大家好(hǎo)，简单看一个(gè)基金经理(lǐ)，把新(xīn)能源全部砍仓(cāng)，梭哈AI了。

　　海富通吕越(yuè)超“All in”了(le)AI

　　这(zhè)个周末，市场都在(zài)讨(tǎo)论一个基(jī)金经理，海富通的(de)吕越超(chāo)老(lǎo)师。

　　从其管理(lǐ)的(de)海富(fù)通(tōng)股票混合来看，截至去年年底，持仓基本为(wèi)新(xīn)能源板块股票。

　　结果(guǒ)到了今(jīn)年(nián)一季度末，已(yǐ)经基(jī)本清仓了新能源，梭哈(hā)AI板块。

　　除了海富通股票混合外，其他三只(zhǐ)产品也基(jī)本重仓了AI板块(kuài)。

　　吕越超在一季报称，在一季度(dù)的操作中，本基金总体把握住了市(shì)场的(de)节(jié)奏变化和结构转(zhuǎn)换，降低(dī)了新(xīn)能 源板块(kuài)的(de)配置权(quán)重，较好地(dì)把握了 TMT 板(bǎn)块的投资机会，组合调整取得(dé)了明显的超额收(shōu)益。

　　另(lìng)外，他称，中(zhōng)国(guó)特色估(gū)值体系(xì)所代表的(de)传统实体行(xíng)业正在被市场一部分“聪明钱”定价，后续可能(佛系心态是什么意思néng)成为市场最有(yǒu)持(chí)续性的一条结(jié)构主线。

　　数(shù)据显示，海(hǎi)富通股票混合今年(nián)以来涨了14％，其他三只产品今年以(yǐ)来均取得(dé)正(zhèng)收益。

　　至于Ai板块后市怎么走？

　　中(zhōng)信(xìn)证券认(rèn)为，AI主(zhǔ)题(tí)板块(kuài)在短期高度(dù)依赖交(jiāo)易，阶段(duàn)性失(shī)去靠配置获(huò)取(qǔ)超额回报的特征。TMT板(bǎn)块成(chéng)交占全市(shì)场比(bǐ)重超40％的天数已累计达到(dào)22天(tiān)，上一次出(chū)现(xiàn)持续(xù)成交占(zhàn)比超(chāo)过40％的板块(kuài)是(shì)2021年(nián)7月底(dǐ)的电(diàn)力设备及(jí)新能源，持续约(yuē)28个交(jiāo)易日，在此期(qī)间新能源ETF累(lèi)计收益率仅有2.5％，期间最高累计回报率(lǜ)为+8.8％，最(zuì)低累计回(huí)报率为-4.8％。近期TMT板块也呈(chéng)现出类似特(tè佛系心态是什么意思)征，尽管热闹(nào)，但不(bù)赚(zhuàn)钱。过去两周，科创(chuàng)芯(xīn)片ETF、通(tōng)信(xìn)ETF、游戏传(chuán)媒ETF分(fēn)别出现过6次(cì)、6次和5次单日涨幅(fú)超过2％的行情(qíng)，最(zuì)大单(dān)日(rì)涨幅分别达到(dào)6.0％、4.2％和3.5％，但区(qū)间跌(diē)幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关(guān)主题ETF在内，平均跌幅达到(dào)-4.5％。两周(zhōu)时间TMT板块累计成交了5.41万亿元，但(dàn)总(zǒng)市值反而(ér)减少(shǎo)了6717亿(yì)元，较4月(yuè)第一周(zhōu)降低约5.4％，是典型的减量博弈。

　　而招商证券认为，TMT大年(nián)通常分(fēn)为“春季躁动”“获(huò)利回吐”“盛夏攻(gōng)势”“获(huò)利了(le)结(jié)”四波(bō)行情，春季躁动后往往会有一(yī)波明显的(de)调(diào)整，时间在1-2个月，幅度在20％左右(yòu)。面对这种调整，逢低加仓是最佳策略，因为往往(wǎng)后续盛夏攻势大概率创新高。如(rú)果今(jīn)年在业(yè)绩披(pī)露期结束后，随着AI+/数字经济/自(zì)主可控等大产(chǎn)业(yè)趋势以政府支持力度(dù)进一步加大、资(zī)本开支增加、订单增加和产(chǎn)品(pǐn)销量业绩的(de)改善逐渐被市场所确定，则TMT将会重回上行(xíng)趋势，进入盛夏攻势(shì)。

　　中(zhōng)泰(tài)证券认为(wèi)，AI等板块或(huò)阶段性见顶，指数上半(bàn)年(nián)阶(jiē)段(duàn)性(xìng)顶部亦或基本形成本(běn)轮调整标志着AI等高位板块或(huò)阶段性见顶，指数(shù)上(shàng)半年阶段(duàn)性顶部亦或基(jī)本形成。本次大幅调(diào)整(zhěng)主要还是因为在AI相关(guān)板块市(shì)场(chǎng)情绪处(chù)于极值的情况下(xià)，叠(dié)加(jiā)上述基本面风险(xiǎn)因素(sù)逐步发酵，市场内生调整需求出现集中(zhōng)释放。就资本市场而言，或代表本(běn)轮AI+难(nán)以复(fù)制(zhì)2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 佛系心态是什么意思