今年AI波澜壮阔(kuò)的大行情之下，引发了全行(xíng)业(yè)所有基金经(jīng)理关注(zhù)，而公募基金2023年一季报揭(jiē)开了基金(jīn)经理的(de)观点(diǎn)和(hé)真实持仓。

　　一季报显示(shì)，蔡(cài)嵩松所管理的诺(nuò)安积极(jí)回报基(jī)金，一季度主要投资在人工智能(néng)、算法(fǎ)、应(yīng)用(yòng)、算力端等(děng)领域，因抓住(zhù)了市场机遇实(shí)现了超62％的收益，成为今年以(yǐ)来业(yè)绩最(zuì)领(lǐng)先的(de)主动(dòng)权益(yì)基(jī)金(jīn)。同时，较(jiào)好的业绩也让(ràng)这只冠军(jūn)基(jī)金一(yī)季度(dù)规模暴增超900％。

　　不(bù)仅蔡嵩松，AI板块在一季度也吸(xī)引了多位明星基金经理的(de)关注目光。

　　兴(xīng)证全球(qiú)谢治宇就在一季(jì)报表示(shì)，一季度在人工智能相关产业链进行挖掘，对(duì)有(yǒu)长期竞(jìng)争力(lì)、应用空间(jiān)广阔(kuò)的硬件(jiàn)和软件公司进(jìn)行(xíng)精(jīng)选和布局。

　　蔡嵩松：积极拥抱人工智能

　　开年(nián)以来，计算机行业(yè)在(zài)人工(gōng)智能板块的带动下，走(zǒu)出了波澜(lán)壮阔的行(xíng)情。因(yīn)抓住(zhù)市场机遇(yù)，业绩一路领(lǐng)跑，诺安基金(jīn)蔡嵩松的知名(míng)度更上(shàng)一层楼(lóu)。

　　他在(zài)一季(jì)度积(jī)极(jí)拥(yōng)抱AI，所管(guǎn)理的(de)诺(nuò)安积极回报成(chéng)为(wèi)2023年表现最强的主动权(quán)益基金(jīn)，最新观点备受市场(chǎng)关注。

　　蔡嵩松(sōng)写道：随着chatgpt的问世，人工智能(néng)出(chū)现了突飞猛(měng)进的(de)发展，将(jiāng)影响几乎我们所有(yǒu)的(de)行业(yè)，或将成为未(wèi)来(lái)最强(qiáng)的(de)产(chǎn)业(yè)趋势。

　　他还(hái)提到，海外引领，从算法大模型持续迭代，到各(gè)种应用(yòng)接入AI，再到算(suàn)力芯片的突飞猛进，产业进展迅速。国(guó)内厂(chǎng)商也纷纷开展(zhǎn)结合自(zì)身(shēn)业务的(de)人工智(zhì)能领域(yù)的研究，在(zài)股(gǔ)价飞涨的背后，是(shì)相(xiāng)关公司在(zài)产业(yè)端的积极布局，人工智能浪(làng)潮不(bù)可逆。

　　他也直言，诺安积极(jí)回报基金一季(jì)度主要(yào)投资在(zài)人工(gōng)智能领域，算(suàn)法、应用、算力端都有相应布局。

　　从诺(nuò)安积极回(huí)报(bào)的持仓看，前十(shí)大重仓股进行了较大幅度的调整。相较去年底，除了(le)中微公司、沪硅产业(yè)仍出现在(zài)其前(qián)十大重仓股之列外，其他重(zhòng)仓(cāng)股全部换(huàn)，新进(jìn)了长川(chuān)科技、华海清科、盛美上海、拓荆(jīng)科技、韦(wéi)尔股份、浪潮(cháo)信息、中(zhōng)芯国际(jì)迪丽热巴男朋友，迪丽热巴全名、江(jiāng)波龙(lóng)。

　　其(qí)重仓股不少在2023年表现神(shén)勇，如诺安积极回报的头号重仓股中微公司，截至4月21日，今年(nián)以来(lái)涨幅达到87.74％。浪潮信息更是(shì)年(nián)内拥有超100％的(de)涨幅，而华海(hǎi)清(qīng)科、拓荆科技、江波(bō)龙(lóng)等年内涨(zhǎng)幅也超(chāo)60％，这些表现较好的(de)重仓股(gǔ)推动基金净值大涨。

