为了(le)让自己的(de)限售(shòu)股解禁后能(néng)获(huò)得(dé)好的回报，上市公司董事长雇人拉(lā)抬自家的股票价(jià)格，然后(hòu)高位出货。

　　最近，中(zhōng)国证(zhèng)监会网站披露了一则行政处罚决定书，引发市场关(guān)注。时为新(xīn)美星董(dǒng)事长(zhǎng)何德平和其配偶黄秀芳提供资金，委托蒋维(wéi)对新美星进行“市值管理(lǐ)”，维持、抬高公司股(gǔ)价，以便后续(xù)自己减持(chí)获(huò)利(lì)。蒋维(wéi)跟毛明(míng)土、李传武(wǔ)合谋，控(kòng)制(zhì)35个证券账户，利用资金优势、持股优势(shì)，连(lián)续(xù)集中(zhōng)交易新(xīn)美星，影响(xiǎng)公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最(zuì)终(zhōng)，证监(jiān)会对此操纵证券(quàn)市场行(xíng)为，罚(fá)没合计9567.12万元；还对(duì)何德平(píng)信息披露违法违(wéi)规，给予(yǔ)警(jǐng)告，并处以40万元罚款。

　　我们一起来看看，究竟是(shì)怎么回(huí)事。

　　董(dǒng)事长雇人拉(lā)抬自家股票

　　多人合谋操(cāo)纵(zòng)股价

　　根据证监会行政处罚决定书披露的信息(xī)，新美星董事长、法(fǎ)定代表人、实际控制人何德平和他的妻子(zi)黄秀芳(fāng)当时向时任独墅湖文化传播(bō)有限公司(sī)董事长蒋维，提(tí)供保证金约3200万(wàn)元，这些钱部分来自他们所掌控(kòng)的上海(hǎi)海得泽广投(tóu)资管理中心（普通合伙(huǒ)）（简称海(hǎi)得(dé)泽(zé)广）减持“新美星”所得。

　　他们提供资金的目(mù)的(de)是(shì)，委托(tuō)蒋(jiǎng)维对“新(xīn)美星”进行“市值管理”，维持(chí)、抬高“新美星”股价，以便何(hé)德(dé)平(píng)所持“新美(měi)星”限售股于2019年4月(yuè)26日(rì)解禁后能够获得好的回(huí)报。

　　蒋维在收到保证(zhèng)金(jīn)后(hòu)，即开(kāi)始利用控制的证券账户并联(lián)合其(qí)他市(shì)场资金在二级(jí)市场买入并交易“新美星”，且在(zài)后续操作中向黄(huáng)秀芳(fāng)反馈其操作情(qíng)况。

　　据了(le)解，这场操(cāo)纵股(gǔ)价(jià)，蒋维还找(zhǎo)了两个(gè)帮手共同合谋。他经人(rén)介绍认识并联合(hé)毛明(míng)土、李传武共(gòng)同(tóng)操纵“新美(měi)星(xīng)”；毛明土、李传武控制各自筹(chóu)得的证券账户、资金(jīn)开始(shǐ)与蒋(jiǎng)维共同交易(yì)“新美星”；在此期间，主要由蒋维与毛明(míng)土联系，传递、沟通各自操盘情况，以利(lì)于两方交易决(jué)策，更好地共(gòng)同抬高“新美星”股价。

　　根据监管披露(lù)的信息，2018年9月(yuè)26日至(zhì)2019年6月26日(rì)，蒋维联合毛明土(tǔ)、李传(chuán)武(wǔ)控(kòng)制“俞某华(huá)”等(děng)35个(gè)证券账户（简称账户组），交(jiāo)易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星(xīng)”股价上(shàng)涨(zhǎng)33.11％，偏离同期创业板综指26.09个(gè)百分(fēn)点，偏离(lí)同期行业(yè)指数25.95个百分点。账(zhàng)户(hù)组累计买(mǎi)入4583.44万股，买入(rù)成交金额5.82亿元，对(duì)应(yīng)卖出4669.04万股，卖出成交(jiāo)金额6.30亿(yì)元。

