为了让自己的限(xiàn)售股解(jiě)禁后能获(huò)得好的回报(bào)，上市公司董事长(zhǎng)雇人(rén)拉(lā)抬(tái)自家的股(gǔ)票(piào)价格，然后高位(wèi)出货。

　　最近，中国(guó)证监(jiān)会网(wǎng)站披露了一则(zé)行政(zhèng)处罚决定(dìng)书，引发市场(chǎng)关注。时为新美星董事长(zhǎng)何德平(píng)和其配偶黄秀(xiù)芳提(tí)供资金，委托蒋维(wéi)对新美星(xīng)进行(xíng)“市值管理”，维持、抬高公司股价(jià)，以便后(hòu)续自己(jǐ)减(jiǎn)持获利。蒋维跟毛明(míng)土、李(lǐ)传(chuán)武合(hé)谋，控制35个证券账户(hù)，利用(yòng)资金优(yōu)势、持股优(yōu)势，连续(xù)集中交(jiāo)易(yì)新(xīn)美星，影(yǐng)响(xiǎng)公司(sī)股价(jià)，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监(jiān)会(huì)对此(cǐ)操纵证(zhèng)券(quàn)市场(chǎng)行(xíng)为，罚(fá)没(méi)合(hé)计9567.12万元；还对(duì)何德平信息披露违法违规，给(gěi)予警告，并(bìng)处以40万(wàn)元罚款(kuǎn)。

　　我们一起来看看，究竟是(shì)怎么回(huí)事(shì)。

　　董事长雇(gù)人拉抬自家股票

　　多人合谋操纵股价

　　根据证(zhèng)监会(huì)行(xíng)政处罚(fá)决定(dìng)书披露的信息，新美星董事长、法定代表人、实际控制(zhì)人(rén)何德平和他的妻子(zi)黄秀芳当时向时(shí)任(rèn)独墅湖文化传播有限公司董事长蒋维，提供(gōng)保证金约3200万元，这些钱(qián)部分来自他们所掌控的上海(hǎi)海(hǎi)得泽广投资管理中心(xīn)（普通合伙）（简(jiǎn)称(chēng)海得泽广(guǎng)）减持“新美(měi)星”所(suǒ)得。

　　他(tā)们提供(gōng)资金的目(mù)的是，委托蒋维对“新美星”进(jìn)行“市值管理”，维持(chí)、抬高“新美星”股(gǔ)价，以便何德平所持“新美星(xīng)”限售股(gǔ)于(yú)2019年(nián)4月26日解禁后能够获(huò)得好的回报。

　　蒋维(wéi)在收到保证金(jīn)后，即开始利用(yòng)控制的证(zhèng)券账户并联合其他市(shì)场资金(jīn)在二级市场买入(rù)并交易“新美星”，且在后(hòu)续(xù)操作(zuò)中向(xiàng)黄秀芳(fāng)反馈其操作情况(kuàng)。

　　据了解，这场操纵股价，蒋(jiǎng)维还找(zhǎo)了两个帮(bāng)手共(gòng)同合谋。他经(jīng)人介绍认识并联合毛明土(tǔ)、李传武共同操(cāo)纵(zòng)“新美(měi)星”；毛明土、李传(chuán)武控制各自筹得的(de)证券(quàn)账户、资金开(kāi)始与蒋维共(gòng)同(tóng)交易“新美(měi)星”；在此期间，主要由蒋维与毛明土联系，传递、沟(gōu)通各自操盘情况，以利(lì)于两(liǎng)方交易决策(cè)，更好地共同抬高“新美(měi)星”股价。

　　根(gēn)据监管披露(lù)的信息，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，蒋维联合毛明(míng)土、李传(chuán)武控制“俞(yú)某(mǒu)华”等(děng)35个(gè)证券账户（简称账户(hù)组），交易“新(xīn)美星”。

　　2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同期创业(yè)板综指26.09个百分(fēn)点，偏(piān)离同期行业指数25.95个百(bǎi)分(fēn)点(diǎn)。账户(hù)组累计(jì)买入(rù)4583.44万股(gǔ)，买入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万(wàn)股，卖出成交金(jīn)额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平(píng)、黄秀芳(fāng)、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武合谋，利(lì)用资(zī)金(jīn)优(yōu)势、持股优(yōu)势，连(lián)续集中交(jiāo)易“新美星”，影响(xiǎng)股票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬(tái)股价、集中出货

