近期交易(yì)商协(xié)会的监管处罚(fá)力度明显加大，虽然债券市(shì)场参与主(zhǔ)体愈发(fā)丰富多元，市场竞争程(chéng)度更趋(qū)激烈，但监管(guǎn)底线(xiàn)不能破戒(jiè)。

　　5月11中国有几个党派，中国有几个党派组织日，交易商协会对(duì)建设银行(xíng)启(qǐ)动自律(lǜ)调查，这(zhè)是两(liǎng)天内第二家被要求(qiú)自律(lǜ)调(diào)查的大(dà)行(xíng)。今年以来，交易(yì)商(shāng)协(xié)会已对多家金融机构启(qǐ)动自律调(diào)查，监(jiān)管(guǎn)力度(dù)在持续加大。

　　多家金融机构(gòu)接连被(bèi)通报

　　5月11日，中国中国有几个党派，中国有几个党派组织银行间市场交易商协会（下称“交易商协会”）网站显(xiǎn)示，基于监管(guǎn)部(bù)门反馈线(xiàn)索，依据《银行间债(zhài)券市(shì)场自律处分(fēn)规则》，交易商(shāng)协会已(yǐ)对(duì)中国(guó)建(jiàn)设(shè)银行股份(fèn)有限公司债务融(róng)资工具承销业务涉(shè)嫌违规(guī)行为开展(zhǎn)自律调查。

　　根据建(jiàn)行2022年年报，去年建行承销非金融企业(yè)债(zhài)务融资工具744笔(bǐ)，为(wèi)411家(jiā)实(shí)体(tǐ)企业承销发(fā)行(xíng)债券4645.17亿(yì)元。2022年，该(gāi)行支持优质头部房(fáng)地产企(qǐ)业债券融资需求，承销(xiāo)房地产企业323.35亿元债务融资(zī)工(gōng)具，房地产(chǎn)并(bìng)购票(piào)据22.9亿元。

　　交易(yì)商协会(huì)的监管力度在近期(qī)持续加(jiā)大(dà)。就(jiù)在5月9日，交易(yì)商协会官(guān)网发布信息，针对(duì)中国进出口(kǒu)银行金融(róng)债券发行涉(shè)嫌违(wéi)规(guī)行为，以及中(zhōng)国民生银(yín)行承销业务涉嫌违(wéi)规行(xíng)为(wèi)已(yǐ)开(kāi)展自律调查。

　　中国有几个党派，中国有几个党派组织而在5月8日，大连(lián)银行、郑州银行(xíng)、江西银行(xíng)、青岛(dǎo)银(yín)行和粤财信托共5家机构涉及债券业务违(wéi)规(guī)被点名。具(jù)体来说，交(jiāo)易商协会通过深入调(diào)查发现，大(dà)连银行等多家机(jī)构存在债(zhài)券代持交易等违规行(xíng)为。其(qí)中，大连银行通过做市业务(wù)方式，每日滚动开展(zhǎn)买卖(mài)方向相反、清算速度不同(tóng)的(de)现券交(jiāo)易，代持利率债活跃券，且规模(mó)较大；郑州(zhōu)银行、江西银行和青(qīng)岛(dǎo)银(yín)行，内控执行(xíng)不(bù)严或流于形式(shì)，未有效评估(gū)交易(yì)合理(lǐ)性，作为中间方以现(xiàn)券(quàn)买(mǎi)卖或做市(shì)等(děng)方式参(cān)与债券代(dài)持交(jiāo)易链条(tiáo)，交易笔(bǐ)数和(hé)金额较大(dà)。

　　今年4月，工商银行已(yǐ)被启动自律调(diào)查。相(xiāng)关公告称，交易商(shāng)协会在日(rì)常监测工(gōng)作中发(fā)现，工商(shāng)银行(xíng)主(zhǔ)承(chéng)销的(de)多期债务融资工具发行定价(jià)严重偏离市场合理水平(píng)，干(gàn)扰了市场秩序，涉嫌违反(fǎn)银行(xíng)间(jiān)债券(quàn)市场自律(lǜ)管(guǎn)理(lǐ)相关规定。