　　经测算，在此期间(jiān)，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武合谋，利用资金优势(shì)、持股优势，连续(xù)集中交易“新(xīn)美星”，影响股票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中(zhōng)出货(huò)

　　违法获利近4800万元

　　我(wǒ)们具体来(lái)看看，蒋(jiǎng)维(wéi)联合毛明土、李(lǐ)传武，控制35个证券账户（简称账户组(zǔ)），是怎么拉(lā)高“新(xīn)美星”股(gǔ)价，然后出货，违法获利(lì)的。

　　总(zǒng)体(tǐ)来(lái)看，2018年9月26日至2019年6月26日，账(zhàng)户组连续集中交易“新美星”，申买量占市场申买量比例超20％的交易日有(yǒu)19天，峰值达到42.61％；申卖(mài)量占市场申卖量比例(lì)超20％的交易日(rì)有11天，峰(fēng)值(zhí)达到37.66％。账户组持股总数占总股(gǔ)本比例(lì)自(zì)2019年3月5日开始超(chāo)过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持流通股达到峰值，占流通(tōng)股本的比例24.74％，持(chí)股(gǔ)占总股本的(de)比例(lì)8.13％。账户组具备资(zī)金优势和持股(gǔ)优(yōu)势。

　　具(jù)体来说，第一阶段，2018年9月26日开始，账户组持续(xù)大量(liàng)买入“新美星(xīng)”，当日申买排名(míng)第一，竞价(jià)买入(rù)成交(jiāo)排名(míng)第一，至(zhì)2019年2月28日期末持(chí)股(gǔ)量(liàng)为期初持股量38.71倍，持(chí)股量显著增加(jiā)。在此期间，“新美星”股(gǔ)价累计上(shàng)涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百(bǎi)分点(diǎn)，偏离同期行业指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个(gè)百(bǎi)分点。

　　第二(èr)阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组(zǔ)集(jí)中(zhōng)拉(lā)抬“新美星”，期末持股量较期初(chū)增加124.23％，持(chí)股量涨幅较(jiào)大。

　　其中，账户(hù)组有两段典型的拉(lā)抬(tái)期(qī)间：2019年3月1日至3月6日，以不(bù)低于卖一价或市价申买3,729,100股(gǔ)，占(zhàn)账户组同期(qī)申(shēn)买量68.11％，对(duì)应成交股数（不含对(duì)倒(dào)）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低(dī)于卖一价或市(shì)价(jià)申买2,950,300股，占账户(hù)组同期(qī)申买量(liàng)41.33％，对应成(chéng)交股数（不(bù)含(hán)对倒(dào)）为(wèi)2,803,665股，占(zhàn)同(tóng)期市场成交量(liàng)22.20％。2019年(nián)3月1日至4月3日(rì)期间，“新美星”股价累计(jì)上涨(zhǎng)36.46％，偏离同期创业(yè)板综指21.32个百分点，偏离同期(qī)行业指数22.28个(gè)百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至(zhì)6月26日，账(zhàng)户组集中卖出“新(xīn)美星”。在此期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同期(qī)创业板综指1.55个百分点，偏(piān)离同期行(xíng)业指数1.03个百分点。

　　此外(wài)，操纵期间，涉案账户组还多次实施盘中拉抬(tái)和对倒，并反向卖出(chū)获利(lì)的行为。经测算，扣除佣金和相关税费，账(zhàng)户(hù)组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而(ér)非操纵股价

　　证监会不予采纳，罚没(méi)近亿元(yuán)

