今年AI波澜壮阔的大(dà)行情之下(xià)，引发(fā)了全行业所(suǒ)有基(jī)金经理关注，而公募基金2023年(nián)一季报揭开了基金经理的观点和真(zhēn)实(shí)持仓。

　　一季报显示(shì)，蔡嵩松所管(guǎn)理的诺安积极回(huí)报基金，一季度主要投(tóu)资在人工智(zhì)能、算法、应用、算力端等领(lǐng)域，因抓住了(le)市场机遇实现了(le)超62％的收(shōu)益，成为今年以来业绩最领(lǐng)先的(de)主动权益(yì)基金。同时(shí)，较(jiào)好的业绩也让(ràng)这(zhè)只(zhǐ)冠军(jūn)基金一季(jì)度规(guī)模暴增超900％。

　　不(bù)仅蔡嵩松，AI板块在一季度也吸引了多位(wèi)明星基金经理的关注(zhù)目(mù)光。

　　兴(xīng)证全(quán)球谢治宇就在一季报(bào)表示(shì)，一(yī)季度在(zài)人(rén)工智能相(xiāng)关(guān)产业链进行挖(wā)掘，对有长期(qī)竞(jìng)争力、应用空间(jiān)广阔(kuò)的硬件和软件公司进行精(jīng)选和布(bù)局。

　　蔡嵩松：积极(jí)拥(yōng)抱人工智能

　　开年以来(lái)，计算机行业(yè)在(zài)人工智能板块的带(dài)动下，走(zǒu)出了(le)波(bō)澜壮阔的行情(qíng)。因抓(zhuā)住(zhù)市(shì)场(chǎng)机(jī)遇(yù)，业绩一路领(lǐng)跑，诺(nuò)安基金蔡(cài)嵩(sōng)松的知名(míng)度更上一层楼。

　　他在一季(jì)度积(jī)极拥抱AI，所管理的(de)诺(nuò)安(ān)积极回(huí)报(bào)成为2023年(nián)表现最(zuì)强的(de)主动权益基金，最新观点备受市场关注。

　　蔡嵩松写道：随着chatgpt的问(wèn)世(shì)，人(rén)工智能出(chū)现了突飞猛进的发(fā)展，将(jiāng)影(yǐng)响(xiǎng)几(jǐ)乎(hū)我们所(suǒ)有(yǒu)的行业，或将(jiāng)成为未来最强的产(chǎn)业趋势。

　　他还提到，海外引领，从算法大模(mó)型(xíng)持续迭代，到各种应用接入(rù)AI，再(zài)到算(suàn)力芯片的(de)突飞猛进，产(chǎn)业进(jìn)展迅速(sù)。国内厂商也纷(fēn)纷开展结(jié)合自身业(yè)务(wù)的人工智能领(lǐng)域(yù)的研究(jiū)，在(zài)股价飞涨的(de)背后，是(shì)相关公司在(zài)产业端的(de)积(jī)极布局(jú)，人工智能浪潮不可逆。

　　他也(yě)直言，诺安(ān)积(jī)极回(huí)报(bào)基金一(yī)季度主要投资在(zài)人工智(zhì)能领域，算法、应用、算力端都(dōu)有相(xiāng)应(yīng)布(bù)局。

　　从诺安积(jī)极回(huí)报的持仓看(kàn)，前(qián)十大(dà)重仓(cāng)股进(jìn)行了较大幅度(dù)的调(diào)整。相较去年底，除了中微公司、沪(hù)硅产业(yè)仍(réng)出现在其前十大重仓股(gǔ)之列外，其他重仓股全(quán)部换，新进了(le)长川科(kē)技、华海清科、盛美上海、拓荆(jīng)科技(jì)、韦尔股份、浪(làng)潮(cháo)信息、中芯国际、江波(bō)龙。

　　其重(zhòng)仓股不少在2023年表(biǎo)现神勇，如诺安积极回报的头号重仓股中微公(gōng)司，截至(zhì)4月21日，今年以来涨幅达到87.74％。浪潮信息更是年内(nèi)拥(yōng)有(yǒu)超(chāo)100％的涨幅，而华海清科、拓荆科(kē)技、江波龙等年内(nèi)涨幅也超60％，这些表现较(jiào)好(hǎo)的重仓股(gǔ)推动基金净值大涨。

