近期市场风向变动，北(běi)向资金调(diào)仓换股(gǔ)，外资(zī)基金也纷(fēn)纷行(xíng)动(dòng)。记者梳理发现(xiàn)，欧洲巨头施罗(luó)德(dé)旗下三只旗舰基金同时大(dà)手笔(bǐ)加仓(cāng)“宁(níng)王”。3月底以来，宁王股价震荡上(shàng)行，虽较高点(diǎn)仍有距离(lí)，但(dàn)部分资金开始行动。透露什么信号？我们一起来看看(kàn)。

　　欧洲巨(jù)头旗下三大(dà)基(jī)金(jīn)同时行动

　　施(shī)罗德旗下“施罗德国际精(jīng)选基(jī)金中国A（Schroder International Selecti事与愿违下一句是什么 事与愿违是什么意思on Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截(jié)至2023年4月底，基金前(qián)十大重仓股为中国(guó)平安、招商银(yín)行(xíng)、紫(zǐ)金矿业、宁德时代、贵(guì)州(zhōu)茅台、万华化学、鼎龙股份、芒果超媒、海(hǎi)尔生物。4月(yuè)，基(jī)金(jīn)加仓宁(níng)德时代80％。

　　无(wú)独有偶，施罗德旗舰基(jī)金(jīn)“施罗德国际精选基(jī)金大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规(guī)模27亿美(měi)元。

　　截至(zhì)2023年4月底(dǐ)，台积电、腾(téng)讯(xùn)控股、阿(ā)里巴巴、AIA、美团、紫金(jīn)矿业、港交所、银(yín)河娱乐、宁德时代、隆基绿能(néng)。4月，基(jī)金(jīn)减持腾讯控(kòng)股3.42％，减持(chí)紫(zǐ)金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德(dé)时代80％。

　　4月，施罗德旗下(xià)另(lìng)一只旗舰基(jī)金也(yě)加仓宁德时代80％。“施(shī)罗德国(guó)际精(jīng)选基金中国(guó)机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最新规模14.23亿美(měi)元。

　　截至4月底，基(jī)金前十大重仓股(gǔ)为腾讯控股(gǔ)、阿里巴巴、美(měi)团、宁德时代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫(zǐ)金矿(kuàng)业(yè)、贵州茅(máo)台、深圳国(guó)际。4月，基金减持腾讯控股2％、减持阿(ā)里巴(bā)巴(bā)3.89％，减持紫(zǐ)金(jīn)矿业(yè)10.31％，增持宁德时代80％。

　　看(kàn)好中国新(xīn)能源(yuán)车产业(yè)链

　　同一(yī)家机构旗下三(sān)大旗舰基金同时加仓80％，究竟怎么(me)回事？

　　资料显示，这三只基金中(zhōng)，施罗德国际精选基金中国A由(yóu)Jack Lee管理；施罗德国际精选基金(jīn)大中(zhōng)华(huá)和施罗德(dé)国(guó)际(jì)精选中国机遇由Louisa Lo管理。最新的基金材(cái)料中(zhōng)并未(wèi)解释为(wèi)何基金(jīn)在4月大手笔加仓宁(níng)德时代(dài)。不(bù)过，记者梳理发现，施(shī)罗德对中国(guó)新能源车产业(yè)链(liàn)的看重是一以(yǐ)贯之(zhī)的。

　　例如，基金经(jīng)理Jack Lee在一份研究日(rì)志中解释道(dào)：长期来看，关注三(sān)大主(zhǔ)题。一是电事与愿违下一句是什么 事与愿违是什么意思(diàn)动车供应链；二是技术自主可(kě)控；三(sān)是医疗健康基础设施。

　　为何看好电动车产业链？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随(suí)着气候变(biàn)化的影响日(rì)益显现(xiàn)，全球各国(guó)的(de)脱(tuō)碳行动(dòng)变得越来越重要。转向电动汽(qì)车（EV）是“脱碳”行动的一个方面。中(zhōng)国在这方面为(wèi)投资者提供了(le)重要的(de)机会。中国在电动汽车价值(zhí)链的供(gōng)应(yīng)方面是(shì)全球的领导者，同时中国(guó)对(duì)成(chéng)品车辆的需求方面(miàn)也占据重(zhòng)要地(dì)位。可能很多人(rén)不知道(dào)的是，全球2022年销售的所有(yǒu)电动汽车(chē)中，57％是(shì)在中国销售(shòu)的。

