续的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中(zhōng)经济(jì)体与中国之间(jiān)的贸易摩(mó)擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地区(qū)出口的(de)贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关(guān)税(shuì)，目的在于保护(hù)本(běn)地(dì)制造业发(fā)展；

　　又(yòu)例如，东非共同体对外(wài)关税税率分(fēn)三档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和资本货(huò)物0％。设置触动的意思解释，颇受触动的意思关税的(de)初(chū)衷(zhōng)是为保护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产(chǎn)业转移范围(wéi)正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本(běn)因素(sù)影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业已经开始产(chǎn)业(yè)转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头(tóu)部(bù)大型企业是这一(yī)轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开(kāi)展杭(háng)州外贸(mào)专项(xiàng)调研，随后发布《中国出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中(zhōng)国产业转移的三(sān)点现实(shí)》两篇(piān)专题报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是(shì)今年一季度中国出口订单和(hé)金额或将大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是(shì)疫(yì)情之后中(zhōng)国出口企业迎来产业(yè)转移浪潮，并影响中(zhōng)国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国(guó)进出口商品交易会(huì)（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前往广州进行专项调(diào)研，从另一(yī)个角(jiǎo)度观察中国当(dāng)下出口(kǒu)现状以及中国出(chū)口企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反(fǎn)映出口(kǒu)的大环境和大趋势(shì)

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是一个重要的拓客渠道(dào)，能够(gòu)集(jí)中高效拓展新客户群体(tǐ)。新增客(kè)源的数量(liàng)和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增(zēng)订单规模(mó)。

　　值得注意的是，外贸(mào)展(zhǎn)会新拓(tuò)客户并不意味(wèi)着当期(qī)订单暴增。短期(qī)之内海关总(zǒng)署统计的出口订单主要(yào)与(yǔ)之前(qián)客户(hù)签订(dìng)的老(lǎo)订单相关。外贸(mào)展会反(fǎn)映的是更(gèng)长(zhǎng)期的外(wài)贸(mào)大环(huán)境和出(chū)口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中(zhōng)国最大外(wài)贸展会，可观察样本(běn)充(chōng)足

　　广交会(huì)作为中(zhōng)国最大的进(jìn)出口商品展会，已(yǐ)经(jīng)举办133届，为中国历史最长的外贸展(zhǎn)会，被(bèi)誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交(jiāo)会(huì)的会(huì)展(zhǎn)规模最大、商品(pǐn)种类最全、企业(yè)类型(xíng)最多、参会采(cǎi)购(gòu)商数量最多(duō)、国(guó)别最广(guǎng)，能(néng)够为我们观察中国(guó)外贸(mào)出口现状和(hé)趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万(wàn)平(píng)方米，时(shí)间(jiān)跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉(shè)及商品(pǐn)种(zhǒng)类包(bāo)括：

　　第一期：电子(zi)及家(jiā)电、照明、车辆(liàng)及配件、机械(xiè)、五金工具(jù)、建材(cái)、化工(gōng)产品、能(néng)源；

　　第(dì)二(èr)期：日用(yòng)消费品、礼品、家居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第(dì)三期：纺(fǎng)织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲(xián)用(yòng)品、医药及医(yī)疗保健、食(shí)品(pǐn)。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展企(qǐ)业数(shù)量(liàng)达到(dào)2.5万家(jiā)，参展数(shù)量较多。

　　三(sān)、今年广交会反映当前外贸环境五点特(tè)征

　　第一，客流旺盛，更多来自境(jìng)内采购(gòu)商(shāng)，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　结合现场调(diào)研企业反馈，本次广(guǎng)交会客流量相当(dāng)旺盛，但(dàn)相较往期展(zhǎn)会，本次广交会开放境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商名(míng)额，客流结构(gòu)上境内采(cǎi)购商与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人流来自于境内(nèi)采购商，往年内外交(jiāo)流比较(jiào)充分时，境内和(hé)境外采(cǎi)购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构(gòu)中，欧美客户数量(liàng)明显(xiǎn)不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业而言，欧美客户属于高效(xiào)益(yì)客户(hù)，欧美采购商数量下降，意味(wèi)着本次广(guǎng)交会反馈出来的信息(xī)是当下高效(xiào)益客户占(zhàn)比(bǐ)有所下降。

