为了(le)让自己(jǐ)的限售股解禁后能获得好的回报(bào)，上市公司董事长雇人拉抬自家(jiā)的股票价格，然后高位(wèi)出货。

　　最近(jìn)，中国证监会网(wǎng)站披露了一(yī)则行政处罚决(jué)定书，引(yǐn)发市场(chǎng)关注。时(shí)为新(xīn)美星(xīng)董事(shì)长何德平(píng)和其配偶黄(huáng)秀(xiù)芳提(tí)供资金(jīn)，委(wěi)托蒋维对新美(měi)星进行“市值管(guǎn)理(lǐ)”，维持(chí)、抬高公(gōng)司股价，以(yǐ)便后(hòu)续自己减持(chí)获(huò)利。蒋维跟毛明(míng)土、李传(chuán)武(wǔ)合谋，控制(zhì)35个证券(quàn)账户，利用(yòng)资金优势、持股(gǔ)优势，连续集中交易(yì)新(xīn)美星(xīng)，影响(xiǎng)公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对此操纵证券市(shì)场行为，罚没合计(jì)9567.12万元(yuán)；还(hái)对何德(dé)平信息披露违法违规，给(gěi)予警(jǐng)告，并处以40万元罚款。

　　我们一起来看看，究(jiū)竟(jìng)是怎么(me)回事。

　　董事长雇人(rén)拉抬自家(jiā)股票鹅颈藤壶是什么东西，鹅颈藤壶多少钱一斤

　　多人(rén)合(hé)谋操纵(zòng)股价

　　根据(jù)证监会行政(zhèng)处罚(fá)决定书(shū)披(pī)露的(de)信(xìn)息，新美(měi)星董事长(zhǎng)、法定(dìng)代表人、实际控制人何(hé)德平和他的妻子(zi)黄秀芳(fāng)当时(shí)向时任(rèn)独墅(shù)湖文化传(chuán)播有限公(gōng)司董事长(zhǎng)蒋维，提供保证金约3200万元，这些钱(qián)部分来自他们所掌控的上海海得泽广投资管理中心（普通(tōng)合伙(huǒ)）（简称海得泽广）减持“新美星”所得。

　　他们提供资金(jīn)的目的(de)是，委托(tuō)蒋维对“新美星”进(jìn)行“市值(zhí)管理”，维(wéi)持、抬高“新美星”股价，以便何德平所持“新美(měi)星”限售股于2019年4月26日解(jiě)禁后(hòu)能够获得(dé)好的回报。

　　蒋维在收到保证金(jīn)后(hòu)，即(jí)开始利用控制的证券账户并(bìng)联合其他市场(chǎng)资金在二级(jí)市场(chǎng)买入并交易(yì)“新美星”，且在后续操作中向黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了解，这场操纵(zòng)股价(jià)，蒋(jiǎng)维(wéi)还找(zhǎo)了两个帮手共(gòng)同合(hé)谋。他经人介绍认识并联合毛明土、李传(chuán)武共同操纵“新美星”；毛明土、李传武控制各自筹得的证(zhèng)券账户、资(zī)金开始与蒋维共同交(jiāo)易“新美星(xīng)”；在此期间，主要由蒋(jiǎng)维与毛明土联系，传递、沟通各自操盘情(qíng)况，以(yǐ)利于两方交易决策，更好地共同抬高“新美星”股价(jià)。

　　根(gēn)据(jù)监管披露的信息，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，蒋维联合毛明(míng)土、李传武控制“俞某华”等35个证券账户（简称账户组），交易(yì)“新(xīn)美星”。

　　2018年(nián)9月(yuè)26日(rì)至(zhì)2019年6月26日(rì)，“新美(měi)星”股价(jià)上涨33.11％，偏离同期创业板综(zōng)指26.09个百(bǎi)分点(diǎn)，偏离(lí)同期行业指数25.95个百分点。账户组累(lèi)计买入4583.44万股，买入成交金(jīn)额5.82亿(yì)元，对应(yīng)卖(mài)出(chū)4669.04万股，卖出成交(jiāo)金(jīn)额6.30亿元。

