今(jīn)年AI波澜壮(zhuàng)阔(kuò)的(de)大行情之下，引发了全(quán)行业所有基金(jīn)经理关注，而公募(mù)基金2023年一(yī)季报揭开了(le)基金经理(lǐ)的观(guān)点和真实持仓。

　　一季报显示，蔡(cài)嵩(sōng)松所管理(lǐ)的诺安(ān)积极(jí)回(huí)报基(jī)金，一(yī)季度主要投(tóu)资(zī)在(zài)人工智(zhì)能、算法、应用、算力(lì)端等领域，因抓住了市场机遇(yù)实现了超(chāo)62％的收益(yì)，成为今(jīn)年以来(lái)业绩最领先的(de)主动权益基金(jīn)。同时，较好(hǎo)的业绩也让这只冠军(jūn)基金一季度规模(mó)暴(bào)增超(chāo)900％。

　　不仅蔡嵩松(sōng)，AI板块(kuài)在一季(jì)度也吸引了多(duō)位(wèi)明星(xīng)基金经(jīng)理的关注目光。

　　兴证全球谢(xiè)治宇就在一季报表示(shì)，一季度(dù)在(zài)人工智能相(xiāng)关产业(yè)链进行挖掘，对有长期竞争力、应用空间广(guǎng)阔的硬(yìng)件和(hé)软件公司进行精选(xuǎn)和布局。

　　蔡嵩松：积(jī)极(jí)拥抱(bào)人(rén)工智能

　　开年以来，计算(suàn)机行业在人工智能板块的(de)带动(dòng)下(xià)，走出了波澜壮阔(kuò)的行情。因抓住市(shì)场机遇，业绩(jì)一路领跑(pǎo)，诺(nuò)安基金蔡嵩松的知名度更上一层(céng)楼。

　　他在一季度积(jī)极拥抱(bào)AI，所管(guǎn)理的诺(nuò)安积极回报(bào)成为2023年表(biǎo)现最强的主动权益基金，最新观点备受市场(chǎng)关注。

　　蔡嵩(sōng)松写道：随着(zhe)chatgpt的问世，人工(gōng)智(zhì)能(néng)出(chū)现了突飞(fēi)猛进的发展，将影响几乎我(wǒ)们(men)所(suǒ)有的行业，或将(jiāng)成(chéng)为未来最强的产业(yè)趋(qū)势。

　　他还提(tí)到(dào)，海外引(yǐn)领，从(cóng)算法大模型持续迭代(dài)，到各(gè)种(zhǒng)应用接入(rù)AI，再到算(suàn)力芯片的突飞(fēi)猛进(jìn)，产业(yè)进展迅速。国内厂(chǎng)商也纷纷开展结(jié)合自身(shēn)业(yè)务的(de)人(rén)工智能领域(yù)的(de)研究，在股价飞涨(zhǎng)的背后，是相关公司在产(chǎn)业端的积极布局，人(rén)工智能(néng)浪潮不可逆。

　　他也直言，诺安积极回报基金(jīn)一季度主要(yào)投资在(zài)人(rén)工(gōng)智能领域，算法、应用、算力端(duān)都有(yǒu)相(xiāng)应(yīng)布(bù)局。

　　从诺安(ān)积极回报的持(chí)仓看(kàn)，前(qián)十大重(zhòng)仓股进行了较大幅度的调整(zhěng)。相较去年底，除(chú)了中(zhōng)微公司、沪硅(guī)产业(yè)仍(réng)出现在其前十大(dà)重仓(cāng)股(gǔ)之列外，其他重仓股全部(bù)换，新进了长(zhǎng)川科技、华海清科、盛(shèng)美上海(hǎi)、拓(tuò)荆科(kē)技(jì)、韦(wéi)尔(ěr)股份、浪潮信息、中芯国际、江(jiāng)波(bō)龙。

　　其重仓(cāng)股不少(shǎo)在(zài)2023年(nián)表现神(shén)勇，如诺安(ān)积极回报的头(tóu)号(hào)重仓(cāng)股中微公司，截至4月(yuè)21日，今年以(yǐ)来涨幅达(dá)到87.74％。浪潮(cháo)信息更是(shì)年内拥有超100％的涨幅，而(ér)华海清科、拓荆科(kē)技、江波龙等年(nián)内涨幅也超(chāo)60％，这些(xiē)表(biǎo)现较好的重仓股推动基(jī)金(jīn)净值大涨。