　　从股(gǔ)票(piào)仓(cāng)位来看，诺(nuò)安(ān)积极回报并没(méi)有(yǒu)保持去年(nián)底(dǐ)的高仓位，一季度(dù)末仓(cāng)位仅84.29％，处于中性水平。去(qù)年三、四(sì)季度基本保持在90％以上(shàng)的仓位水平，去年三季末(mò)、四季末分别为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票仓位(wèi)一度低至0.12％的水平。

　　不过，蔡嵩松管理的另外(wài)一只基金诺安成(chéng)长并(bìng)没有太大变化(huà)，前十(shí)大重仓股相较(jiào)去年底变化很小，仍重点布(bù)局卓胜(shèng)微、中微公(gōng)司、圣邦股份、北方华创等。

　　蔡(cài)嵩松(sōng)在诺安成(chéng)长的一(yī)季报(bào)中写道，主要布局芯片(piàn)板块，在当前的市场位置，迎接即将到来的科(kē)技(jì)大(dà)行(xíng)情。

　　他还谈及芯片板块的两大细(xì)分领域，在一季度(dù)都(dōu)到了(le)临近拐点的阶段。

　　首(shǒu)先是芯片设计板块，从2021年四季度开启的芯(xīn)片产业下行周期，随(suí)着疫(yì)情落下帷幕(mù)，天兵天将指哪个生肖，天兵天将指哪个生肖的动物在今年一季度拐点将(jiāng)至(zhì)。产业端一季度库存水平接近正常，各厂商二季(jì)度(dù)毛利率水平(píng)见(jiàn)底(dǐ)。伴随着疫(yì)后(hòu)经济恢(huī)复，未来需求端将对设计板块持续拉动。

　　同时我们应该觉察到(dào)，随着chatgpt的问(wèn)世，人工(gōng)智能出现了突飞猛进的发展，将(jiāng)影响(xiǎng)几乎我们所(suǒ)有的行业，或将(jiāng)成(chéng)为未(wèi)来(lái)最强的产业趋势。海(hǎi)外引领，从算法大模型(xíng)持(chí)续迭代，到(dào)各种应用接(jiē)入AI，再(zài)到算力芯片的突飞猛进，产业进展迅速。而算力几(jǐ)何(hé)级的增长和边缘(yuán)侧硬件的拉(lā)动，都(dōu)是未(wèi)来芯片需(xū)求的重要增(zēng)长。新需求将(jiāng)让(ràng)芯片周(zhōu)期拐点提前到来。

　　另外一个(gè)重要板块是(shì)芯片设备材料EDA，美国对中国半导体(tǐ)的(de)制裁已经到了穷(qióng)途末路的地步(bù)，暨2022年10月7日美国半导体出口新法案(àn)对我国(guó)晶圆厂极限施压之后，进(jìn)一步的制裁已经乏善可陈。国内晶圆(yuán)代工(gōng)厂一方面加(jiā)速扩产成(chéng)熟制程，另一方面在国内设备厂商的(de)配合下，继续研发(fā)攻克先(xiān)进制程。虽然美国的制裁对(duì)我(wǒ)国(guó)先进制(zhì)程的(de)扩(kuò)产造(zào)成了一(yī)定的(de)影响，但是另外一个角度看，芯片设(shè)备(bèi)的国产化率却(què)取(qǔ)得了突飞(fēi)猛进的(de)增(zēng)长。在全(quán)球晶圆扩产(chǎn)处于(yú)下行周期的(de)大背景下，国产替代进程加速对设备材料EDA板块的拉动(dòng)，很可能会超预期。

　　冠军(jūn)基(jī)金规模“一口气(qì)”增长913.85％

　　受益(yì)于业绩一路领跑，冠军基金的规模也(yě)出现(xiàn)迅猛增长。

　　数据(jù)显示，截至4月21日，蔡(cài)嵩松管理的(de)诺安积(jī)极(jí)回(huí)报A以62.04％的收益，成为2023年(nián)以来业绩最强的主动权益基金。这一业(yè)绩还(hái)是受到4月(yuè)21日AI、半导体(tǐ)等(děng)领域(yù)大(dà)跌影响，若截至4月(yuè)20日(rì)，该基(jī)金(jīn)业绩超过72％，一路涨势如虹。

