近(jìn)期市场风(fēng)向变动，北向资金(jīn)调仓(cāng)换股，外资基金(jīn)也纷纷行(xíng)动。记者梳(shū)理发(fā)现(xiàn)，欧洲(zhōu)巨头(tóu)施罗德旗下三只旗(qí)舰基(jī)金(jīn)同时大手(shǒu)笔(bǐ)加(jiā)仓“宁王”。3月底以来，宁王股(gǔ)价震荡上行，虽较高点仍(réng)有距离，但部分资金(jīn)开(kāi)始行动。透(tòu)露(lù)什(shén)么(me)信号？我们一起(qǐ)来看看。

　　欧洲巨头旗(qí)下三大(dà)基金同时行(xíng)动

　　施罗德旗(qí)下“施罗(luó)德(dé)国际精(jīng)选基金中国A（Schroder International Selection Fu日本男生姓名大全霸气，日本男生的姓名nd China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元(yuán)。

　　截至(zhì)2023年4月(yuè)底，基金(jīn)前十大重仓股为中国平(píng)安、招商银行、紫金矿业、宁德时代、贵(guì)州茅(máo)台(tái)、万华化(huà)学、鼎龙股份(fèn)、芒果超媒、海(hǎi)尔生物。4月，基(jī)金加仓宁德时代80％。

　　无(wú)独有偶(ǒu)，施罗(luó)德旗舰基(jī)金“施(shī)罗德国际精(jīng)选(xuǎn)基金(jīn)大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，台积电、腾讯(xùn)控(kòng)股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所(suǒ)、银河(hé)娱乐(lè)、宁德(dé)时(shí)代、隆(lóng)基绿能。4月，基金减持腾讯控股(gǔ)3.42％，减持紫金(jīn)矿(kuàng)业19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加仓宁德(dé)时代80％。

　　4月，施罗德(dé)旗(qí)下另一(yī)只旗(qí)舰基金(jīn)也加仓宁德时(shí)代(dài)80％。“施(shī)罗德国际精选基金中国机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最(zuì)新规模14.23亿(yì)美元(yuán)。

　　截至4月底，基(jī)金前十(shí)大重仓股为腾(téng)讯控股(gǔ)、阿里巴巴、美团、宁德时代(dài)、隆基(jī)绿能、蒙牛(niú)乳业、银河娱(yú)乐、紫金矿业、贵州茅台、深圳国际。4月，基金(jīn)减持(chí)腾讯控(kòng)股2％、减(jiǎn)持阿(ā)里巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中(zhōng)国新能源车产业链(liàn)

　　同一(yī)家机构旗下三大旗舰基金同时加仓80％，究(jiū)竟怎么(me)回事(shì)？

　　资料显示，这三只基金中，施(shī)罗德(dé)国际(jì)精选基金中国A由(yóu)Jack Lee管理(lǐ)；施罗(luó)德(dé)国际精选(xuǎn)基金大中华和施罗德国际精选(xuǎn)中国机(jī)遇由Louisa Lo管理。最新的基金材料中并未(wèi)解释为何基金在4月大手笔加仓宁德时(shí)代。不过(guò)，记者梳理发现，施(shī)罗德对中国新能源车(chē)产业(yè)链的看重是一以贯之(zhī)的。

　　例如，基金经(jīng)理(lǐ)Jack Lee在(zài)一份研究日志中解释(shì)道：长期来看，关注三(sān)大(dà)主题。一是电动车供(gōng)应链；二(èr)是(shì)技术自主可控；三是医疗健(jiàn)康(kāng)基础设施。

　　为何(hé)看好(hǎo)电动车(chē)产业链(liàn)？

　　Jack Lee解释道，随着气(qì)候变化的影(yǐng)响日(rì)益显现，全球各(gè)国的脱碳行动变得越(yuè)来越(yuè)重要(yào)。转(zhuǎn)向电动汽车（EV）是“脱碳”行(xíng)动的一个方面。中国在这方面为投(tóu)资者提供了重(zhòng)要(yào)的(de)机会。中国(guó)在(zài)电动汽车价值链的(de)供(gōng)应(yīng)方面是全球(qiú)的领(lǐng)导者(zhě)，同时中国对成品车(chē)辆的需(xū)求方面也占据重要地位。可能很多人不知(zhī)道(dào)的是，全球2022年销(xiāo)售的(de)所有电(diàn)动汽车中(zhōng)，57％是(shì)在中国销售的。

