近(jìn)期市场风(fēng)向变动，北向(xiàng)资金(jīn)调仓换股，外(wài)资基金也纷纷行动(dòng)。记者梳理发现，欧洲(zhōu)巨头施罗(luó)德旗下三只旗舰基金(jīn)同时大(dà)手(shǒu)笔加仓“宁(níng)王”。3月底以(yǐ)来(lái)，宁王股(gǔ)价震荡上行，虽较高点仍有(yǒu)距离(lí)，但部分资(zī)金(jīn)开始行(xíng)动。透露什么(me)信号？我们一起来看看。

　　欧洲巨(jù)头旗下三大基金同时(shí)行(xíng)动

　　施罗德旗(qí)下“施(shī)罗(luó)德国(guó)际(jì)精(jīng)选(xuǎn)基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底，基金前十大重仓股为中国(guó)平安、招商银(yín)行、紫金矿业、宁德时代、贵(guì)州茅台、万华化学、鼎龙股份、芒(máng)果超媒、海尔生(shēng)物。4月，基(jī)金加仓宁德时代80％。

　　无(wú)独(dú)有偶，施罗(luó)德旗舰基金“施(shī)罗德国(guó)际(jì)精选(xuǎn)基(jī)金大中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿(yì)美元(yuán)。

　　截至2023年4月(yuè)底(dǐ)，台积(jī)电、腾讯控股、阿(ā)里巴巴、AIA、美(měi)团、紫金矿(kuàng)业、港交所、银河娱乐、宁德时代(dài)、隆基绿能(néng)。4月，基金(jīn)减持腾讯(xùn)控股3.42％，减持(chí)紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德(dé)时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一(yī)只旗(qí)舰(jiàn)基(jī)金也加仓宁德时(shí)代(dài)80％。“施罗德(dé)国际精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最新规模14.23亿(yì)美元。

　　截至4月底，基金前十大(dà)重仓股为(wèi)腾(téng)讯控股、阿里巴(bā)巴、美团(tuán)、宁德时代、隆(lóng)基绿(lǜ)能(néng)、蒙牛乳业、银河娱乐(lè)、紫金矿业、贵州茅台、深圳国(guó)际。4月，基(jī)金减持腾讯控股2％、减持阿里(lǐ)巴(bā)巴3.89％，减持紫金矿(kuàng)业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看(kàn)好(hǎo)中国(guó)新能源(yuán)车产业链(liàn)

　　同一家机构(gòu)旗下三大旗舰基金同时(shí)加仓80％，究竟(jìng)怎么回事？

　　资料显示(shì)，这三只基金中，施(shī)罗德国(guó)际精(jīng)选基金中(zhōng)国A由Jack Lee管理；施罗(luó)德国际精(jīng)选基金大中华和(hé)施(shī)罗德国际精(jīng)选中国机遇由Louisa Lo管理。最新(xīn)的基(jī)金(jīn)材料中并(bìng)未解释(shì)为何(hé)基(jī)金在(zài)4月大手(shǒu)笔加仓宁德时代。不过，记者(zhě)梳理发现，施(shī)罗德对中国新能源车产业链的看重是一以贯之的。

　　例如，基(jī)金经(jīng)理Jack Lee在一份(fèn)研(yán)究日(rì)志中解(jiě)释道：长期来看(kàn)，关注三(sān)大主题(tí)。一(yī)是电动车供(gōng)应链；二是技(jì)术自主(zhǔ)可控；三是医疗健(jiàn)康基础设施。

　　为何(hé)看好(hǎo)电动车产业链(liàn)？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的影响日益显(xiǎn)现，全球各(gè)国的脱碳(tàn)行动变(biàn)得(dé)越来越重要。转向电动汽(qì)车（EV）是“脱碳(tàn)”行动的一个方面(miàn)。中国在这方面为投资者提(tí)供了重要(yào)的机会(huì)。中(zhōng)国在电(diàn)动(dòng)汽车价值链的供(gōng)应方面(miàn)是全(quán)球的领导者(zhě)，同时中国对成品车辆(liàng)的需求方(fāng)面也(yě)占据重要地位(wèi)。可能很(hěn)多人不知道的是，全球2022年(nián)销售的所(suǒ)有电动(dòng)汽(qì)车中，57％是(shì)在中国(guó)销售的。