　　较好的业绩也(yě)让这(zhè)只(zhǐ)冠军基金(jīn)一季度规模暴(bào)增超(chāo)900％。数据显示，诺(nuò)安积极回报去(qù)年底的规(guī)模(mó)仅0.7亿元，而(ér)一季度末(mò)规模已(yǐ)达到7.11亿元，增幅为913.85％。相较(jiào)其2023年一季度的净值涨幅(fú)，这一规模暴涨更多来自于投资(zī)者申购。相关蔡嵩松以(yǐ)及诺安积(jī)极回报基金的(de)话题也(yě)屡(lǚ)见报端，成为基民热议的话(huà)题(tí)。

　　同样(yàng)，受益于净值大涨(zhǎng)以及投资(zī)者申购(gòu)，蔡嵩松管(guǎn)理的5只基金(jīn)在(zài)一(yī)季(jì)度(dù)规模均出(chū)现上涨，除(chú)了诺安积极回报之外，2023年业绩超(chāo)40％的诺(nuò)安优化(huà)配(pèi)置(zhì)同样(yàng)规模(mó)暴(bào)增，从去年底的(de)0.77亿元增(zēng)加到(dào)1.48亿元，幅(fú)度达到91.58％。

　　蔡嵩松所管理基金的总规模(mó)也(yě)从去年底的293.25亿元增(zēng)长到一季度末的331.33亿元，幅度为12.95％，成(chéng)为一季度末“300亿(yì)基金经理俱乐部”中的一员。

　　谢治宇：对人工智能相关产业链(liàn)进行挖掘

　　作为兴(xīng)证全球基金分管投研(yán)的副(fù)总(zǒng)，市(shì)场上管理规模超过700亿(yì)的基金经(jīng)理，谢治宇一(yī)季度调仓换(huàn)股方向也受到(dào)市场(chǎng)关注。

　　从最新一(yī)季(jì)报披露情况看，谢治宇主要(yào)加仓半导体及光(guāng)模块相(xiāng)关板块，他也坦言在一季度主要(yào)对对(duì)人工智能相关(guān)产业链进行(xíng)了挖掘。

　　他管理的兴(xīng)全合(hé)润(rùn)基金一季(jì)度新进了(le)海康威视、澜(lán)起科技、中际(jì)旭创、晶晨股份(fèn)四只个(gè)股(gǔ)，几乎全部是与AI、半导体(tǐ)、光(guāng)模块方向相关。

　　其中，安(ān)防(fáng)龙头—天兵天将指哪个生肖，天兵天将指哪个生肖的动物—海康威视(shì)在2022年已将AI技术(shù)应(yīng)用于设备检(jiǎn)测、产品盘点、安检(jiǎn)等多类产品。在4月(yuè)15日发布的《投资者(zhě)关系(xì)活动记录表》中，海康(kāng)威视表示(shì)，AI技(jì)术(shù)对海(hǎi)康威视的营收增长起了很大的作(zuò)用(yòng)。

　　澜起科技主营业务是为云计算和人(rén)工智(zhì)能领域(yù)提提供以芯片为(wèi)基础的解决(jué)方(fāng)案，目前主要产(chǎn)品包括内存接口等。晶晨股(gǔ)份也是全球布(bù)局、国内领先的(de)无晶圆半导体系统设计厂(chǎng)商。

　　作为数(shù)据中心(xīn)光模块供应商。截止4月(yuè)21日(rì)，中际旭创今年以来暴涨189.27％，谢治宇也在积极(jí)加仓(cāng)，仅一(yī)个季(jì)度的时间(jiān)就狂买8个多亿，直接买进第七大重仓股(gǔ)。

　　而包括立讯精密、鹏鼎(dǐng)控股、芒果(guǒ)超媒、普洛(luò)药业在内的四(sì)只个股在一季度退(tuì)出兴全合润前十大重仓股(gǔ)。

　　除(chú)了兴全合(hé)润，谢治宇管理(lǐ)的另(lìng)外一(yī)只可投(tóu)港股的(de)兴全(quán)合宜基金在一(yī)季(jì)度除(chú)了加仓(cāng)半导体等板块之外，互(hù)联网板块中的(de)腾(téng)讯(xùn)控股也是其(qí)主要加(jiā)仓(cāng)方(fāng)向。

