AI板块成为2023年最火爆的板块，吸引人全市场的目光。

　　随之而来的(de)是，不仅不(bù)少上市公(gōng)司宣布试水(shuǐ)人工智能、基金经理开始布局AI概念，也(yě)有基金公(gōng)司尝试(shì)以AI试水投资者关系管理，更有基金经理尝试用(yòng)AI撰写季报！

　　引起市(shì)场(chǎng)关注(zhù)的是，此次公募基(jī)金2023年(nián)一季度报中，无论(lùn)是成长派、还(hái)是价值派，众(zhòng)多基金经(jīng)理均(jūn)谈及对(duì)AI投资机遇。各(gè)大派别基(jī)金(jīn)经理均(jūn)认可AI所(suǒ)带来的颠覆性(xìng)影响，并看好其中长(zhǎng)期投资价(jià)值，但是(shì)对于短期人工智能极致(zhì)行情演绎下，也有基(jī)金经(jīng)理对AI保留(liú)了一份清醒。

　　基(jī)金经(jīng)理试水(shuǐ)

　　部分(fēn)季报用取AI撰写

　　4月21日，嘉实文体(tǐ)娱乐公布2023年一季(jì)报，引人(rén)关(guān)注的是，季报中部(bù)分内(nèi)容使用了AI撰写。

　　季报(bào)中(zhōng)明确(què)写(xiě)道，这段AI生(shēng)成的内容阐述了人工智能对各个行(xíng)业的(de)改变，比如(rú)医疗(liáo)、教育、工(gōng)业生产、环境(jìng)保护和可(kě)持续发(fā)展，以及新能源开发和利用等领域。文中表示(shì)，人工智(zhì)能领域(yù)的(de)快速发(fā)展为全球带来(lái)无(wú)数机遇(yù)和挑(tiāo)战，将极大地(dì)影响我们的生活方式和(hé)社会发展(zhǎn)，为确保AI技术(shù)的健康、可持续发展，需要建(jiàn)立(lì)完(wán)善(shàn)的法律(lǜ)法规和伦理准则(zé)，以(yǐ)保护个人隐(yǐn)私、确保数据安(ān)全并防止(zhǐ)滥用(yòng)。在应对挑(tiāo)战的同时，也应抓(zhuā)住人工智能带来的机遇，共同推动这一领域的创新和发展。

　　嘉实文(wén)体娱乐基金经理王贵重在季(jì)报中(zhōng)也明(míng)确表示，产业方向上，我们坚定的看好人工智能对各个行业的(de)改变。他还(hái)专(zhuān)门谈及，一季度进(jìn)行了一定比例的调(diào)仓，方向上主要是受益于人工智能的计算(suàn)机和传媒互联网行业。数(shù)字(zì)化的核心逻辑(jí)是(shì)提(tí)高效率，而高质量发展的核心(xīn)在于效率的提升。

　　在谈到具体TMT行(xíng)业的观点(diǎn)时，他针对半(bàn)导体、数字(zì)化(huà)、互联网平台等提出自(zì)己想法。说到数字化(huà)时，表示其本质是利用(yòng)技(jì)术的手段，提升组(zǔ)织信(xìn)息计(jì)算、存储、传播的效率，这是一个长期向上的类消费行业，在美国是一(yī)个(gè)和互联网行业一(yī)样大规模(mó)的产业。在(zài)中国，依然处于产(chǎn)业(yè)的(de)早期，但是我们可(kě)以看到疫情背景下，大家(jiā)越(yuè)来越意识到数(shù)字化的重(zhòng)要性。而此(cǐ)轮数字化将会(huì)和人工(gōng)智能深度融合，也(yě)会给中国公(gōng)司带来发展的机会(huì)。目前整个板(bǎn)块(kuài)的估值都到了(le)历史(shǐ)最低的(de)水平。

　　此次(cì)是基金经理首(shǒu)次(cì)利用(yòng)人工智(zhì)能完(wán)成季报，也(yě)显示出人工智能确实开始方方(fāng)面面开始影响我们的生活、工作等(děng)，是一个历(lì)史(shǐ)性大浪(làng)潮。此前，也(yě)有基金公司积极(jí)拥抱(bào)AI，如鹏华基金(jīn)投资者教育基地宣布成为百度文心(xīn)一言首批生态合作伙伴，鹏华基金投教基地也将通(tōng)过百(bǎi)度智能(néng)云(yún)接入(rù)文心一言能力，致力(lì)于创新投资者(zhě)关系管(guǎn)理(lǐ)新模式，提升客(kè)户投资体验感。

　　价值(zhí)派、成(chéng)长派(pài)

　　都积极布局AI领域

　　随着人工智能成为一季度市场热点(diǎn)，不少基金经(jīng)理选择了积极参与布局，其(qí)中，除了科技(jì)成长派基(jī)金经理(lǐ)，也不乏(fá)价值投资派(pài)基(jī)金经理(lǐ)。

　　从上述嘉实(shí)文体娱(yú)乐一季报可以看出，该基金一季度进行了一(yī)定比例的(de)调仓，方向上(shàng)主(zhǔ)要(yào)是受益于人工智能的计算机和传媒(méi)互联(lián)网(wǎng)行业。前十大重仓股中(zhōng)，除了海(hǎi)康威视、金山办公，其余神州泰岳(yuè)、吉(jí)比(bǐ)特等(děng)8只个股均为一季度新进。

