全(quán)球头号对冲基金(jīn)桥水的最新调仓(cāng)情况曝光了！

　　根(gēn)据(jù)其向美国证交会提(tí)交(jiāo)的13F文件显示，桥水基(jī)金(jīn)（Bridgewater Associates）在(zài)今年一(yī)季度末(mò)的(de)美股持(chí)仓市值达到163.88亿美元（约合人民币1140亿(yì)元），较一(yī)季(jì)度(dù)末有所缩水。

　　安(ān)硕核心MSCI新兴市场(chǎng)ETF（IEMG）在一(yī)季度获(huò)得桥水大幅(fú)加仓，晋(jìn)升(shēng)为其第一大重仓，但(dàn)桥水减持了两只标普500ETF，还减持了宝(bǎo)洁、百事可乐(lè)、可口可(kě)乐、沃尔玛(mǎ)等(děng)多只消费股；另外桥水加仓了(le)谷歌母公司Alphabet、脸书(shū)等，但是减持了(le)拼多多、黄金ETF等。

　　但是桥水最新观(guān)点表示，其(qí)非常看好黄金，认(rèn)为黄金可能正(zhèng)处于持(chí)续增(zēng)长期的开端。

　　桥水(shuǐ)美(měi)股持仓市值近164亿美元

　　美(měi)国证券交易委(wěi)员会（SEC）披(pī)露了(le)最(zuì)新的(de)13F文件，桥水(shuǐ)基(jī)金今(jīn)年(nián)一季度末的持仓曝光。据了解，到今年(nián)4月末，桥(qiáo)水管理的全权委托资产（AUM）为1968.34亿美元(yuán)。

　　我们来(lái)看(kàn)看桥水(shuǐ)在(zài)今年一(yī)季度的美股持(chí)仓变(biàn)动情况(kuàng)，数据显示(shì)，截止(zhǐ)2023年3月末，桥(qiáo)水(shuǐ)在美(měi)股的持仓总(zǒng)市值(zhí)达(dá)到163.88亿美(měi)元，较去(qù)年底的183.2亿美元减(jiǎn)少了10.55％。作(zuò)为全球宏观策略(lüè)基金，桥水的美股(gǔ)组合仅占总资产很小的一(yī)部分。

　　在这个季度，桥水在不断卖卖卖，清仓了228只(zhǐ)证券，减持了360只证券；同时也积(jī)极买进(jìn)，新进了118只证券，增持了225只证券。

　　新兴市场ETF成头(tóu)号重仓

　　桥水减(jiǎn)持多只消费股

　　今年一季度末(mò)，桥水的前(qián)十大重仓标的的集中度为34.71％。

　　其(qí)中，安(ān)硕(shuò)核心(xīn)MSCI新兴市场ETF（IEMG）在今年一季度末晋升为桥(qiáo)水的(de)第一大重(zhòng)仓，加仓了(le)331万(wàn)股左右，持仓增至1786.26万股，期末持仓市值为8.72亿(yì)美(měi)元，占投(tóu)资组合比(bǐ)例(lì)的5.32％。

　　第二、第(dì)七大持仓是两只(zhǐ)标普500ETF，分别持有182.87万股、123.31万(wàn)股，较上一季度都有所减(jiǎn)持，期末持仓(cāng)市(shì)值(zhí)分别为(wèi)7.52亿(yì)美元(yuán)、5.05亿(yì)美元(yuán)。

　　值得注(zhù)意的是，桥水持有多(duō)只消费品个股，但是今年一季(jì)度(dù)都进(jìn)行了减持，比如其第三大持仓宝洁(jié)，减掉了(le)5万股左(zuǒ)右，期(qī)末持有494.49万股，持股市值为7.35亿美元；还有桥水也减持(chí)了百(bǎi)事可乐(lè)、可(kě)口可乐(lè)，持股数量分别(bié)降至280.75万股、814.52万股，期末持股市值为5.12亿美(měi)元、5.05亿美(měi)元，分(fēn)别位列第五、第六大(dà)重仓股；另外，桥水还减持(chí)了麦当劳(láo)、开市客、沃尔玛，其(qí)中沃尔(ěr)玛的减持幅度(dù)相(xiāng)对较大。