　　谢治(zhì)宇在(zài)一季报中(zhōng)表(biǎo)示，随着各(gè)种(zhǒng)风险因素(sù)减弱，一季度A股市(shì)场上证指数(shù)上涨5.94％，创业板指上涨2.25％，恒生(shēng)指(zhǐ)数上(shàng)涨3.13％。港股电讯、能源(yuán)板块指数上涨较多，A股板(bǎn)块分化更(gèng)明显。

　　随着chatGPT取得了突破性(xìng)的进展，由AI芯(xīn)片、服务器、光模块等子版(bǎn)块(kuài)带动的人工智能、中字头的“中特估”、半导体等板块涨幅较大，在GPT应用端(duān)中游戏(xì)、影(yǐng)视等板块也实现较大幅度上(shàng)涨(zhǎng)。

　　基金报(bào)告期内维(wéi)持了较高仓位，对(duì)人工智能(néng)相关(guān)产业链进行挖掘，对有长(zhǎng)期竞争力(lì)、应用空间广阔的硬件和(hé)软(ruǎn)件公司进行精(jīng)选和布局(jú)。未来(lái)仍将坚(jiān)持挖掘公司(sī)长期成长(zhǎng)价值，不断寻找具有良好投(tóu)资性价比的优秀(xiù)公司。

　　朱红欲：增持了计算机、大众消费品

　　2022年4月13日成立，招商核心竞争力(lì)在当年弱市环(huán)境下斩获(huò)超47％的收益(yì)，让招商基(jī)金朱红裕成(chéng)为市场备受(shòu)关注的基(jī)金经理(lǐ)。

　　招商(shāng)核心竞争力一季报的(de)披露(lù)揭开了朱红裕(yù)的(de)投资思路和路径。从股票(piào)持仓(cāng)来(lái)看(kàn)，一季度末该基金股(gǔ)票(piào)市值占基金(jīn)总资产比例为93.84％，处于该(gāi)基金成立(lì)以来的最(zuì)高值，显示(shì)出一种积极的态度。从该基金(jīn)2022年中报、三季(jì)报、年报来看，其(qí)仓位(wèi)分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相(xiāng)对去年(nián)底，一季度朱红裕配置A股比例(lì)有(yǒu)所降低，配置港股比(bǐ)例有所提升。数据(jù)显示，招商(shāng)核(hé)心竞争力配置中国大陆、中(zhōng)国(guó)香港股票市值占基金净值(zhí)比例分别达到56.01％、38.59％，而去年底这两个(gè)数据是(shì)63.63％、30.91％。

　　从招(zhāo)商(shāng)核心(xīn)竞(jìng)争力(lì)配置来看，重点(diǎn)布局了信息技术、可选消费(fèi)等。前十大重仓股来看，重(zhòng)仓卫宁健康、振华科技、美的集团、金(jīn)蝶国际(jì)等。其(qí)中卫(wèi)宁健康持(chí)有比例达(dá)到(dào)11.46％。

　　相较(jiào)去年(nián)底，朱红裕整体(tǐ)做了(le)一些持(chí)仓调整，绿城服务、中国民航(háng)信息网络、安(ān)琪酵(jiào)母新进前十大重仓股(gǔ)之列(liè)，通威(wēi)股份、希望教(jiào)育、中航光电则退(tuì)出前十大。

　　朱红裕也在季报中写(xiě)道(dào)，一季度初期，我们基于对经(jīng)济复苏预期大概率(lǜ)偏弱的判(pàn)断(duàn)，主要减持了经济复苏敏感(gǎn)度(dù)相对较(jiào)高的部分(fēn)制(zhì)造业，增(zēng)持了计算机、大众(zhòng)消费品(pǐn)等(děng)行业，同时(shí)，我们(men)亦在一季度(dù)末期逐步逢低(dī)增持(chí)了港(gǎng)股中可能面(miàn)临业绩拐点的物业及(jí)计(jì)算机等公司。

　　他也(yě)坦言(yán)，虽然创造了一定的超额(é)收益，但市(shì)场的博弈程度(dù)超出了我们的预期，导致对部分(fēn)行业(yè)的定价(jià)出现了较为(wèi)显著的偏(piān)离。我们将基于中(zhōng)长期(qī)的(de)行业(yè)研究(jiū)视(shì)野，逆势而行。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 天兵天将指哪个生肖，天兵天将指哪个生肖的动物