　　关于(yú)操纵股价(jià)，何德平、黄秀芳及(jí)其(qí)代理(lǐ)人提出多点申诉意见，请求不予处罚(fá)：

　　第一(yī)，没有操(cāo)纵动机。

　　第二，在案(àn)证据不足以证明(míng)蒋维受何德平或黄秀芳委托，联合他人操纵股价，一是“市值管理”不等同于“操纵证券市场”；二(èr)是黄秀芳与(yǔ)蒋维(wéi)系委托理财关系，而非操纵(zòng)股价；三(sān)是蒋(jiǎng)维没有将(jiāng)其与毛明土、李传武等人讨论(lùn)交(jiāo)易新美星的情况告知黄秀芳或(huò)何(hé)德平，涉案股东名(míng)册并(bìng)非黄(huáng)秀芳向(xiàng)蒋(jiǎng)维提(tí)供(gōng)，蒋维也没有向黄秀(xiù)芳反馈(kuì)过(guò)股(gǔ)东名册；狼性文化是什么意思，狼的精神经典十六字四是蒋维没有与毛明土、李传武(wǔ)就各(gè)自(zì)账户(hù)交易新美星的盈亏(kuī)分配进行约定；五是蒋维账户组(zǔ)利益(yì)与(yǔ)何(hé)德平、黄(huáng)秀芳利(lì)益并不一致，何德平、黄秀芳不能控制蒋(jiǎng)维账户(hù)组，蒋维获得黄秀芳(fāng)资金(jīn)后(hòu)部分(fēn)用于偿还债务(wù)，部分用于(yú)非法活(huó)动(dòng)，属于欺诈或诈骗(piàn)。

　　第(dì)三，黄秀(xiù)芳不应对(duì)毛明土账户组、李传(chuán)武(wǔ)账户组(zǔ)交易(yì)行(xíng)为承担责任(rèn)。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武控制。

　　第(dì)五，不认可(kě)黄秀芳2020年11月25日询问笔(bǐ)录的合法(fǎ)性及真实(shí)性。

　　第六，何(hé)德(dé)平对(duì)黄秀芳向蒋维(wéi)提供款项不知情、未参与，且何德平与黄(huáng)秀芳系独立法(fǎ)律(lǜ)主(zhǔ)体(tǐ)，即便夫(fū)妻或一致行动人中一(yī)方存在不当行为，不应推定或认(rèn)定(dìng)另一方(fāng)承担(dān)责任。

　　另外(wài)，蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李传武，及(jí)他们的(de)狼性文化是什么意思，狼的精神经典十六字代理(lǐ)人也就(jiù)是(shì)否(fǒu)合谋、部分(fēn)账(zhàng)户的控制(zhì)关系、委托(tuō)理(lǐ)财关系等(děng)提出了申(shēn)诉意见(jiàn)。

　　对此，证监会回应，经复核(hé)，对当事人(rén)及其代理人的主要陈述意见不予(yǔ)采纳。

　　证监会表示，本案为多(duō)个主体参与、多个环(huán)节(jié)实施、环环相(xiāng)扣、锁链式(shì)的上下游衔接、合作，共同(tóng)完(wán)成的操纵(zòng)行为。在案(àn)证(zhèng)据可以(yǐ)证明(míng)，何德平、黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供资金作为保证金，委(wěi)托其通过(guò)二级市(shì)场交(jiāo)易(yì)影响新美星股价，蒋维(wéi)会向黄(huáng)秀(xiù)芳反馈交(jiāo)易情况(kuàng)；何(hé)德(dé)平(píng)知悉并参与了本案(àn)行为；上(shàng)述行(xíng)为的实质(zhì)是操(cāo)纵股(gǔ)价(jià)，并(bìng)非合(hé)法理(lǐ)财。在案证(zhèng)据可以证明，蒋维、毛明土、李传武有共同影响(xiǎng)“新(xīn)美星”股价的意图和(hé)目标(biāo)，共同(tóng)商议、谋划操(cāo)盘、拉抬股价，并且采取了(le)联合影响(xiǎng)股价的行(xíng)动，属于共同操纵行为。

　　关于违法期间和责任承担，证监会表示，由于2018年9月(yuè)26日至2019年2月(yuè)14日期间蒋(jiǎng)维控(kòng)制的账户交易“新(xīn)美(měi)星”客观(guān)上为后续的合谋操(cāo)纵起(qǐ)到一定程(chéng)度锁仓的作用，并且根(gēn)据(jù)蒋维笔(bǐ)录，毛(máo)明土知道蒋维(wéi)和上市公司的合作(zuò)，知道蒋维已经有一(yī)定底(dǐ)仓，才愿意买(mǎi)入“新(xīn)美(měi)星”，因此毛明土和(hé)李传武的违法期间与蒋维、黄秀芳、何德平(píng)一致。在此(cǐ)基础上，在认定及处罚时将合谋(móu)各(gè)方视为一个整体，不区别对待各方账(zhàng)户组。