　　违法获利近4800万元

　　我们具(jù)体来(lái)看看，蒋维联合毛明(míng)土、李传武，控制35个证券账户（简称账(zhàng)户组），是怎么(me)拉(lā)高“新美(měi)星”股价，然后出货，违法获利(lì)的。

　　总体来看(kàn)，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连续集中交易“新美(měi)星”，申(shēn)买量占市场申买量(liàng)比例超(chāo)20％的交易日有19天，峰(fēng)值达到42.61％；申(shēn)卖(mài)量占(zhàn)市场申卖量比(bǐ)例超20％的(de)交易日有11天，峰值达(dá)到(dào)37.66％。账户组持股总数占总(zǒng)股(gǔ)本比例自(zì)2019年(nián)3月5日开始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持(chí)流通股(gǔ)达(dá)到(dào)峰值，占流通股(gǔ)本的比例(lì)24.74％，持股占总股(gǔ)本的比例8.13％。账户组具(jù)备资金优势和持股优势。

　　具体来(lái)说(shuō)，第(dì)一阶段，2018年9月(yuè)26日开始，账户组持(chí)续大量买入(rù)“新美星”，当(dāng)日申买(mǎi)排名(míng)第一，竞价买入成交排名第一，至2019年2月28日(rì)期末(mò)持股量为期(qī)初(chū)持(chí)股(gǔ)量38.71倍，持(chí)股量显著增加。在此期间，“新美星”股(gǔ)价累计上涨(zhǎng)12.57％，偏离同期(qī)创业板综指(zhǐ)3.33个百分(fēn)点，偏离同期(qī)行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第(dì)二(èr)阶段，2019年3月1日至(zhì)2019年4月3日，账户组集中拉(lā)抬“新美星(xīng)”，期末持(chí)股量较期初(chū)增加124.23％，持股量涨幅(fú)较大(dà)。

　　其中，账户组有两段典型的(de)拉抬(tái)期(qī)间(jiān)：2019年3月1日至3月(yuè)6日，以不低于卖一价(jià)或(huò)市价(jià)申买(mǎi)3,729,100股，占账户组同(tóng)期申(shēn)买量68.11％，对应成(chéng)交股数（不(bù)含对倒）3,555,817股(gǔ)，占同(tóng)期市场成交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日至(zhì)3月22日，以不(bù)低于(yú)卖(mài)一价或(huò)市价申(shēn)买2,950,300股，占(zhàn)账户组(zǔ)同期申买(mǎi)量41.33％，对应成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占(zhàn)同期市场(chǎng)成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日(rì)期间，“新(xīn)美星(xīng)”股(gǔ)价累计(jì)上涨36.46％，偏(piān)离同期创业板综(zōng)指21.32个百分点，偏离同期(qī)行业指数22.28个百分点(diǎn)。

　　第三阶(jiē)段，2019年(nián)4月4日至6月26日(rì)，账户组集中卖出“新(xīn)美星”。在此期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同期创(chuàng)业板综指(zhǐ)1.55个(gè)百(bǎi)分(fēn)点，偏离(lí)同期行业指(zhǐ)数1.03个百(bǎi)分点。

　　此外，操纵(zòng)期间，涉(shè)案账户组还多(duō)次实施盘中拉抬和对倒，并(bìng)反向卖出获利的行为(wèi)。经测算，扣除佣金和相关税费，账户(hù)组(zǔ)盈利4783.56万元。