　　经测(cè)算，在此(cǐ)期间，何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武合谋(móu)，利用资金(jīn)优势、持股优势，连续(xù)集中交易“新美星”，影响股票交易价格，盈利4783.56万元(yuán)。

　　操纵35个账(zhàng)户拉(lā)抬股(gǔ)价(jià)、集中出货(huò)

　　违法获利近4800万元

　　我们具体来看看，蒋维联合毛(máo)明土、李传武，控(kòng)制35个证券账户（简称账户组），是怎么拉高(gāo)“新美星(xīng)”股价，然后出货，违法(fǎ)获利的(de)。

　　总体来看，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，账户组连续集中交易(yì)“新美星”，申买量(liàng)占市场申买量(liàng)比例(lì)超20％的交易日有(yǒu)19天(tiān)，峰(fēng)值(zhí)达到42.61％；申卖量占(zhàn)市场申卖量(liàng)比例超20％的(de)交易日有11天，峰值达(dá)到37.66％。账户组持(chí)股总数占总(zǒng)股(gǔ)本比例自2019年3月5日开始超过5％，持续(xù)至(zhì)2019年4月8日，2019年3月29日持流通股达到峰值，占流通股本的(de)比例(lì)24.74％，持(chí)股占总股本的比(bǐ)例(lì)8.13％。账户组(zǔ)具备(bèi)资(zī)金优势和持(chí)股(gǔ)优势(shì)。

　　具体来说，第(dì)一阶段，2018年(nián)9月26日(rì)开始，账户(hù)组(zǔ)持(chí)续大量买入“新(xīn)美星”，当日(rì)申买(mǎi)排名第一，竞价买入(rù)成交排(pái)名第一，至2019年2月28日期末(mò)持(chí)股量(liàng)为期初持股量(liàng)38.71倍(bèi)，持股量显(xiǎn)著增加(jiā)。在此(cǐ)期间，“新美星”股(gǔ)价累计(jì)上涨12.57％，偏(piān)离同期创业板综指3.33个(gè)百分点，偏离同期行(xíng)业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶(jiē)段，2019年3月(yuè)1日至2019年4月(yuè)3日，账(zhàng)户(hù)组集中拉抬“新(xīn)美星”，期末持(chí)股量较期初增加124.23％，持股(gǔ)量涨幅较大。

　　其(qí)中，账户组有两(liǎng)段典(diǎn)型的拉抬期间：2019年(nián)3月1日至3月(yuè)6日，以不(bù)低于(yú)卖一价或市价申买3,729,100股，占(zhàn)账(zhàng)户组同期申买(mǎi)量68.11％，对应成交股数（不含对倒(dào)）3,555,817股，占同(tóng)期市场(chǎng)成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低于卖一价或市价(jià)申(shēn)买2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对(duì)应成(chéng)交股数（不含对(duì)倒）为2,803,665股，占同期市(shì)场成交(jiāo)量22.20％。2019年3月(yuè)1日(rì)至4月3日期(qī)间，“新美星”股价累计上涨36.46％，偏离同期创业(yè)板综(zōng)指21.32个百分(fēn)点，偏离同期(qī)行业指数22.28个(gè)百分点。

　　第三(sān)阶(jiē)段，2019年4月4日至6月26日，账户组集中卖出“新美(měi)星(xīng)”。在此期间，“新(xīn)美星”股(gǔ)价下跌13.36％，偏离同期创业(yè)板综指1.55个百(bǎi)分点，偏离(lí)同期(qī)行(xíng)业指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期(qī)间，涉案账户组还多次实施(shī)盘中拉抬(tái)和对倒(dào)，并(bìng)反(fǎn)向卖出获利的行为。经(jīng)测算，扣(kòu)除佣金和相关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托(tuō)理财、而非操纵股价

　　证监会不予采纳，罚(fá)没近(jìn)亿(yì)元

　　关于操纵(zòng)股价，何德平(píng)、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)及其代理人(rén)提(tí)出多(duō)点(diǎn)申(shēn)诉意见，请求不予处罚：