　　整车制造之外，中国也是(shì)全球电动车(chē)基础设施最完善的国家之一。以充电桩为例(lì)，中(zhōng)国平均一(yī)个公共充电桩对应(yīng)7辆车，欧(ōu)洲是16、美(měi)国是16、印(yìn)度(dù)是(shì)25、巴西(xī)是28。来源：施罗德官(guān)网(wǎng)。

　　在电动(dòng)汽(qì)车供应(yīng)链(liàn)中，有许多公司(sī)正在在各(gè)自的领域中建立主导(dǎo)地位，以某智能(néng)组件(jiàn)为例，它是电动汽车中用于(yú)电池和电机(jī)温控(kòng)的关键组(zǔ)件的生产商。该公司在空调阀行业全球市场占(zhàn)有约60％的(de)份额(é)，并在电动(dòng)汽车阀门行(xíng)业拥有超过90％的市场份额(é)。客户(hù)包(bāo)括特斯拉等全球电动汽车专家(jiā)以(yǐ)及福特、宝马等原始(shǐ)设(shè)备(bèi)制造商（OEMs）。随着电动汽车在全(quán)球范围内继续占(zhàn)据市场(chǎng)份额(é)——在法规的支(zhī)持下，该公(gōng)司的增长潜力是(shì)可预(yù)见(jiàn)的。

　　事实上，施罗(luó)德也并非孤例。

　　另(lìng)一欧(ōu)洲巨头安(ān)联(lián)投资旗舰基金安联神州(zhōu)A股基(jī)金也(yě)在3月(yuè)大手(shǒu)笔加(jiā)仓宁德时代。

　　这(zhè)只基(jī)金最新规模47亿美元，截至3月(yuè)底(dǐ)，基(jī)金前十大(dà)重仓股(gǔ)为贵州茅(máo)台、中信证(zhèng)券、宁德时代、中(zhōng)国(guó)中免、东方(fāng)财(cái)富、美的集(jí)团(tuán)、迈瑞医疗、安(ān)井食(shí)品、锦江集团、中(zhōng)国(guó)平安(ān)。

　　3月，基(jī)金对前十大(dà)重仓股逐一加仓(cāng)，其中加(jiā)仓幅度最大的(de)就是宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金对中(zhōng)国中免加仓(cāng)21.10％，基(jī)金加仓贵州(zhōu)茅台15.05％。对前十(shí)大重仓股中其(qí)余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中国汽车(chē)工业协(xié)会(huì)）近日发布的数据显示(shì)，2023年(nián)4月(yuè)，我国动力电池产量(liàng)47.0GWh，同比增38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同比增(zēng)89.4％；新增6.7万台公共(gòng)充电桩，同比增长52.0％，桩(zhuāng)车增量比为1：2.5。

　　动力电池行业集(jí)中度方(fāng)面，今年4月，尽管我(wǒ)国新能源汽车市(shì)场(chǎng)共计36家动(dòng)力电(diàn)池企业(yè)实现装车(chē)配(pèi)套，较去年同期增(zēng)加2家。但是排名(míng)前(qián)3家(jiā)、前5家、前10家(jiā)动力电池(chí)企业动力(lì)电(diàn)池装(zhuāng)车量分别为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占总装车量比(bǐ)分别(bié)为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行(xíng)业集中度(dù)依旧(jiù)较(jiào)高。

　　企业(yè)排名来看，根据中国汽车动(dòng)力电池产(chǎn)业创(chuàng)新联(lián)盟数据显(xiǎn)示，今年4月，宁德时(shí)代以(yǐ)40.83％的占比(bǐ)持续领跑(pǎo)，比亚(yà)迪、中(zhōng)创新航、亿纬锂能、国轩高(gāo)科分别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比(bǐ)位居(jū)第2-5名。第6-10名则分别为：欣旺(wàng)达(dá)、LG新能源、蜂巢能源(yuán)、孚能科(kē)技、瑞浦兰钧。

　　事与愿违下一句是什么 事与愿违是什么意思作为动力电池行业的(de)龙头企(qǐ)业(yè)，宁德时代于2023年一季度实现(xiàn)营(yíng)业收入(rù)890.38亿(yì)元，同比增长82.91％；实现净利润(rùn)98.22亿元(yuán)，同比增长557.97％，单季利润增(zēng)速创历(lì)史(shǐ)新高。