　　从(cóng)股(gǔ)票仓位来看，诺安积极回报并没有保持去(qù)年(nián)底的高仓位，一季度末仓(cāng)位仅84.29％，处于中性水平。去年(nián)三、四季度(dù)基本保持在(zài)90％以上的仓(cāng)位(wèi)水平，去年(nián)三季末、四季末(mò)分别(bié)为(wèi)92.23％、92.4％。在2022年二(èr)季末，股票仓(cāng)位一度低至0.12％的水(shuǐ)平。

　　不(bù)过(guò)，蔡嵩松管理(lǐ)的另外一只基(jī)金(jīn)诺安成长并没有(yǒu)太大变化，前十大重仓股相(xiāng)较去年底变(biàn)化很小，仍(réng)重点布局卓胜微(wēi)、中微公司、圣邦股份、北方华创等。

　　蔡嵩松在诺安成长的一季报中写道，主要(yào)布局芯片板块，在当前的市场(chǎng)位置(zhì)，迎接即将到来的(de)科技大(dà)行情。

　　他还谈及芯片(piàn)板块的两大(dà)细分领域，在一季度都到了(le)临近(jìn)拐点的阶(jiē)段。

　　首先是芯片(piàn)设计板块，从2021年(nián)四季度开启的芯片产(chǎn)业下行周期，随着疫情(qíng)落(luò)下帷幕，在(zài)今年一季度拐点将至。产业(yè)端一季度库(kù)存(cún)水平接近正常，各厂商(shāng)二季度毛(máo)利率(lǜ)水平见底。伴随着(zhe)疫后经济恢复，未(wèi)来(lái)需求(qiú)端将对设计板块(kuài)持续拉动。

　　同(tóng)时我们(men)应该(gāi)觉察(chá)到(dào)，随着chatgpt的问世，人工智(zhì)能出现(xiàn)了突飞猛(měng迪丽热巴男朋友，迪丽热巴全名)进的发展，将影响几乎(hū)我(wǒ)们(men)所有的(de)行业(yè)，或将(jiāng)成为未来(lái)最强的产业趋势。海外引领(lǐng)，从算法(fǎ)大模(mó)型(xíng)持续(xù)迭代，到各(gè)种应用接入(rù)AI，再到算力芯片的突飞(fēi)猛(měng)进，产(chǎn)业进展迅速。而算力几何级的增长和边缘侧(cè)硬(yìng)件的(de)拉动，都是未来芯片需求的(de)重要增长。新(xīn)需求将(jiāng)让芯(xīn)片周期(qī)拐点提前到(dào)来。

　　另外一个重(zhòng)要(yào)板(bǎn)块是(shì)芯片设备材(cái)料(liào)EDA，美国(guó)对(duì)中国(guó)半导体的制裁已(yǐ)经到了穷途末(mò)路的地步，暨(jì)2022年10月7日美国半导体(tǐ)出(chū)口新法(fǎ)案对我国(guó)晶(jīng)圆厂极(jí)限施压之后，进一步的制裁(cái)已经乏善可陈。国内晶(jīng)圆代(dài)工厂(chǎng)一(yī)方(fāng)面加速扩(kuò)产成熟制程，另一(yī)方(fāng)面在国(guó)内设(shè)备厂商的(de)配合(hé)下，继续研发攻克先进制程。虽(suī)然(rán)美国的制裁对我国先进制程的扩产造成(chéng)了一定的影响，但是另外一个角度(dù)看，芯片设备的(de)国产化率却取得了(le)突飞(fēi)猛进的增(zēng)长。在全球晶圆扩产处于(yú)下行周期的大背景下，国产替代进程加速对设备材料(liào)EDA板块(kuài)的拉动(dòng)，很(hěn)可能会(huì)超预(yù)期。

　　冠军(jūn)基金规模“一(yī)口气”增长913.85％

　　受益于(yú)业绩一(yī)路领跑(pǎo)，冠军(jūn)基金的规模也出现迅猛增(zēng)长(zhǎng)。

　　数据显示(shì)，截(jié)至4月21日，蔡嵩松管理的(de)诺安积(jī)极回报A以62.04％的收益(yì)，成为2023年以来业绩最强的(de)主动权(quán)益基(jī)金(jīn)。这一业绩还是受到4月21日AI、半导(dǎo)体等领域迪丽热巴男朋友，迪丽热巴全名大(dà)跌影(yǐng)响，若(ruò)截至4月(yuè)20日，该基金业绩超过72％，一(yī)路涨势如虹。