　　根据(jù)部分企业反馈，本(běn)次欧美客(kè)户数量偏少，可(kě)能和过去(qù)3年欧美跨境电(diàn)商发展迅速(sù)有关，部(bù)分采购商(shāng)已(yǐ)经不直接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出(chū)口新动能(néng)。

　　与近期出口数据相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带一路”国(guó)家的订单增幅(fú)较为明显。除东(dōng)南亚外(wài)，俄罗斯和中东(dōng)整体的采购规模(mó)相对偏(piān)小。

　　因此，针对俄(é)罗斯(sī)和(hé)中东客户订单(dān)，不同企业(yè)之(zhī)间感(gǎn)受(shòu)存在明显差异。部分企业(yè)表示今年对(duì)俄增长超过30％，部分(fēn)企业则表示对(duì)俄(é)出(chū)口并未增长。

　　和前(qián)次调(diào)研结果相近(jìn)，企业普遍反馈欧美(měi)出(chū)口(kǒu)动(dòng)能最为疲弱(ruò)，日韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较大(dà)型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业(yè)和代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)目前海(hǎi)外需求较(jiào)过去2年有明(míng)显走弱(ruò)，不同规模和类型的企业所面临的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年(nián)订单(dān)下滑明显，而中大(dà)型企业则反馈今年订单虽有下(xià)滑，但(dàn)程度(dù)相对较轻，甚(shèn)至(zhì)部分企(qǐ)业(yè)存(cún)在订单略(lüè)增(zēng)的情况。

　　此外，相较于单(dān)纯的代(dài)加工(gōng)企业，具备(bèi)自(zì)主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今年订(dìng)单情况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　第四(sì)，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)广交(jiāo)会(huì)参展企业反馈，中国外(wài)贸企业正面临较为广(guǎng)泛的贸(mào)易(yì)摩擦(cā)。中国和欧美发达国家之间存在(zài)贸易(yì)摩(mó)擦，除(chú)此之外(wài)，中(zhōng)国(guó)企(qǐ)业同样(yàng)面临(lín)其他地区贸易(yì)摩擦增大，例如(rú)中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为(wèi)加征关税，目(mù)的在于保(bǎo)护(hù)本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实行第四档(dàng)35％的(de)共同对外(wài)关税(shuì)的决定，计划纳入的商品包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁(tiě)产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非共体共同对(duì)外关税税率分三(sān)档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料和资本货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业转移范围正(zhèng)在(zài)扩大(dà)，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本(běn)因素影响，当(dāng)前中(zhōng)国企业(yè)存在产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业是产业转移(yí)的主要主体(tǐ)。

　　企业(yè)反馈产业转移主要流向东(dōng)南亚(yà)，目(mù)前也开始流向(xiàng)非洲(zhōu)等地(dì)。产(chǎn)业转移(yí)至当地，生产得(dé)到的产成品也主要是为销售于(yú)当地。

　　此(cǐ)外，产业转(zhuǎn)移对中国出口份额影响上，企业反馈和宏(hóng)观数据表(biǎo)现有所差异。其中，出(chū)口份(fèn)额数据(jù)显示，中国出口劳动密集型产品的订单近年来呈(chéng)现(xiàn)持续下(xià)降；但(dàn)大部(bù)分调研企业认为转移产能尚不构成竞争威胁，向(xiàng)东南亚转(zhuǎn)移的订单(dān)规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企业数量与(yǔ)范围(wéi)有限；海外经济(jì)衰退超(chāo)预期。

　　本(běn)文来自民(mín)生证券研究院于2023年(nián)5月8日发布的报告《民生宏观调研(yán)系列(liè)之三：广交会下的出口群(qún)像》

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