　　辩称(chēng)是委托理财、而非操纵股(gǔ)价

　　证(zhèng)监会(huì)不予采纳(nà)，罚没近亿元

　　关于操纵股价，何德平、黄秀芳及其代理人提出多点申诉意见(jiàn)，请求不予处罚：

　　第(dì)一(yī)，没(méi)有操纵(zòng)动机(jī)。

　　第(dì)二，在案证据不足以(yǐ)证(zhèng)明蒋(jiǎng)维受何德平或黄秀(xiù)芳委托(tuō)，联合他人(rén)操纵(zòng)股(gǔ)价，一是“市值管理”不等(děng)同于“操纵证(zhèng)券市场”；二是黄秀芳与(yǔ)蒋维系委托(tuō)理财(义无反顾是什么意思啊，义无反顾在感情上是什么意思cái)关系，而非操(cāo)纵股(gǔ)价；三(sān)是蒋(jiǎng)维(wéi)没有(yǒu)将其与毛明土、李传武等人讨论交易新美星的情(qíng)况告(gào)知黄秀芳或何(hé)德(dé)平(píng)，涉案股东名(míng)册并(bìng)非黄(huáng)秀芳向蒋维提(t义无反顾是什么意思啊，义无反顾在感情上是什么意思í)供(gōng)，蒋维也没有向(xiàng)黄秀芳反馈(kuì)过股东名册；四(sì)是蒋维没有与毛明土、李传武(wǔ)就(jiù)各自账户交易新美(měi)星的盈亏(kuī)分配进行约定；五是蒋(jiǎng)维(wéi)账(zhàng)户(hù)组利益与何德平、黄秀(xiù)芳利益并(bìng)不一致，何德平、黄秀芳(fāng)不能控制蒋维账户(hù)组，蒋(jiǎng)维获得黄秀芳资金后部(bù)分用于偿还债务，部分用于非法活动，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对(duì)毛明土账户组、李传武账户组(zǔ)交易行为承担(dān)责(zé)任(rèn)。

　　第四(sì)，部分账户不(bù)受蒋维、毛明土、李传武(wǔ)控制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日询问(wèn)笔录的(de)合法性及真(zhēn)实性。

　　第六，何德(dé)平对黄秀芳向蒋维提供款项不知情、未参与(yǔ)，且何(hé)德平与黄秀(xiù)芳系独(dú)立法律主体，即便夫妻或一致(zhì)行(xíng)动(dòng)人中(zhōng)一方存在不当(dāng)行(xíng)为，不应推定(dìng)或认定另一(yī)方承(chéng)担责任。

　　另外，蒋维、毛明土(tǔ)、李传武，及(jí)他们的代理人也就是(shì)否合谋、部分(fēn)账(zhàng)户的(de)控制关系、委(wěi)托理(lǐ)财(cái)关系等提出了申诉意(yì)见。

　　对此，证监会(huì)回(huí)应，经复核，对当事人及其代理人的(de)主要陈述意(yì)见不予采纳。

　　证监会表示，本案为多个主体参(cān)与、多个环节实施、环(huán)环(huán)相扣(kòu)、锁(suǒ)链式的上下游衔接(jiē)、合作，共同完成的操纵(zòng)行为。在案证据可以证明，何德平、黄秀芳向蒋维提供资金作为保(bǎo)证金(jīn)，委托其通过二级市场交易影响新美(měi)星股价，蒋(jiǎng)维会向黄秀芳反馈交易情(qíng)况；何德平(píng)知悉并参与了本案行(xíng)为(wèi)；上(shàng)述行为(wèi)的实(shí)质是操(cāo)纵股价，并非合法理财。在(zài)案(àn)证据可以证明，蒋(jiǎng)维、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武有共同(tóng)影响“新美(měi)星”股价的(de)意图和目标，共同商议、谋划操盘、拉抬股价，并且采取了(le)联合影响股价的行动(dòng)，属于共同操纵行为。

　　关于(yú)违法期间和(hé)责任(rèn)承担，证监(jiān)会表示(shì)，由(yóu)于2018年9月26日至2019年(nián)2月14日期间(jiān)蒋维(wéi)控制(zhì)的账户(hù)交易“新美(měi)星(xīng)”客(kè)观上为后续的合(hé)谋操纵起到一定程度锁仓(cāng)的(de)作用，并且根据蒋维笔录，毛明(míng)土知道蒋维(wéi)和上市公司的合作，知道蒋维已(yǐ)经有一定底仓，才(cái)愿意买入“新美星(xīng)”，因此毛明土(tǔ)和李传武的(de)违法期(qī)间与蒋维、黄(huáng)秀芳(fāng)、何德(dé)平一致。在(zài)此基础(chǔ)上(shàng)，在(zài)认定及(jí)处罚时将合谋各方视为一个整(zhěng)体，不区别对待各方(fāng)账户(hù)组。