　　但是，桥(qiáo)水在一(yī)季度小幅加仓了医(yī)疗领域的强生，持股增至358.75万股(gǔ)，期末持股(gǔ)市值为5.56亿美元(yuán)，位列第四大重仓股。

　　桥(qiáo)水加仓谷歌(gē)、脸书

　　减持黄金ETF等(děng)

　　基金君梳理(lǐ)了桥水基金美(měi)股(gǔ)前(qián)30大(dà)重仓，其(qí)中增持(chí)的标(biāo)的还(hái)包括谷歌母公司Alphabet，增持了(le)156.46万股，持(chí)股数量(liàng)增至230.83万(wàn)股，持有市值为2.39亿美元；还增持了脸书池子为什么被封杀Meta，持股增至100.18万股，持有市值为2.12亿美(měi)元(yuán)；此(cǐ)外，增(zēng)持了VISA、直觉外科、贝宝(bǎo)、Booking等。

　　但是(shì)，基金(jīn)君发现，桥水在一季度减持的标的相对较(jiào)多，除去前(qián)十大重仓，桥(qiáo)水还减持了先(xiān)锋领航富时(shí)新兴(xīng)市场(chǎng)ETF，减少535.74万股，持股数量降至847.11万(wàn)股(gǔ)，减持幅(fú)度达38％，持(chí)有市值为3.42亿美元。

　　另(lìng)外桥水减(jiǎn)持幅度较大的还(hái)有拼多多，减少了150.34万股，持股数量降至214.24万股(gǔ)，减持幅(fú)度41％，持有市值为1.63亿美(měi)元。桥水(shuǐ)还减持了亿滋国(guó)际22％，持股降至223.41万股，持(chí)有市值为1.56亿美(měi)元；减(jiǎn)持(chí)了塔吉特28％，持股降(jiàng)至66.44万股，持(chí)有市值(zhí)为1.10亿美元。

　　值(zhí)得注(zhù)意的是，桥(qiáo)水在(zài)一季度(dù)还(hái)减持了其特别看好的黄金资产(chǎn)，卖(mài)出黄(huáng)金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万股，期末持(chí)仓降(jiàng)至88.68万股，持有市值为1.62亿美(měi)元。该基金从去年年(nián)底以(yǐ)来(lái)出(chū)现较大涨势(shì)，表现非常突出。

　　但从最新的观点看(kàn)，桥水(shuǐ)还(hái)是非常看好黄金的。

　　近期，桥水基金联席(xí)首席投资官凯伦·卡尼奥尔-坦布尔表(biǎo)示，黄金可能正处于(yú)持续增长(zhǎng)期的开端，因为(wèi)全球对美元去(qù)杠杆化的(de)推动仍(réng)是金价的长期支撑(chēng)。她表示，黄金(jīn)被低估了，还有(yǒu)很(hěn)长的路要走。

　　她还(hái)说，黄金(jīn)在全(quán)球(qiú)货币市场(chǎng)中日益(yì)重要，这使得(dé)它不(bù)仅仅是对抗(kàng)债券市场和利率的(de)工具。另外，地缘政治动(dòng)荡(dàng)不会(huì)消失(shī)，这(zhè)是对黄金的(de)长期支(zhī)撑(chēng)。不(bù)仅如此，由于全球(qiú)通胀水平仍相对较高(gāo)，黄金(jīn)将(jiāng)继(jì)续吸引投资者(zhě)，以对冲购买力下降的风险。

　　桥水最新观点曝光(guāng)