　　第一，没有操(cāo)纵(zòng)动机(jī)。

　　第二，在(zài)案证(zhèng)据不(bù)足以(yǐ)证明蒋维(wéi)受何德平或黄(huáng)秀芳委托，联合他人(rén)操纵(zòng)股价，一是(shì)“市值管理(lǐ)”不等同于(yú)“操(cāo)纵证(zhèng)券市场”；二(èr)是黄秀芳与蒋维系委托理财关(guān)系，而非操(cāo)纵股价；三是蒋维没有将其与毛明(míng)土(tǔ)、李传武等人讨论交(jiāo)易(yì)新美星的(de)情况告知黄秀芳(fāng)或(huò)何德平(píng)，涉(shè)案股(gǔ)东(dōng)名册(cè)并(bìng)非黄(huáng)秀芳(fāng)向(xiàng)蒋维提供，蒋维也没(méi)有向黄(huáng)秀(xiù)芳反(fǎn)馈(kuì)过股东名册(cè)；四(sì)是蒋维没有与毛明土、李传(chuán)武就各(gè)自账户交易新美(měi)星的盈(yíng)亏(kuī)分配进行约定；五是(shì)蒋维账户组利益与何(hé)德(dé)平、黄秀芳利益并不一致，何德平、黄秀芳不能控制蒋维账户(hù)组，蒋维获得黄(huáng)秀芳资(zī)金后部分用于(yú)偿还债(zhài)务，部分(fēn)用于非法活动，属于(yú)欺诈或诈骗。

　　第三(sān)，黄秀芳不应对毛明土(tǔ)账户(hù)组、李(lǐ)传武账(zhàng)户组交易行为承担责任。

　　第四，部分账户(hù)不受蒋维、毛明土、李传(chuán)武控制(zhì)。

　　第五，不认(rèn)可黄秀(xiù)芳2020年11月25日询问笔录的合法性及真(zhēn)实(shí)性(xìng)。

　　第六，何德平(píng)对黄(huáng)秀芳向蒋维提供款项不知情、未参与，且何德平与黄秀芳系独立法律主体，即(jí)便(biàn)夫妻或一致(zhì)行动人中一方(fāng)存在(zài)不当行为，不应(yīng)推定或认定另一方承(chéng)担责任(rèn)。

　　另外，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武，及他们(men)的代理(lǐ)人也(yě)就是否合(hé)谋、部(bù)分(fēn)账户的控制关系、委托理财关系等提(tí)出了(le)申诉意见。

　　对此，证监会回应(yīng)，经复核，对当事人及其代(dài)理人的主要陈述意见不(bù)予采纳。

　　证监会表示，本案(àn)为多个主体参与、多个(gè)环节(jié)实(shí)施、环环相扣、锁(suǒ)链式的(de)上下游衔接、合(hé)作，共同完成的操纵行为(wèi)。在案证据可以证明，何(hé)德平、黄秀芳向(xiàng)蒋维(wéi)提供(gōng)资金作为保证金，委(wěi)托其通过二(èr)级市场交易影响新美(měi)星股价，蒋(jiǎng)维会向黄秀芳反(fǎn)馈交易(yì)情(qíng)况；何德平(píng)知悉并参与(yǔ)了本案行(xíng)为；上述行为的实质是操纵股价，并(bìng)非(fēi)合法理财。在案(àn)证据可以证明，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武有共(gòng)同影响(xiǎng)“新美星”股(gǔ)价的意图和目标，共同商议、谋划操盘、拉抬股价，并(bìng)且采取(qǔ)了联合影响(xiǎng)股(gǔ)价(jià)的行(xíng)动，属(shǔ)于共同操纵行为。

　　关于违法期间(jiān)和(hé)责任承担，证监会表示，由(yóu)于2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋维控制(zhì)的账户交易“新美星”客观上为(wèi)后续的合(hé)谋操(cāo)纵(zòng)起(qǐ)到一(yī)定程度(dù)锁(suǒ)仓的(de)作用，并(bìng)且根据蒋维笔(bǐ)录(lù)，毛明土(tǔ)知道蒋维和上市公司的合作，知道蒋维已经有(yǒu)一定底仓，才愿意买入(rù)“新美星”，因此毛明土和李传武的违法(fǎ)期间(jiān)与蒋(jiǎng)维、黄秀芳、何德(dé)平一致。在此(cǐ)基(jī)础上，在认(rèn)定及(jí)处罚(fá)时(shí)将合谋各方视为(wèi)一个(gè)整体，不区别(bié)对待各方账户(hù)组。