　　较好(hǎo)的业(yè)绩也让这只冠军(jūn)基金一季度规模暴增超(chāo)900％。数据显(xiǎn)示，诺安(ān)积极回报去年底的(de)规模仅0.7亿元，而(ér)一季度末规(guī)模已达到(dào)7.11亿元，增(zēng)幅为(wèi)913.85％。相(xiāng)较其(qí)2023年一季度的净值涨幅，这一(yī)规模暴涨更多(duō)来自于(yú)投资者申购(gòu)。相关蔡嵩松以及诺安积极回报基金的话(huà)题也屡见报端，成为(wèi)基民热(rè)议的话题(tí)。

　　同样，受益于净(jìng)值大涨以及投(tóu)资者申购，蔡嵩松管理的5只基金(jīn)在一季(jì)度规(guī)模均出现上涨，除(chú)了诺安积极(jí)回报(bào)之外，2023年业绩超40％的诺安(ān)优化(huà)配(pèi)置同样规(guī)模暴增，从去年(nián)底的0.77亿元增加(jiā)到1.48亿(yì)元，幅度(dù)达到(dào)91.58％。

　　蔡嵩松所管(guǎn)理基金的总规(guī)模也从去年底的293.25亿元增长(zhǎng)到一季度末的331.33亿元，幅(fú)度为12.95％，成(chéng)为(wèi)一季度末“300亿(yì)基(jī)金经理俱乐(lè)部”中(zhōng)的一员。

　　谢治宇(yǔ)：对人工智能相关产业链进行挖(wā)掘

　　作为兴证全球基金分管投研的副总，市场上(shàng)管(guǎn)理规模超过700亿(yì)的基金经理，谢治宇一季度(dù)调仓换股方(fāng)向也受(shòu)到市场关注。

　　从最新一季(jì)报(bào)披露情况(kuàng)看，谢治宇主要加(jiā)仓半导体(tǐ)及光模块相关板块，他也(yě)坦言在一季度主(zhǔ)要对(duì)对人工智能(néng)相关产业链进行了挖(wā)掘(jué)。

　　他(tā)管理的(de)兴全合润基(jī)金一(yī)季度新(xīn)进了海(hǎi)康威视、澜起(qǐ)科技、中际旭创、晶晨股份四只个股，几乎全部是与AI、半导体、光模块方向相(xiāng)关。

　　其中(zhōng)，安防龙头——海康威视(shì)在2022年已将AI技术应用于设备检测、产(chǎn)品盘点、安(ān)检等多类产品。在4月15日发布的《投资者(zhě)关系活动记录表》中，海康威视表示，AI技术对海康威(wēi)视(shì)的营收增长(zhǎng)起了很(hěn)大的作用。

　　澜(lán)起科技主营业(yè)务是为云计算和人工(gōng)智能(néng)领域(yù)提提供以芯片为基础的(de)解决方案，目前主(zhǔ)要产品包括(kuò)内存(cún)接口等。晶晨股份也(yě)是全(quán)球布局、国内领先的无晶圆半导体系(xì)统设计厂(chǎng)商。

　　作为数据中心光模块供应商。截止4月21日，中际旭创今年(nián)以来暴涨189.27％，谢治宇也在积极加(jiā)仓，仅一(yī)个季度的时间就狂买8个(gè)多(duō)亿(yì)，直接买进第七大重仓股。

　　而包括立讯(xùn)精(jīng)密、鹏(péng)鼎控股、芒果超媒(méi)、普洛药业(yè)在内的四只个股在一季度退出兴(xīng)全(quán)合润前(qián)十大重仓股。

　　除了兴全合润，谢治(zhì)宇(yǔ)管理的另外一只可投港(gǎng)股的兴(xīng)全合宜基金在一季度(dù)除了(le)加仓半导体等(děng)板块(kuài)之外，互联网(wǎng)板块中(zhōng)的腾讯(xùn)控股也是其(qí)主要(yào)加仓(cāng)方向。