　　从股票仓(cāng)位来看，诺(nuò)安(ān)积极回报并没有(yǒu)保(bǎo)持去(qù)年(nián)底的高仓位，一季度(dù)末仓(cāng)位(wèi)仅84.29％，处于(yú)中性水平(píng)。去年三、四季度基本保持在90％以上的仓位水平(píng)，去年三季末、四季末分别(bié)为92.23％、92.4％。在(zài)2022年二季末，股票仓位一度低(dī)至(zhì)0.12％的水平。

　　不(bù)过，蔡嵩松管理(lǐ)的另外(wài)一只(zhǐ)基(jī)金(jīn)诺安成(chéng)长并没有太大变化，前十大重仓股相较去年底变化很小(xiǎo)，仍重点(diǎn)布(bù)局(jú)卓胜微、中微公司(sī)、圣(shèng)邦股(gǔ)份、北方华创等。

　　蔡嵩松在诺安成长的一(yī)季报中写道，主要布(bù)局芯片板块，在当前的(de)市场位置，迎接即将到来(lái)的科技大行(xíng)情。

　　他还谈及芯片板块的两大(dà)细(xì)分领域，在(zài)一季度都到了临近拐点的阶段。

　　首先是芯(xīn)片设计板块，从2021年(nián)四季度开启的芯片产(chǎn)业(yè)下(xià)行(xíng)周(zhōu)期，随着疫情(qíng)落下(xià)帷幕，在今年一(yī)季度拐(guǎi)点将至。产业端一季(jì)度库(kù)存水平接(jiē)近正(zhèng)常，各厂商二季(jì)度毛利率水平见底。伴随着疫(yì)后经济恢(huī)复，未来需求端将对设(shè)计板块持续拉动。

　　同时(shí)我们(men)应该(gāi)觉察到，随着chatgpt的(de)问(wèn)世，人工智能出现了突飞(fēi)猛(měng)进(jìn)的发(fā)展，将影响几乎我们所有的行业，或将成为(wèi)未(wèi)来最强的产业趋势。海外引领，从(cóng)算(suàn)法大模型(xíng)持续(xù)迭代，到各(gè)种应用(yòng)接入AI，再到(dào)算力芯片的突飞猛进，产业进(jìn)展迅(xùn)速(sù)。而算力几(jǐ)何级的增长(zhǎng)和边缘侧硬件的拉(lā)动(dòng)，都是未来芯片需(xū)求的重要增长。新需求将让芯片周期拐点提前到来(lái)。

　　另外(wài)一(yī)个重要(yào)板块是芯片设(shè)备材料EDA，美国对中国(guó)半导(dǎo)体的制裁(cái)已经到了(le)穷途末(mò)路的地步(bù)，暨(jì)2022年10月7日美国半导体(tǐ)出口新法案对我国晶圆(yuán)厂极限(xiàn)施(shī)压之后，进一步的制裁已经乏善可陈。国内晶圆代(dài)工厂一方面加速扩(kuò)产成(chéng)熟制程，另一(yī)方面在国内设备厂(chǎng)商(shāng)的配合下，继续研发攻克先进制程。虽然美(měi)国的制裁对(duì)我国先进制程(chéng)的扩产造成了一(yī)定的影响，但是另外一个角(jiǎo)度看，芯片(piàn)设备的国产(chǎn)化率却取(qǔ)得了突(tū)飞猛进(jìn)的增长。在(zài)全球(qiú)晶圆20斤是几kg 20斤是多少磅扩产处于下行周期的大背景下，国产替代进程加速(sù)对设备材料EDA板(bǎn)块的拉动，很可能会(huì)超预期。

　　冠(guān)军(jūn)基金(jīn)规模“一口气”增长913.85％

　　受(shòu)益于业(yè)绩一(yī)路领跑(pǎo)，冠(guān)军基(jī)金的规模也出现(xiàn)迅猛增长。

　　数据显示(shì)，截至(zhì)4月21日，蔡嵩松管理的诺(nuò)安积(jī)极回报(bào)A以62.04％的(de)收(shōu)益，成(chéng)为2023年以来(lái)业绩最强(qiáng)的主动(dòng)权益基金(jīn)。这一业绩还是受(shòu)到4月21日AI、半导体等领域大跌影响，若截至4月(yuè)20日(rì)，该基(jī)金业绩超过72％，一路涨势如虹。