　　整车制造之(zhī)外，中国也是全球电动车基础设施最完(wán)善的国家(jiā)之一(yī)。以充电桩为例，中(zhōng)国平均一个公共充电桩对(duì)应7辆车，欧洲(zhōu)是16、美国是(shì)16、印(yìn)度是25、巴西是28。来源：施罗德官网(wǎng)。

　　在电动汽车(chē)供应链(liàn)中，有许多公司正(zhèng)在(zài)在(zài)各自的(de)领域中建立主导地(dì)位，以某智能组(zǔ)件(jiàn)为例(lì)，它(tā)是(shì)电动汽车中用于电池和电机(jī)温控(kòng)的(de)关键组件的生产商。该公司在空调(diào)阀行业全球(qiú)市场占有约60％的(de)份额，并在电动汽车阀(fá)门(mén)行业拥有超过90％的市场份额。客户包括特(tè)斯(sī)拉等(děng)全球电动(dòng)汽(qì)车专家(jiā)以(yǐ)及福(fú)特、宝马等原始设(shè)备制(zhì)造商（OEMs）。随着电动汽车在全(quán)球(qiú)范围内继续占据市场(chǎng)份额(é)——在法规的支持(chí)下，该(gāi)公司的增长潜力(lì)是可预(yù)见的。

　　事实上，施罗(luó)德也并非孤例。

　　另(lìng)一欧洲巨头(tóu)安联投资旗(qí)舰基(jī)金(jīn)安联神(shén)州A股基金(jīn)也在3月大手笔加仓宁德时代。

　　这(zhè)只基金最新规模47亿美元，截至3月底，基金(jīn)前十(shí)大重(zhòng)仓股为贵州(zhōu)茅台(tái)、中信证(zhèng)券(quàn)、宁德时代(dài)、中国中免、东方财(cái)富、美的集团、迈瑞医疗(liáo)、安井食品、锦江(jiāng)集团、中国平安。

　　3月(yuè)，基金对前十大重仓股逐(zhú)一加(jiā)仓，其(qí)中(zhōng)加仓幅度最大的就是(shì)宁德时代，加仓幅度高(gāo)达(dá)22.17％。此外，基金(jīn)对(duì)中国(guó)中免加仓21.10％，基(jī)金(jīn)加仓贵州茅台15.05％。对前十大重仓股中其余公司均(jūn)加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市(shì)场份额超(chāo)40％

　　中(zhōng)汽协（中国(guó)汽车(chē)工业协(xié)会）近日发布的数据显示，2023年(nián)4月，我国动(dòng)力电池产量(liàng)47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车(chē)量25.1GWh，同比增89.4％；新(xīn)增6.7万台(tái)公共(gòng)充电(diàn)桩(zhuāng)，同比(bǐ)增长52.0％，桩(zhuāng)车增量比为(wèi)1：2.5。

　　动(dòng)力电池行业集中度(dù)方面，今年4月，尽管(guǎn)我国新能源汽车市场共计36家动力电池企业(yè)实现装(zhuāng)车(chē)配(pèi)套(tào)，较去(qù)年同期增(zēng)加2家。但(dàn)是排(pái)名(míng)前3家、前5家、前10家(jiā)动力电池企业动力电池装车量分别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度(dù)依旧较高。

　　企(qǐ)业排名来看，根据中国(guó)汽(qì)车动力(lì)电池产业创新联(lián)盟(méng)数据显示，今(jīn)年(nián)4月，宁德时代以40.83％的占比持续(xù)领跑，比亚迪、中创(chuàng)新航、亿纬锂能、国轩高(gāo)科分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位居第(dì)2-5名(míng)。第6-10名则分别(bié)为：欣旺达、LG新(xīn)能源、蜂巢能源、孚(fú)能(néng)科技、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池行业的(de)龙头企(qǐ)业，宁德时代于2023年一季度实(shí)现营业(yè)收(shōu)入890.38亿(yì)元，同比增(zēng)长82.91％；实现(xiàn)净利润98.22亿(yì)元，同比增长557.97％，单季利润增速创历(lì)史新高。