　　4月3日，交易(yì)商(shāng)协会网站披露(lù)，近(jìn)期(qī)在查处四(sì)平市城市发(fā)展投资控股有限公司案件时，发现吉林银行、吉林亿联银行(xíng)因违规收(shōu)取(qǔ)发行人大(dà)额(é)财(cái)务资助，涉嫌违反(fǎn)银行间(jiān)债券市场自律(lǜ)管理规则，被交(jiāo)易商协会(huì)进行(xíng)自律调查(chá)。一同(tóng)被开展自(zì)律调查的(de)还有光大证券、富国资产管(guǎn)理（上海）有限公司(sī)两家金融机构。

　　交易商协会(huì)监管(guǎn)处罚力度加强

　　根据交易商(shāng)协会通报的(de)数(shù)据，2022年(nián)全年(nián)，交易商(shāng)协会共对(duì)68起涉嫌违规案件立案调查(chá)，开展自律调查和自律问(wèn)询103次，作(zuò)出(chū)各类自(zì)律处分99家(jiā)（人）次，涉及35家(jiā)发行(xíng)人和(hé)信用增进机构(gòu)、4家主承销商(shāng)、3家会计师事务(wù)所、1家(jiā)律师事务所、2家其他类型机(jī)构和54名直接责任(rèn)人。作(zuò)出的处分(fēn)中(zhōng)，警告及以(yǐ)上占比超过五成，15家机构(gòu)被暂停一定(dìng)期限业务，12位(wèi)责(zé)任人被认定不适(shì)当人选。

　　梳理通报来看，被通报的原(yuán)因包括低(dī)价包销(xiāo)多期债务融资工具，影响了(le)市场正(zhèng)常秩序；部分(fēn)债务融资工具未按照发行(xíng)文件约定开展余额(é)包销，个别债务融(róng)资工具挤占了(le)其他投资人的正常投(tóu)标(biāo)，违(wéi)背了公平公正原则(zé)，并影响了(le)发(fā)行利率(lǜ)，对市场(chǎng)正常秩序造成了一定不良影响。

　　通报指出，银行间(jiān)债券市场参与机构在从事相关业务过程中，务必牢固树(shù)立市场责任意(yì)识，严格遵守相(xiāng)关监管(guǎn)规定和自律规则要(yào)求，合规展业，自觉维护银行(xíng)间债券市场运行秩序(xù)。

　　交(jiāo)易商(shāng)协(xié)会(huì)表示，做(zuò)市商作为(wèi)银(yín)行间市场基石机构(gòu)，承(chéng)担(dān)着提(tí)高市场流动性、促进价格发现的(de)重(zhòng)要作用，应(yīng)切实提升做(zuò)市(shì)交(jiāo)易(yì)能力，加强内部(bù)控制和风险(xiǎn)管(guǎn)理，确保合(hé)规稳健(jiàn)展业，“真做市、做真(zhēn)市”。

　　可(kě)以看到，近期交易(yì)商协会的监(jiān)管处罚力度明(míng)显加大，虽然(rán)债券市场参(cān)与主体愈发丰富多元，市场竞争程度更趋激烈，但监管(guǎn)底线不能破戒。

　　资深金融政策监管专家(jiā)周(zhōu)毅(yì)钦对《国际金融(róng)报(bào)》记者表示，可以看(kàn)到，银行间(jiān)交易商协会将继续贯彻落实监管从严要求，以严格自律惩戒向市场传递“零(líng)容忍”的清晰信号，引导(dǎo)市(shì)场各类主体归位尽责，维(wéi)护市场(chǎng)良好秩(zhì)序(xù)。债(zhài)券承(chéng)销机构作为债券市场的“看(kàn)门(mén)人”，对于商业银行特别是(shì)国有大(dà)行来说，也需(xū)要(yào)肩负(fù)起相应(yīng)的公(gōng)序责任，切实(shí)维护好行(xíng)业的良性竞争生态。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 中国有几个党派，中国有几个党派组织