　　较(jiào)好的业(yè)绩也让这只冠军基金一季(jì)度规(guī)模暴(bào)增超900％。数据(jù)显示，诺安(ān)积极回报去(qù)年底的规(guī)模(mó)仅0.7亿元，而一季度末规(guī)模已达到7.11亿元，增幅为(wèi)913.85％。相较其(qí)2023年(nián)一季度的(de)净值涨幅，这一(yī)规模(mó)暴(bào)涨更多来自于(yú)投资者(zhě)申购。相关蔡嵩松以及诺安积极(jí)回报基金的(de)话题也屡见(jiàn)报端，成为基民热议的话题。

　　同(tóng)样，受益于(yú)净值大涨以及(jí)投(tóu)资者(zhě)申(shēn)购，蔡嵩松管理的5只(zhǐ)基金在一季度规模均出(chū)现上涨，除了诺(nuò)安(ān)积极回报(bào)之外，2023年业绩超40％的(de)诺安优化(huà)配置(zhì)同样规模暴(bào)增，从去年底的0.77亿(yì)元(yuán)增加到1.48亿元，幅度(dù)达(dá)到(dào)91.58％。

　　蔡嵩(sōng)松所管理基金的总规模也从去年底的293.25亿(yì)元增长(zhǎng)到一季度末的(de)331.33亿元(yuán)，幅(fú)度为12.95％，成为一季度(dù)末“300亿基(jī)金经理俱乐部(bù)”中的(de)一员。

　　谢(xiè)治宇(yǔ)：对人(rén)工智能相关产业链进(jìn)行(xíng)挖掘

　　作为兴证(zhèng)全球基金分管投研的(de)副总(zǒng)，市场上管理规模超过700亿的基金经理，谢(xiè)治宇(yǔ)一季度调仓换股方向也(yě)受到市场(chǎng)关注。

　　从最(zuì)新一季(jì)报披露情况看，谢(xiè)治宇主要(yào)加仓半(bàn)导体及(jí)光模块相关板(bǎn)块，他也坦言在一季(jì)度(dù)主要对对人工(gōng)智能相关产业链进(jìn)行了挖(wā)掘(jué)。

　　他管理的(de)兴全(quán)合润基金一季度新(xīn)进了海康威视、澜起科技、中际旭创、晶晨股份四(sì)只个股，几(jǐ)乎全部是与AI、半导体(tǐ)、光模块方向相关。

　　其中，安防龙头——海(hǎi)康威视在2022年已(yǐ)将AI技术应(yīng)用于设备(bèi)检测、产品(pǐn)盘点、安检(jiǎn)等(děng)多类产(chǎn)品。在4月15日(rì)发布的《投资者关系活(huó)动(dòng)记录表》中，海(hǎi)康(kāng)威视表示，AI技术对(duì)海康(kāng)威(wēi)视(shì)的营收增(zēng)长起了很大的(de)作用。

　　澜起(qǐ)科技主营业务(wù)是为云计算(suàn)和人工智能领域提提供以芯片(piàn)为基础的解决方(fāng)案(àn)，目前(qián)主要产(chǎn)品包(bāo)括内存接口等。晶(jīng)晨(chén)股份也是(shì)全(quán)球布局(jú)、国内领先的无晶圆半导体系统设(shè)计厂(chǎng)商。

　　作为数据(jù)中心光模块供应商。截止4月21日(rì)，中际旭创今年以来暴涨(zhǎng)189.27％，谢治宇也在积极(jí)加(jiā)仓，仅一个季度的(de)时(shí)间就狂买8个多亿，直接买进第七(qī)大重仓股。

　　而包(bāo)括(kuò)立(lì)讯精密、鹏鼎(dǐng)控股、芒果(guǒ)超媒、普洛药业在内的四只个股(gǔ)在一季度退出兴全合(hé)润前十大重仓股。

　　除了兴全合润，谢(xiè)治宇管理的另外一只可(kě)投港股(gǔ)的兴全合宜基金在一季度(dù)除了加(jiā)仓半导(dǎo)体等板(bǎn)块之外，互联网板块中的腾讯控股也是其主要加仓(cāng)方向。