　　北向资金调仓(cāng)换股，“宁(níng)王”重受青睐

　　或许是基于(yú)优(yōu)异的(de)业绩，来自Wind的数(shù)据显(xiǎn)示(shì)，截至5月(yuè)14日，最近(jìn)7天北(běi)向(xiàng)资金净流(liú)入宁德(dé)时代15.75亿元，位居北向(xiàng)净流入榜首(shǒu)。北向(xiàng)资金净流入较多(duō)的其它(tā)个股还包括宁德时代、工业(yè)富(fù)联、贵(guì)州茅台、工商(shāng)银行、北方华创、兴业银行、紫金矿业、建设银行(xíng)、比(bǐ)亚(yà)迪、中(zhōng)国石(shí)化。北向资金净流出较多的个股包括(kuò)格力电器、中国建筑、东方(fāng)财富、中国中免、阳光电(diàn)源、中兴(xīng)通讯(xùn)、科大讯飞、隆基绿能、长江电力、恒(héng)瑞医(yī)药。

　　看好的“宁王”的外资还包括(kuò)“柏基”。超长线投(tóu)资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德时(shí)代(dài)。

　　柏基在(zài)谈及为(wèi)何持(chí)有宁德(dé)时代时，写道：宁德时代所(suǒ)处的位置是令(lìng)人羡慕的。它(tā)背后有两大增长机遇一是电(diàn)动车二(èr)是(shì)储能；CATL聪明地选择聚(jù)焦磷酸(suān)铁锂(lǐ)电池，这方(fāng)面它的(de)市(shì)场份额是领(lǐng)先的。此外，磷酸铁锂电池因(yīn)为安全性、生命周期和不(bù)含钴等(děng)特征而(ér)受到(dào)欢迎；动(dòng)力电(diàn)池的(de)企业发展与政府(fǔ)的脱碳计划是一致的。CATL的领导者也(yě)非常有远见。

　　柏基同时也解释了：他们如何通过 “柏基(jī)十问”来考察宁德(dé)时代的。

　　不过，柏基也表示，如同所有的投(tóu)资者(zhě)，他们的(de)判断也可能是错的。例如，若未来新(xīn)的电(diàn)池技术出现，宁德时代的(de)竞争优势不(bù)复。随着(zhe)电池成(chéng)本下降，宁德(dé)时代若不能保(bǎo)持(chí)利润(rùn)率(lǜ)。宁(níng)德时代和(hé)电动车厂商(shāng)的(de)关(guān)系若不能维系。这(zhè)些因素都(dōu)会影响柏(bǎi)基对于宁德时代的判(pàn)断。

　　但(dàn)并(bìng)非(fēi)所有(yǒu)的外资(zī)都(dōu)在加仓宁德时代。4月另一欧(ōu)洲(zhōu)巨头安本(běn)投资(zī)旗舰中国基金“安(ān)本标准SICAV I-中国A股可持续股(gǔ)票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时(shí)代0.04％。基金最新(xīn)规(guī)模35.62亿美(měi)元。

　　截至2023年4月底，基金持有的前十大重(zhòng)仓股为贵州茅台、宁德(dé)时(shí)代(dài)、中国中免、迈瑞医疗、爱尔眼科、华测检测、招商(shāng)银行、美的集团、广联达、宁波银行。

　　摩根(gēn)大通加仓泸州老窖(jiào)

　　宁德时代之外，互(hù)联网或者食品饮(yǐn)料(liào)也颇受关注。

　　例如(rú)，摩根大(dà)通旗(qí)舰基金“摩(mó)根(gēn)基金-中国A股(gǔ)机(jī)遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规(guī)模395 亿元人民币(bì)，截至(zhì)2023年一季度末，基金前十(shí)大重仓股为贵州(zhōu)茅台、金山软件、中国平安、招商银行、万华化学(xué)、恒生金融、泸州老(lǎo)窖(jiào)、迈瑞(ruì)医疗、京东方。3月基金(jīn)加仓幅度最大的为泸州老窖(jiào)，加(jiā)仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢(lú)森堡）股票(piào)基金(jīn)-中国机遇基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规(guī)模47.83亿(yì)美元。截至2023年 3月底(dǐ)，基金前十(shí)大重仓股为腾讯控股、贵州(zhōu)茅台(tái)、网易、阿(ā)里巴巴(bā)、中国平安、招商银行、石(shí)药(yào)集团、AIA、平安(ān)银行、美(měi)团(tuán)。3月(yuè)，基金加仓(cāng)阿(ā)里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 日本男生姓名大全霸气，日本男生的姓名