民生(shēng)宏观 · 周(zhōu)君(jūn)芝团(tuán)队外国人那方面确实很厉害吗，嫁给外国人会不会撑坏ng>

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交会是中国“第一展"，疫(yì)后线(xiàn)下广交终于(yú)在(zài)4月中旬重启。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流交(jiāo)织背后(hòu)的中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们随即赶赴广交会开展(zhǎn)专项调(diào)研，用另(lìng)一(yī)个视角观察中(zhōng)国(guó)出口企业现状(zhuàng)，并捕捉一些(xiē)能够(gòu)反映(yìng)中国出口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交会(huì)观察中国企业出口状况(kuàng)，有(yǒu)两大天然优(yōu)势(shì)。

　　广交会(huì)规模最(zuì)大、商(shāng)品种类最全、参会采购商(shāng)数(shù)量多且国别广，被誉(yù)为(wèi)“中国(guó)第一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展会(huì)面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类(lèi)品(pǐn)种，基本覆盖(gài)主(zhǔ)要商品。

　　广(guǎng)交会(huì)参展企业所涉(shè)及的规(guī)模(mó)大(dà)小和所属地域(yù)非常(cháng)广泛(fàn)，包括大量中小(xiǎo)外贸企业，也包括(kuò)行业龙头企业(yè)。广交会能够(gòu)提供充足样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这是广交会反馈中国出口(kǒu)信息的第一大优势(shì)。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是重要的拓客(kè)渠道。新(xīn)增客源的数量和(hé)质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单。广交会参会(huì)客户及参展氛围，能(néng)够为(wèi)我们(men)把(bǎ)握更长趋势的外贸(mào)大(dà)环境和出口大趋势(shì)提供线索。这是广交会(huì)反(fǎn)馈中(zhōng)国出(chū)口信息的第二(èr)大优势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我外国人那方面确实很厉害吗，嫁给外国人会不会撑坏们得(dé)到(dào)当下(xià)中国出口企业群像五点特征，或预示中(zhōng)国出口(kǒu)趋(qū)势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺(wàng)盛，然更(gèng)多(duō)来自境内采购(gòu)商(shāng)，欧(ōu)美采(cǎi)购商流量明显低(dī)于往年。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会客流(liú)量(liàng)相对旺盛，相较以往，今年境内(nèi)采购商(shāng)明(míng)显增多。境内和(hé)境外客(kè)流比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时(shí)，境内(nèi)和境外采(cǎi)购(gòu)商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含(hán)部分中东和俄(é)罗斯客户群(qún)体。欧美(měi)客户数(shù)量明显外国人那方面确实很厉害吗，嫁给外国人会不会撑坏下降(jiàng)，意味着高效益客(kè)户(hù)不足，毕竟(jìng)欧美客户属于高效益客(kè)户(hù)。

　　趋势二，“一(yī)带一(yī)路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄罗斯(sī)和(hé)中东）构成中国(guó)出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与我(wǒ)们(men)之(zhī)前(qián)长三角出口调研信息(xī)一致(zhì)，本次广交会调研反馈，一带一路国家订(dìng)单增(zēng)幅(fú)较大。其中东南亚订(dìng)单(dān)饱满，俄罗(luó)斯和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中(zhōng)国不(bù)同类型出口企业感受存异。部分企业表示(shì)今年对(duì)俄快速(sù)增长，增(zēng)速(sù)甚至超过30％；部分企业(yè)则表示(shì)今(jīn)年对(duì)俄(é)出口并(bìng)未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业(yè)和代(dài)工(gōng)企(qǐ)业(yè)出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈今年(nián)海外需求较过去(qù)两(liǎng)年(nián)明显(xiǎn)走弱，不同规模和(hé)类(lèi)型(xíng)企业反(fǎn)馈，它们具体面临的出口压力存在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单明显下(xià)滑，中大型企业反(fǎn)馈今年订单虽有下(xià)滑，下滑(huá)程(chéng)度较轻，甚(shèn)至部分大(dà)中型企业(yè)订单略有增(zēng)长(zhǎng)。