　　嘉(jiā)实文体娱乐(lè)一季报前(qián)十大重仓股(gǔ)

　　嘉(jiā)实大科技研究总监、嘉(jiā)实(shí)文(wén)体(tǐ)娱乐(lè)基金经理王贵重表示，产业(yè)方向上(shàng)，坚定看好人工智(zhì)能对各个行(xíng)业的改变。

　　“我们长期聚焦的三大(dà)需求就(jiù)是能源、信息、生命。从而衍生出看好的5大方向，半(bàn)导体、数字化(huà)、新能源、互联网平台、创新药。我们认(rèn)为，各个细分行(xíng)业的beta收敛(liǎn)之(zhī)后，竞争(zhēng)力会(huì)重新成(chéng)为最宁缺毋滥愿遇良人什么意思，各位看官 皆遇良人什么意思(zuì)重要的(de)增(zēng)长(zhǎng)要素(sù)。另外，我们(men)依(yī)然旗帜鲜(xiān)明的看好港(gǎng)股的机会，特别(bié)是软件(jiàn)和互联网领域的机会。”王(wáng)贵(guì)重表示。

　　实际(jì)上，除了王贵重(zhòng)，在嘉实基金科(kē)技成(chéng)长团队(duì)中(zhōng)，有不(bù)少基金(jīn)经理明(míng)确看(kàn)好人工智能带来的投资机(jī)遇(yù)。

　　比如，嘉实成长增强(qiáng)基金经(jīng)理(lǐ)陈涛在去年(nián)下半年开始(shǐ)增持(chí)软件，当时基本处于估(gū)值、机构持仓的历史底部的位置(zhì)。他认为(wèi)，行(xíng)业在信创、数字化(huà)、智能(néng)化等长期需求刺(cì)激(jī)下将迎来(lái)3年以上(shàng)的景气周期，也是为数不(bù)多处(chù)于(yú)成长(zhǎng)前期、对标国际也还有巨大成长空间的(de)板块，长期坚定看好。

　　“这一(yī)轮AI浪潮将(jiāng)拉开新一轮科(kē)技创新(xīn)周期的序(xù)幕，带来以十年(nián)为(wèi)维度的产(chǎn)业变革机(jī)会，同时配合2023年一季度的复苏和业绩(jì)修复(fù)，以软件计(jì)算机(jī)为代表的科技(jì)板块内(nèi)会持续有个股投(tóu)资机会(huì)。”李涛表示(shì)。

　　此外(wài)，嘉实股票投研CIO、嘉实新能源新材料基金经理姚志鹏(péng)等也表示，未来，毫无疑(yí)问(wèn)人工智能和可再生能源(yuán)将构成未来社会的基石。在当下，随着经济的(de)企稳和新人工智能浪潮的进入(rù)，未来新的产(chǎn)业机会将(jiāng)进入新一轮的爆发期。

　　谢(xiè)治宇也是积极的一派(pài)。他在一季报中表示，随着(zhe)ChatGPT取得突破(pò)性的进展，由(yóu)AI芯片、服务器、光(guāng)模块等子版块带动的人工(gōng)智(zhì)能、中字头的“中特估(gū)”、半(bàn)导体(tǐ)等(děng)板块涨幅较(jiào)大，在GPT应用端中游戏(xì)、影视等板块也(yě)实现较(jiào)大幅(fú)度上涨。

　　一季度，他所管理的基金维持了较高仓位，对(duì)人工智能相关产业链(liàn)进行挖(wā)掘，对有长期竞(jìng)争(zhēng)力(lì)、应用空间广阔的硬(yìng)件和软件公司进行精选(xuǎn)和(hé)布局。海康(kāng)威视、澜起科(kē)技(jì)、中际旭创、晶(jīng)晨股(gǔ)份新(xīn)入兴全合(hé)润(rùn)前十大重仓(cāng)股(gǔ)名单，立(lì)讯精密、鹏鼎(dǐng)控股、芒果超媒、普洛药业(yè)退出。其中，澜起(qǐ)科技、中际旭(xù)创(chuàng)，是2022年年末的0持仓，直接买到(dào)了十大重仓股。兴(xīng)全合(hé)宜的重仓股上，也体现了对人工智能相关产业(yè)链的(de)挖掘。澜起科技、晶晨股份(fèn)进入十大(dà)重仓(cāng)股。

　　兴全合润一季报前十大重仓股

　　莫海(hǎi)波的万家品质(zhì)生活在一季度(dù)也进行(xíng)了调(diào)仓(cāng)换股，提高(gāo)TMT行业结构占比(bǐ)，减(jiǎn)持地产、军工比例，目前主(zhǔ)要持(chí)仓(cāng)TMT、农林(lín)牧渔、军工为(wèi)前三大(dà)持仓，产品总仓位90％以(yǐ)上。

　　具(jù)体来(lái)看，科(kē)大讯(xùn)飞(fēi)、三六零、金山办公、中科曙(shǔ)光等4个TMT股票(piào)进入前十大重(zhòng)仓股之列(liè)，招商蛇口(kǒu)、保利(lì)发展退出十(shí)大重(zhòng)仓(cāng)股。

　　兴全合润一季(jì)报前十大重仓(cāng)股