　　北向资(zī)金(jīn)调仓换(huàn)股，“宁王”重受青睐

　　或(huò)许(xǔ)是基于(yú)优(yōu)异的业绩，来自Wind的数据显示(shì)，截至5月14日，最近(jìn)7天(tiān)北向资金净流入宁德时代15.75亿元，位居北向净流(liú)入(rù)榜首。北向资金净(jìng)流入较多的其(qí)它(tā)个(gè)股还包(bāo)括宁德时代、工(gōng)业富(fù)联、贵州茅台、工商银(yín)行(xíng)、北方(fāng)华创、兴业(yè)银行、紫金矿业、建设银行、比亚迪(dí)、中国石化。北向资金净流出较多的个股包括格力电(diàn)器(qì)、中国建筑、东方(fāng)财富、中国中免(miǎn)、阳(yáng)光电源(yuán)、中兴通(tōng)讯、科大讯飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞(ruì)医药。

　　看好的“宁王(wáng)”的外资(zī)还包括“柏基”。超长线投资(zī)者“Baillie Gifford”重仓宁(níng)德(dé)时代。

　　柏基在(zài)谈(tán)及为何持有宁德(dé)时(shí)代时，写道：宁德(dé)时代所(suǒ)处的位置是(shì)令人羡慕的。它背后(hòu)有(yǒu)两(liǎng)大增(zēng)长机遇一是电动车二(èr)是储能；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁(tiě)锂电池(chí)，这方面它(tā)的(de)市(shì)场份额是领先的。此(cǐ)外，磷酸(suān)铁锂电池(chí)因为安全性、生命周期和(hé)不含钴等特(tè)征而(ér)受到欢迎(yíng)；动(dòng)力电池的企业发(fā)展与(yǔ)政(zhèng)府的(de)脱碳计(jì)划是一致的(de)。CATL的领导(dǎo)者也非常(cháng)有远见。

　　柏基(jī)同(tóng)时(shí)也(yě)解释(shì)了：他们如何通过 “柏基(jī)十问(wèn)”来考察宁(níng)德(dé)时代的。

　　不过，柏基也表示，如(rú)同所有的(de)投资(zī)者，他们(men)的判断也可能是错的。例如，若未来(lái)新的电池技术出现，宁德时代的竞争优势(shì)不复。随着电(diàn)池成本下降，宁德时代若不能保持利润率(lǜ)。宁德时代和(hé)电动车厂(chǎng)商的关(guān)系若不能(néng)维(wéi)系。这些因素都会影响柏(bǎi)基对于(yú)宁德时代的判断。

　　但并(bìng)非(fēi)所有的外资(zī)都在加仓宁(níng)德时代(dài)。4月另一欧洲巨(jù)头安(ān)本投(tóu)资旗舰中国基金“安本(běn)标准SICAV I-中国A股可持续(xù)股票基(jī)金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓(cāng)宁德时代0.04％。基金最(zuì)新规模35.62亿(yì)美元。

　　截至2023年4月(yuè)底(dǐ)，基金持有的前(qián)十(shí)大(dà)重仓股为贵州茅台、宁德(dé)时代(dài)、中国中免(miǎn)、迈(mài)瑞(ruì)医疗、爱尔眼科、华测检测、招(zhāo)商(shāng)银行、美的集团、广联达、宁波银行。

　　摩根大通加(jiā)仓泸州老(lǎo)窖

　　宁德(dé)时(shí)代之外(wài)，互联(lián)网(wǎng)或者食品饮料也颇受关(guān)注(zhù)。

　　例如，摩(mó)根大通旗舰基金“摩根(gēn)基金-中国(guó)A股(gǔ)机遇基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民(mín)币，截至(zhì)2023年一(yī)季度末(mò)，基金(jīn)前十大重仓股为贵(guì)州茅台、金山软件(jiàn)、中国(guó)平(píng)安、招商银行、万华化学、恒生金融、泸州(zhōu)老窖、迈瑞医(yī)疗、京东(dōng)方。3月基金加仓幅度最大的为泸州老窖，加(jiā)仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下(xià)瑞银（卢森堡）股票基金-中国机遇基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规(guī)模47.83亿(yì)美元。截至2023年(nián) 3月(yuè)底(dǐ)，基金前十大(dà)重仓(cāng)股(gǔ)为腾讯控股、贵(guì)州茅台、网易(yì)、阿里巴巴、中国平安、招(zhāo)商银行、石药集团、AIA、平安银行、美团。3月，基(jī)金加(jiā)仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 事与愿违下一句是什么 事与愿违是什么意思