　　相较(jiào)单纯的(de)代加工企业，具(jù)备(bèi)自主(zhǔ)品牌的出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)订单情况相对(duì)较好，出(chū)口压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定贸(mào)易摩(mó)擦压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸(mào)企业面临(lín)较为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅传统的欧美发达国家(jiā)对中(zhōng)国(guó)外(wài)贸(mào)企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中(zhōng)经济体与中国之间的贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例(lì)如中国对非洲(zhōu)地区(qū)出口的贸(mào)易摩擦(cā)正在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目的在于(yú)保护(hù)本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外(wài)关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和(hé)资本货物0％。设置关税的初(chū)衷是为保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国(guó)出口企业产业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受(shòu)关税税(shuì)率(lǜ)和劳动力成(chéng)本因素影(yǐng)响，当前中国(guó)企业(yè)已经开(kāi)始产业转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部大(dà)型企业是(shì)这一轮产业转移浪潮(cháo)中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州外贸专项调(diào)研，随后发布《中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)的优(yōu)势与(yǔ)忧(yōu)虑(lǜ)》和(hé)《中(zhōng)国产业转移的三点现实》两篇专题(tí)报告，提示(shì)中国(guó)出(chū)口两(liǎng)点超(chāo)预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和金(jīn)额(é)或将大(dà)增(zēng)，主(zhǔ)因去(qù)年底(dǐ)订单转移至年初(chū)；

　　二是疫(yì)情之后中国出口企业迎来(lái)产业转移浪(làng)潮(cháo)，并(bìng)影响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进(jìn)出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们前往广州进(jìn)行专项调研，从另一个角度观察中国(guó)当下出口现状以及中国出口企业面临的长(zhǎng)期趋势(shì)。

　　一、外(wài)贸(mào)展会能够反映出(chū)口(kǒu)的大环境和大趋势(shì)

　　对外贸(mào)企业而言，外贸(mào)展会是一个重(zhòng)要的拓客渠道，能够集(jí)中(zhōng)高效拓展新客户群(qún)体。新增(zēng)客源的(de)数量和质量，影响外(wài)贸企业长期新增订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会(huì)新拓客户并不(bù)意味着当期订单暴增。短(duǎn)期之(zhī)内海关总署统(tǒng)计的出口订单主要与之前客户(hù)签订的老订单相关。外贸展会反映的是更(gèng)长期的(de)外贸大环(huán)境(jìng)和出(chū)口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外贸展会，可观察(chá)样本充足(zú)

　　广交会作为中国最大的(de)进(jìn)出(chū)口商品展会，已经举办133届，为中(zhōng)国历史最长的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会(huì)的会展规模最大、商品种类最全、企(qǐ)业类型最多(duō)、参会采购(gòu)商数量最多、国别最(zuì)广，能够为我们(men)观(guān)察中国外贸出口现状和趋势提(tí)供充(chōng)足样本。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会的展会面积达到(dào)150万(wàn)平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期(qī)分别举办，每期涉及商(shāng)品种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照明、车辆及(jí)配件(jiàn)、机械、五金工(gōng)具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公(gōng)箱包及休闲用品(pǐn)、医药及医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会第1、2期(qī)累计参展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参(cān)展数量较(jiào)多。