　　证监会认为，何德(dé)平、黄(huáng)秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武上述(shù)行为违反了2005年《证券(quàn)法》第(dì)七十七条第一项(xiàng)规定，构成2005年《证券法(fǎ)》第(dì)二百零三(sān)条所述(shù)的操纵证券(quàn)市场(chǎng)行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就操纵(zòng)证券(quàn)市场行为，对何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)、蒋维(wéi)、毛(máo)明(míng)土、李传武(wǔ)没收违法所得4783.56万元，并处以(yǐ)4783.56万元罚款(kuǎn)，其中，对何德平(píng)、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明(míng)土(tǔ)、李(lǐ)传武分别罚(fá)款597.94万元。

　　董事长信息披露(lù)违(wéi)法

　　被(bèi)予以警告并罚款

　　另外，关于何(hé)德平信(xìn)息披露违法的相关(guān)情(qíng)况，行政处罚决定书披露，在新美星(xīng)2016年4月上市前，海得泽广代何德平、黄秀芳(fāng)夫妇持有公司80万(wàn)股股份，占新(xīn)美星上市时(shí)总(zǒng)股本(běn)的(de)1％。上市后，该部分股(gǔ)票继续由(yóu)海得泽广代持(chí)，海得泽(zé)广(guǎng)自2017年12月19日开(kāi)始(shǐ)减持“新美星(xīng)”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德(dé)平信息披露(lù)违法(fǎ)，何(hé)德平、黄秀芳及其代理人提出：第一(yī)，海(hǎi)得泽广与何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳二人不存在代持，涉案股份系海得泽广为兰某(mǒu)代持，股份减(jiǎn)持决策由海(hǎi)得泽广和兰某作出，海得泽广将减持(chí)所得汇入黄秀芳(fāng)指定账户的(de)原因系(xì)兰某向黄秀芳归还(hái)借款本(běn)息。第二，涉案股份仅为1％，不(bù)具有(yǒu)重大性(xìng)，不对投资者决策产生重大影响，情节轻微。第三，即便认定代持成立，何德平对(duì)借款、还款(kuǎn)等事项，不参与、不知情，没有(yǒu)主观过错(cuò)，不应受到处(chù)罚。综上，请求(qiú)不(bù)予处罚。

　　对(duì)此(cǐ)，证监会回应，根据黄秀(xiù)芳、兰某等询问笔录、海得泽(zé)广(guǎng)交易(yì)流水、资(zī)金(jīn)流(liú)水(shuǐ)及(jí)相(xiāng)关(guān)银行账户(hù)流水(shuǐ)，结合何德(dé)平、黄秀(xiù)芳的配偶关系，代(dài)持资金和减持(chí)所得系家庭共同(tóng)财(cái)产，可以(yǐ)认定海得泽广代何德平、黄秀芳持(chí)有新美(měi)星股(gǔ)票。当事人所提相关理(lǐ)由(yóu)不(bù)具有事实(shí)和(hé)法律依据，不予(yǔ)采纳。

　　证监(jiān)会表示，何德平作为上(shàng)市公(gōng)司实际(jì)控制(zhì)人，未如实告知上市公(gōng)司上述持股情况，导(dǎo)致(zhì)新美星在相关公告中均未(wèi)披露相关情况，导致(zhì)新美星违反2005年《证券法》第六(liù)十三(sān)条(tiáo)规定(dìng)，何(hé)德平的行为构成(chéng)2005年(nián)《证券法》第(dì)一百九十三条第三(sān)款规定的(de)情形。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定，证监(jiān)会(huì)决(jué)定：就信息披露违法行为(wèi)，对何德平给予警(jǐng)告，并(bìng)处以(yǐ)40万(wàn)元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 狼性文化是什么意思，狼的精神经典十六字