　　谢(xiè)治(zhì)宇在一季(jì)报中表示，随着各种风险因素减(20斤是几kg 20斤是多少磅jiǎn)弱，一(yī)季度(dù)A股市场上证指(zhǐ)数(shù)上涨5.94％，创业板(bǎn)指(zhǐ)上涨(zhǎng)2.25％，恒生指(zhǐ)数上涨3.13％。港股(gǔ)电讯、能源板(bǎn)块指数(shù)上涨较多，A股板块分化(huà)更(gèng)明显。

　　随(suí)着chatGPT取得(dé)了突破性的进展，由AI芯片、服务器(qì)、光模块等子版块带动(dòng)的人工(gōng)智能(néng)、中字头(tóu)的“中(zhōng)特估”、半导体等板块涨(zhǎng)幅较大，在GPT应(yīng)用端中游戏、影视等(děng)板块也实现较大(dà)幅度上(shàng)涨。

　　基金报告期内维持(chí)了较高仓位，对人工智能相关产(chǎn)业链进行挖(wā)掘，对有长期竞争力(lì)、应用空间(jiān)广阔的硬件和软(ruǎn)件公司进行精选和(hé)布(bù)局。未来(lái)仍将坚持(chí)挖掘公(gōng)司长期成长价值，不断寻找具有(yǒu)良好投资性价比(bǐ)的优秀(xiù)公司。

　　朱红欲：增持了计(jì)算机、大(dà)众(zhòng)消费品

　　2022年4月(yuè)13日成立，招商(shāng)核心竞争力(lì)在(zài)当年弱市(shì)环(huán)境(jìng)下斩获超47％的(de)收益，让招商基(jī)金朱红裕成为(wèi)市场备受关注的基金(jīn)经理(lǐ)。

　　招(zhāo)商核心竞(jìng)争力一季(jì)报的披露揭开了(le)朱红裕的投(tóu)资思路和路径。从股票持仓(cāng)来看(kàn)，一季(jì)度末该基金股票市值占(zhàn)基(jī)金总资产比例为93.84％，处于(yú)该基金成立以来的(de)最高值(zhí)，显示出一种(zhǒng)积极(jí)的态度。从该基(jī)金2022年中(zhōng)报、三季报、年报来看，其仓位分别为(wèi)90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年(nián)底，一季度朱红裕配置A股比(bǐ)例有所降低，配(pèi)置港股(gǔ)比例有所(suǒ)提升。数(shù)据显示，招商核心竞争(zhēng)力配置(zhì)中(zhōng)国大陆、中(zhōng)国香港股票市值占基(jī)金净(jìng)值比例分别达到56.01％、38.59％，而去年(nián)底这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争力配置(zhì)来(lái)看(kàn)，重点布局了信息技(jì)术(shù)、可选消费等。前十大重仓股(gǔ)来(lái)看，重仓卫宁健康、振华科技、美的集团、金蝶国际(jì)等。其中卫宁健康持有比例达到11.46％。

　　相较去年底，朱红裕(yù)整(zhěng)体做了一(yī)些持仓调整，绿城服务、中国民航信(xìn)息(xī)网络、安琪(qí)酵母新进前十大重仓股之列，通威(wēi)股份、希望(wàng)教育(yù)、中航光电则退出前(qián)十大(dà)。

　　朱(zhū)红(hóng)裕也在季报中写道，一季度初期，我(wǒ)们(men)基于(yú)对经(jīng)济复苏预(yù)期大概率偏弱的判断(duàn)，主要减持了经(jīng)济复(fù)苏敏感度相对较高(gāo)的部分制造业，增持了计算机(jī)、大(dà)众消费品等(děng)行(xíng)业，同时(shí)，我们亦在一季度末期逐步逢低(dī)增持了港股中(zhōn20斤是几kg 20斤是多少磅g)可能面临业绩拐点的物业及(jí)计算机等公(gōng)司。

　　他(tā)也(yě)坦言，虽(suī)然(rán)创造(zào)了一定(dìng)的超额(é)收益，但市场(chǎng)的(de)博弈程(chéng)度超(chāo)出了我们的预期(qī)，导致对部分行(xíng)业的定价出现了较为显著的偏(piān)离。我们(men)将基于中长(zhǎng)期的行(xíng)业(yè)研究(jiū)视野，逆势而行。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 20斤是几kg 20斤是多少磅