　　三、今年(nián)广(guǎng)交会反(fǎn)映当前外贸环境五点特(tè)征

　　第(dì)一，客流(liú)旺盛(shèng)，更多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　结(jié)合(hé)现场(chǎng)调(diào)研(yán)企业反馈，本次广交(jiāo)会(huì)客流量相当(dāng)旺盛，但相较(jiào)往期(qī)展会(huì)，本次广交会开放境内(nèi)采购(gòu)商名(míng)额，客流结构上(shàng)境内(nèi)采购商与境外(wài)采(cǎi)购(gòu)商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多人流来自(zì)于境内采购(gòu)商，往年内外交流(liú)比较充分时(shí)，境内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数(shù)量(liàng)明显不足，本次境外采(cǎi)购(gòu)商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧美客户属于(yú)高效益(yì)客(kè)户，欧美采购(gòu)商数量下(xià)降，意味着(zhe)本次广交会(huì)反馈出来的(de)信息是当下高效益客(kè)户(hù)占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次(cì)欧美客户数量偏少，可能和过去(qù)3年欧美(měi)跨(kuà)境电商发展(zhǎn)迅(xùn)速有关，部(bù)分采购商已经不直(zhí)接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国(guó)家(jiā)构成(chéng)出口新动能。

　　与近期出口数据(jù)相匹(pǐ)配，调(diào)研企业反馈“一带一路”国家的订单增幅较为(wèi)明显。除东(dōng)南亚(yà)外，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和中(zhōng)东客户订单，不(bù)同企(qǐ)业之间(jiān)感(gǎn)受存在明(míng)显差异。部分企业表示今年对俄(é)增长超(chāo)过30％，部(bù)分企业则表示对(duì)俄出口(kǒu)并未增(zēng)长。

　　和(hé)前(qián)次调研(yán)结果相近，企业普遍(biàn)反馈欧美出(chū)口动能最为疲弱(ruò)，日韩需(xū)求相(xiāng)对(duì)平稳。

　　第(dì)三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工(gōng)企业出口压(yā)力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业(yè)普遍反馈目前海外(wài)需(xū)求较过去2年有明显走弱，不同规模和类型的企业(yè)所面临的出(chū)口压力(lì)存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍(biàn)反馈(kuì)今年订(dìng)单(dān)下滑明显(xiǎn)，而中大型企业则(zé)反馈今年订(dìng)单(dān)虽有下(xià)滑(huá)，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分(fēn)企(qǐ)业(yè)存(cún)在订单略(lüè)增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的代(dài)加工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今(jīn)年(nián)订单情(qíng)况相对较好，出(chū)口压(yā)力较轻(qīng)。

　　第四，2023年(nián)中国出(chū)口企(qǐ)业仍(réng)面临一定贸(mào)易(yì)摩擦压力。

　　本次广交会参展企业(yè)反馈，中国外贸企业正面(miàn)临(lín)较为广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国和欧美(měi)发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国(guó)企业(yè)同(tóng)样面临其他地(dì)区贸易(yì)摩擦(cā)增大，例如(rú)中国对(duì)非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于(yú)保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正式(shì)实行(xíng)第四档35％的(de)共同(tóng)对外关税(shuì)的决定(dìng)，计划纳入的商品(pǐn)包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮(yǐn)料和(hé)酒类、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调(diào)味品、家具(jù)、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非(fēi)共(gòng)体共同对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品10％、原材(cái)料和资本(běn)货物0％。初衷是(shì)保护本地(dì)制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反馈，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳动力成本因素(sù)影响，当前(qián)中国企业存在产(chǎn)业转移。疫(yì)情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头部大(dà)型企(qǐ)业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈(kuì)产业转移主(zhǔ)要流向东南(nán)亚，目前也开始流向非洲等地。产业(yè)转移(yí)至当(dāng)地，生产得到的产成品也主要是为(wèi)销售于当(dāng)地。

　　此外(wài)，产业转(zhuǎn)移对中国出口份(fèn)额影响上，企业反馈和宏观数据表现有(yǒu)所差异。其中，出(chū)口份(fèn)额数据显示，中国出口劳动密集型产(chǎn)品的订单(dān)近年来(lái)呈现持续下降；但大部分调研企业认(rèn)为转移产能尚不构成竞争威胁，向东(dōng)南亚转移的订单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调(diào)研样(yàng)本企业数量与(yǔ)范(fàn)围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文(wén)来自民生证券研(yán)究院(yuàn)于2023年(nián)5月(yuè)8日发(fā)布的报(bào)告《民生宏观调(diào)研系列之(zhī)三：广交会下的出口(kǒu)群像》