　　谢治宇在(zài)一(yī)季报中表(biǎo)示(shì)，随(suí)着(zhe)各种风(fēng)险因素减(jiǎn)弱，一(yī)季度A股市场(chǎng)上证指数上涨(zhǎng)5.94％，创业(yè)板指上涨2.25％，恒生(shēng)指数上(shàng)涨3.13％。港股电讯、能源板(bǎn)块指(zhǐ)数上(shàng)涨较多，A股板(bǎn)块分化更(gèng)明显。

　　随着chatGPT取得(dé)了突破(pò)性的进展，由AI芯(xīn)片、服务器、光模(mó)块等子版块(kuài)带动的人工智能、中(zhōng)字头的“中特估”、半导体等板块涨幅较大，在GPT应用端中(zhōng)游戏、影视等板块也实现较大幅度(dù)上涨。

　　基金报告(gào)期内维持了较(jiào)高仓(cāng)位(wèi)，对人工(gōng)智能相关产业链进行挖(wā)掘，对有长期竞争力、应(yīng)用空间广阔的硬件(jiàn)和软件公司进行精选(xuǎn)和布局。未来仍(réng)将坚持挖掘公司(sī)长期成(chéng)长(zhǎng)价值，不断寻找(zhǎo)具有良好投资性价比(bǐ)的优秀公司。

　　朱红欲：增(zēng)持了计(jì)算机、大众消费品

　　2022年4月13日(rì)成立，招商核(hé)心(xīn)竞争力在当(dāng)年弱(ruò)市环境下斩(zhǎn)获(huò)超47％的收(shōu)益，让招商基金朱红(hóng)裕(yù)成(chéng)为(wèi)市场备受关(guān)注的基(jī)金(jīn)经理。

　　招商(shāng)核(hé)心竞争力一季报的披露揭开了朱红(hóng)裕的投(tóu)资思路和(hé)路(lù)径。从股票持(chí)仓来看，一季(jì)度末该基金股票市(shì)值占基金(jīn)总资产比例(lì)为93.84％，处于该(gāi)基金成立以来(lái)的(de)最高(gāo)值，显(xiǎn)示出(chū)一种积极的态(tài)度。从该基金2022年中报、三季报、年报(bào)来(lái)看，其(qí)仓位分(fēn)别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相(xiāng)对去年底，一季度朱红裕(yù)配(pèi)置A股比例有所(suǒ)降低，配置港股比例有所(suǒ)提升。数(shù)据(jù)显示，招商(shāng)核心竞争(zhēng)力(lì)配(pèi)置中国大陆(lù)、中国香(xiāng)港股票市值占基(jī)金净值比例(lì)分别达到56.01％、38.59％，而去年底这(zhè)两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞(jìng)争力配置(zhì)来(lái)看，重点布局(jú)了信息技术(shù)、可选消费等。前十大(dà)重仓(cāng)股来(lái)看，重仓卫宁健康、振(zhèn)华科(kē)技(jì)、美(měi)的(de)集团、金(jīn)蝶(dié)国(guó)际等。其中卫(wèi)宁健康持有比(bǐ)例(lì)达到11.46％。

　　相(xiāng)较去年底，朱(zhū)红裕整体做了一些持仓调整，绿城服务、中国民航信息网络、安琪酵母(mǔ)新进前十大重仓股(gǔ)之列，通威股份、希望教(jiào)育、中航光电则退出前(qián)十大。

　　朱(zhū)红裕也(yě)在(zài)季报中写道，一季度初(chū)期(qī)，我们基于对经济复苏(sū)预期大概率(lǜ)偏弱的判断(duàn)，主(zhǔ)要减持了经(jīng)济复苏敏(mǐn)感度相(xiāng)对较高(gāo)的部分(fēn)制造业，增持了计(jì)算机、大众消费品等行业，同时，我们(men)亦在一季度末期逐步逢低增持(chí)了(le)港股中可能面(miàn)临业绩(jì)拐点的物业(yè)及计算机等公司。

　　他也(yě)坦言，虽然创造了一定的超额收益，但市场的博弈程度超出了我们(men)的预期，导(dǎo)致对(duì)部(bù)分行业的定(dìng)价(jià)出(chū)现(xiàn)了较为显著的偏离(lí)。我们将基于中长期的行业研究视野(yě)，逆势(shì)而行。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 迪丽热巴男朋友，迪丽热巴全名