　　证监会认为，何德平(píng)、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)上(shàng)述行为违反了2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第七十七(qī)条第一项规定，构成2005年《证券法》第二百(bǎi)零三条所述的操纵(zòng)证(zhèng)券市场行为(wèi)。

　　根据2005年(nián)《证券法》规定，证监会决(jué)定(dìng)：就操(cāo)纵(zòng)证券市场行为(wèi)，对何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其中，对(duì)何(hé)德平、黄秀(xiù)芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万(wàn)元，对毛明土、李传武分别罚款597.94万元。

　　董事长信(xìn)息披露违法

　　被(bèi)予以警告并罚款(kuǎn)

　　另外，关于(yú)何德(dé)平信息披(pī)露违法(fǎ)的相关情况(kuàng)，行政(zhèng)处罚决定(dìng)书(shū)披露，在新(xīn)美星2016年(nián)4月上(shàng)市前(qián)，海(hǎi)得泽广代何(hé)德(dé)平(píng)、黄秀芳夫妇持有公司80万股(gǔ)股份，占新(xīn)美星上市时总股本的1％。上市(shì)后，该部(bù)分股票继续由海得泽广代持，海(hǎi)得(dé)泽广自2017年12月19日(rì)开始减持“新(xīn)美星”股票，至(zhì)2018年12月27日(rì)减(jiǎn)持完毕。

　　关于何德平信息(xī)披露违法，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳及其代理人提出：第一，海得(dé)泽广(guǎng)与(yǔ)何德平、黄秀芳二人不存在代(dài)持(chí)，涉案股份系海(hǎi)得泽广为兰某代持，股(gǔ)份减持决(jué)策由海(hǎi)得泽广(guǎng)和兰(lán)某作出，海得泽广(guǎng)将减(jiǎn)持所得(dé)汇入黄(huáng)秀芳指定账户的原因系兰某向黄秀(xiù)芳归还(hái)借(jiè)款(kuǎn)本(běn)息。第(dì)二，涉(shè)案股份(fèn)仅为(wèi)1％，不具有(yǒu)重大性，不对投资者决策产生重大影响，情节轻微。第三，即(jí)便(biàn)认定代(dài)持成立，何德平(píng)对借款、还款(kuǎn)等事项，不参与、不知情，没有(yǒu)主观过错，不应受到处罚(fá)。综上，请求不予(yǔ)处罚(fá)。

　　对此，证监会(huì)回应，根据黄秀芳、兰某(mǒu)等询问笔(bǐ)录、海得(dé)泽(zé)广交易流水、资金流水(shuǐ)及相关银行账户流(liú)水(shuǐ)，结合何德平、黄秀芳的(de)配偶关(guān)系，代持资金(jīn)和减(jiǎn)持(chí)所(suǒ)得(dé)系家庭共同财产，可以认定海得泽广代何德平(píng)、黄秀芳(fāng)持(chí)有新美(měi)星股票。当事人所提相关理由不(bù)具有事(shì)实和法律依据(jù)，不予(yǔ)采纳(nà)。

　　证(zhèng)监会表示，何德平作为上市(shì)公司实(shí)际控制人，未如实(shí)告(gào)知(zhī)上市公司上述持(chí)股(gǔ)情(qíng)况，导(dǎo)致新(xīn)美星在相关(guān)公告中(zhōng)均未披(pī)露(lù)相(xiāng)关情况，导(dǎo)致新(xīn)美(měi)星违(wéi)反2005年(nián)《证券法》第六十三(sān)条规定(dìng)，何德平(píng)的行为构成(chéng)2005年《证券(quàn)法》第一百九十(shí)三条第三(sān)款规(guī)定的情(qíng)形。

　　根据(jù)2005年(nián)《证券法》规定，证监会决定(dìng)：就信息披露违法行为(wèi)，对何德平给予(yǔ)警告(gào)，并处(chù)以(yǐ)40万元罚款。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 鹅颈藤壶是什么东西，鹅颈藤壶多少钱一斤