　　整车制造之(zhī)外，中国也是(shì)全球(qiú)电动车基(jī)础(chǔ)设施最(zuì)完善的(de)国家(jiā)之一(yī)。以(yǐ)充电桩为例，中国平均一(yī)个公共充电桩对应7辆车，欧洲是16、美国是(shì)16、印度是25、巴(bā)西是28。来(lái)源(yuán)：施罗德官网。

　　在(zài)电动汽车供应链中，有(yǒu)许多公司(sī)正(zhèng)在在各自的领域中建立主导地位，以某智(zhì)能组件为例，它是电(diàn)动汽车中用于电池(chí)和电(diàn)机温控(kòng)的(de)关(guān)键(jiàn)组件的生产商。该(gāi)公司在(zài)空调阀行业全球市场占有约(yuē)60％的份额，并在电动汽(qì)车(chē)阀门行业拥(yōng)有(yǒu)超(chāo)过90％的市场份额。客户包括特斯(sī)拉等(děng)全球电(diàn)动汽车专家以及福特、宝马等(děng)原(yuán)始设备制造商(shāng)（OEMs）。随(suí)着电动(dòng)汽车在(zài)全(quán)球范围内继续占据(jù)市场份额——在(zài)法规(guī)的支持(chí)下，该(gāi)公司的(de)增长潜(qián)力是可预见的。

　　事实上(shàng)，施罗德(dé)也(yě)并非(fēi)孤例。

　　另(lìng)一欧(ōu)洲巨头安联投资旗舰基金安联神(shén)州A股基金也在(zài)3月(yuè)大(dà)手(shǒu)笔加(jiā)仓宁德时代。

　　这只基金最新规模(mó)47亿美元，截(jié)至3月底，基金(jīn)前十大(dà)重仓(cāng)股为(wèi)贵州茅台、中信证券(quàn)、宁德时代、中(zhōng)国中(zhōng)免、东方财(cái)富、美的集团、迈瑞医(yī)疗、安(ān)井食品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基金对前十大(dà)重仓股逐一(yī)加仓，其(qí)中加仓(cāng)幅(fú)度(dù)最(zuì)大的就是(shì)宁(níng)德时代，加仓幅度(dù)高达22.17％。此外，基金对(duì)中国中免(miǎn)加仓(cāng)21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前十(shí)大重仓(cāng)股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁(níng)王”市场份额超40％

　　中(zhōng)汽(qì)协（中国(guó)汽车工业(yè)协会）近日发布(bù)的数(shù)据显示，2023年(nián)4月，我国动力电(diàn)池产量(liàng)47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台(tái)公共充电桩，同比增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电(diàn)池(chí)行业集中度方面，今年4月，尽管我国(guó)新能源汽车市(shì)场共计36家动力电(diàn)池企业(yè)实现装(zhuāng)车配套，较(jiào)去年同(tóng)期(qī)增加2家。但(dàn)是排(pái)名(míng)前3家、前5家、前(qián)10家动力电(diàn)池企业动力电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比乌克兰人口多少亿人2022，乌克兰有多少人口2020分别为78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业集中度依旧较高。

　　企业排名来看(kàn)，根据中国汽车动力电池产业(yè)创新联盟数(shù)据显示，今(jīn)年4月(yuè)，宁德(dé)时代以(yǐ)40.83％的占比持续领(lǐng)跑，比亚(yà)迪、中创新航、亿纬锂能、国轩(xuān)高(gāo)科分别(bié)以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占比位居第2-5名。第6-10名则(zé)分别为：欣(xīn)旺(wàng)达、LG新能源(yuán)、蜂巢能源(yuán)、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作为(wèi)动力(lì)电池行业的龙头企业，宁(níng)德(dé)时代于(yú)2023年一(yī)季度实现营业收(shōu)入(rù)890.38亿元(yuán)，同比(bǐ)增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比增长(zhǎng)557.97％，单季利润(rùn)增速创(chuàng)历史新高。