　　证监会认为，何(hé)德(dé)平(píng)、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛(máo)明(míng)土、李传(chuán)武上述(shù)行为违(wéi)反(fǎn)了2005年《证(zhèng)券法》第七(qī)十七条第一项(xiàng)规定，构(gòu)成(chéng)2005年(nián)《证券(quàn)法》第二百零三条所述的操纵证券市场行为。

　　根(gēn)据(jù)2005年《证券法》规定，证监(jiān)会(huì)决定：就操(cāo)纵证券市场行为，对何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维(wéi)、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武没(méi)收违(wéi)法(fǎ)所得(dé)4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其中，对何德平、黄秀芳罚(fá)款2391.78万元，对蒋(jiǎng)维(wéi)罚(fá)款1195.89万元，对毛明(míng)土、李传武分别罚款597.94万元(yuán)。

　　董(dǒng)事长(zhǎng)信(xìn)息披(pī)露违法(fǎ)

　　被予以警告并罚款

　　另外，关于何德平(píng)信(xìn)息(xī)披露违法的相(xiāng)关情况，行政处罚决定(dìng)书(shū)披露，在新美星(xīng)2016年4月上市前，海得泽广代何(hé)德平、黄秀芳夫妇持有公司80万股股份，占新(xīn)美(měi)星上市时总股本(běn)的1％。上市后，该(gāi)部分股(gǔ)票(piào)继续由(yóu)海得泽广代(dài)持，海得泽广自2017年(nián)12月19日开始减持(chí)“新(xīn)美星(xīng)”股(gǔ)票(piào)，至2018年(nián)12月27日(rì)减持(chí)完毕。

　　关于何德平信息(xī)披(pī)露违法(fǎ)，何(hé)德平、黄秀芳及其代(dài)理人(rén)提出：第一，海得(dé)泽广与(yǔ)何(hé)德平、黄(huáng)秀芳二人不存在代持，涉案(àn)股份系海得泽(zé)广为兰(lán)某代持，股(gǔ)份减持决策由海得泽广和兰某(mǒu)作出，海(hǎi)得泽广将减持所得汇入黄秀芳指定账户的(de)原(yuán)因系兰某(mǒu)向黄秀芳归还借款本息(xī)。第二，涉案股份(fèn)仅为(wèi)1％，不具(jù)有重大性，不(bù)对(duì)投(tóu)资者(zhě)决策产生(shēng)重大影(yǐng)响(xiǎng)，情节轻微。第三(sān)，即(jí)便认(rèn)定代持成立，何德平对(duì)借款(kuǎn)、还款等事项(xiàng)，不参(cān)与、不知情，没有主观过错，不应受(shòu)到处罚。综上(shàng)，请求不予(yǔ)处罚。

　　对(duì)此，证(zhèng)监会回应，根据黄秀芳(fāng)、兰某(mǒu)等询(xún)问笔录(lù)、海得泽广交易流水(shuǐ)、资金流(liú)水及相关银行账户流水(shuǐ)，结合何德平(píng)、黄秀芳的配偶关系，代持资金(jīn)和减持所(suǒ)得(dé)系家庭共(gòng)同财产(chǎn)，可(kě)以认定海(hǎi)得泽广代何德(dé)平(píng)、黄(huáng)秀芳(fāng)持有新美星股票(piào)。当(dāng)事人所提(tí)相关理由不(bù)具有事实和法律依据，不予(yǔ)采(cǎi)纳。

　　证监(jiān)会表(biǎo)示，何(hé)德平作为(wèi)上市(shì)公(gōng)司实际控(kòng)制人，未如(rú)实告知上(shàng)市(shì)公司上述持股情况，导致新美星在相关公告(gào)中均未披(pī)露相关情况，导致新美(měi)星违反2005年(nián)《证券法》第六十三(sān)条规定，何德平的行为构成2005年《证(zhèng)券(quàn)法》第一百九十三(sān)条第(dì)三(sān)款(kuǎn)规定(dìng)的情形(xíng)。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定，证监会决定：就信息披露违法行为，对何(hé)德平给予警告，并处以40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 义无反顾是什么意思啊，义无反顾在感情上是什么意思