　　北向资金调仓换股，“宁王”重受青(qīng)睐

　　或许(xǔ)是基(jī)于优异(yì)的业绩，来自(zì)Wind的数据显示，截至5月14日，最近(jìn)7天北向资(zī)金净流入宁德时代15.75亿元，位(wèi)居(jū)北向净流入榜首。北向资金净流(liú)入(rù)较多的其它个股(gǔ)还包括宁(níng)德(dé)时(shí)代、工业富(fù)联、贵州(zhōu)茅(máo)台、工商银行(xíng)、北方华创、兴业(yè)银行、紫(zǐ)金矿业(yè)、建设银行(xíng)、比(bǐ)亚迪、中(zhōng)国石化。北向资金净流出较多的个股(gǔ)包括(kuò)格力电器、中(zhōng)国(guó)建(jiàn)筑、东方财富(fù)、中(zhōng)国中免(miǎn)、阳光电源、中(zhōng)兴(xīng)通讯、科大讯飞、隆基绿能(néng)、长江电力、恒瑞医药(yào)。

　　看好(hǎo)的“宁王”的外资还包括“柏基”。超(chāo)长线(xiàn)投资(zī)者“Baillie Gifford”重仓宁(níng)德时代(dài)。

　　柏基在谈及(jí)为何(hé)持有宁德(dé)时代(dài)时，写(xiě)道：宁德时代所处(chù)的位置是令人羡慕的(de)。它(tā)背后有(yǒu)两大(dà)增长(zhǎng)机(jī)遇(yù)一是电动车二是储能；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁锂电池(chí)，这(zhè)方面它的市场份(fèn)额是领先(xiān)的。此(cǐ)外，磷(lín)酸铁锂电池因为(wèi)安全性、生命周期和(hé)不含钴等(děng)特征而受(shòu)到欢(huān)迎；动力电池(chí)的企业(yè)发展与政(zhèng)府(fǔ)的脱(tuō)碳计划是(shì)一致的。CATL的领导者也非常有远见(jiàn)。

　　柏基同时也解释了：他(tā)们如何通过 “柏基十问”来考察宁德(dé)时代(dài)的。

　　不过(guò)，柏基也表示(shì)，如(rú)同所有的投资者，他们的(de)判断也(yě)可(kě)能是错的。例如，若未来新(xīn)的(de)电(diàn)池技术出现，宁德时代(dài)的竞争优势(shì)不复。随着电池成(chéng)本下降，宁德时代若不能保持利润率。宁德时(shí)代和电动车厂商的关系若(ruò)不能维(wéi)系(xì)。这些因(yīn)素(sù)都会影响(xiǎng)柏基对于宁德(dé)时代的判(pàn)断。

　　但并(bìng)非所(suǒ)有(yǒu)的外资都在加仓宁德(dé)时代(dài)。4月另一欧洲巨(jù)头安本投资旗舰中国基(jī)金“安本标准(zhǔn)SICAV I-中国A股(gǔ)可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微微减仓宁(níng)德时(shí)代(dài)0.04％。基金最新规模35.62亿美元。

　　截(jié)至2023年(nián)4月底，基金持有的前十大(dà)重仓(cāng)股为贵(guì)州(zhōu)茅台、宁德时代、中国(guó)中免、迈瑞(ruì)医疗、爱尔眼科、华测检测、招(zhāo)商银行、美的集团、广联达(dá)、宁(níng)波银行(xíng)。

　　摩根大通加仓泸州老窖

　　宁德时代之外，互联网(wǎng)或(huò)者食(shí)品饮料也颇(pǒ)受(shòu)关注。

　　例如，摩(mó)根大(dà)通旗舰基金“摩根基金(jīn)-中(zhōng)国A股机遇(yù)基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新(xīn)规模(mó)395 亿(yì)元人民(mín)币，截至(zhì)2023年一季度末(mò)，基金前(qián)十大重仓股为贵(guì)州茅台、金山软(ruǎn)件、中国平安、招商银行、万华化学、恒生金(jīn)融(róng)、泸(lú)州老(lǎo)窖、迈瑞医疗、京东方(fāng)。3月基(jī)金加仓(cāng)幅(fú)度(dù)最大(dà)的为泸州老窖(jiào)，加仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢(lú)森堡）股票(piào)基(jī)金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模47.83亿美(měi)元。截(jié)至2023年 3月(yuè)底(dǐ)，基(jī)金前十大重仓(cāng)股(gǔ)为(wèi)腾讯(xùn)控股、贵州茅台(tái)、网(wǎng)易、阿里(lǐ)巴(bā)巴(bā)、中国平安、招商银行(xíng)、石药(yào)集团、AIA、平安银(yín)行、美团。3月，基(jī)金加仓阿(ā)里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 乌克兰人口多少亿人2022，乌克兰有多少人口2020