　　4月末，桥水联合首席投资(zī)官鲍勃(bó)·普林斯分享了(le)他在2023年一(yī)季度的最新观察。

　　他(tā)指(zhǐ)出，名义(yì)支(zhī)出水平高于经(jīng)济体的生产能力(lì)，导致通胀率远高于目(mù)标(biāo)水平(píng)，美国(guó)和其他西(xī)方(fāng)经济体处于看跌失衡中。为(wèi)了(le)纠正这种失衡，缓解需求(qiú)压力，欧美各国央行(xíng)一直在(zài)实施紧(jǐn)缩政策——目前紧缩政策造成的负面(miàn)影响初现苗头。但一切才刚刚开始，恢复均衡将会给经济和(hé)市场带来一(yī)定的负(fù)面影响(xiǎng)。

　　相比之下(xià)，亚洲经济(jì)体的经(jīng)济更加(jiā)接(jiē)近于均衡——支出与(yǔ)劳(láo)动力产出(chū)水(shuǐ)平(píng)一致，通(tōng)胀(zhàng)可(kě)控，政策制定(dìng)者有(yǒu)足够的空间提振经济(jì)和市场(chǎng)。

　　鲍(bào)勃·普林斯(sī)也称(chēng)，在大部(bù)分西方国(guó)家，货币(bì)政策紧缩扭(niǔ)转了流动性(xìng)方向，促使(shǐ)人们抛售资产持(chí)有(yǒu)现金。紧缩政(zhèng)策推高了折现率(lǜ)（即现金未来实际收益率(l池子为什么被封杀ǜ)的(de)预期），但(dàn)迄(qì)今(jīn)为止尚(shàng)未严重影响(xiǎng)风(fēng)险溢价和经(jīng)济增(zēng)长，上述(shù)情况极(jí)有可能在(zài)周(zhōu)期(qī)的下一阶段出现。与西(xī)方国家相比，中国、日本和许(xǔ)多亚洲国家(jiā)和地区(qū)处(chù)于周(zhōu)期的(de)不同位(wèi)置，这些(xiē)国家和地(dì)区的政策制定者支持货(huò)币和信用流动(dòng)，这降(jiàng)低(dī)了折现率和风险溢价，促进了(le)经济增长。

　　5月份，对于近(jìn)期美(měi)联(lián)储加息，桥(qiáo)水基金在其官微发文称(chēng)，“上周美联储加息25个基点。虽然(rán)没有明确声明加息将会暂(zàn)停，但政策(cè)指引的取消和鲍威尔讲(jiǎng)话清(qīng)楚表明，美联储希望持观望态度。这符合我们对(duì)当前形势(shì)的解读。”

　　桥(qiáo)水表(biǎo)示，为(wèi)了应(yīng)对(duì)疫情带来的(de)影响，许多发达经(jīng)济体都(dōu)推出了(le)大(dà)规模财政刺激政策(cè)，引(yǐn)发了通胀问题。为了应对高通胀，央(yāng)行不得不收(shōu)紧政策。其中美国采取了最激进(jìn)的应(yīng)对通胀(zhàng)的(de)举措(cuò)，在不到18个月的时间(jiān)里，美联储(chǔ)加息(xī)500个基点，并迅(xùn)速减(jiǎn)持债券。目前，虽然(rán)美国经济尚未出(chū)现(xiàn)严重问(wèn)题，但名义支出(chū)已经放缓(huǎn)。如(rú)果美联(lián)储(chǔ)进一(yī)步收紧政(zhèng)策(cè)，银(yín)行业就会继续承压，从而影响(xiǎng)信(xìn)贷(dài)供应。上(shàng)周，美国第一共和银(yín)行被接管，再(zài)次凸显美国(guó)金融(róng)体(tǐ)系(xì)面临压力，股(gǔ)市和债券收益(yì)率出现下(xià)跌。美国(guó)可能需要(yào)（也(yě)可(kě)能不需(xū)要）进一步收紧政策。鉴于迄今(jīn)为(wèi)止(zhǐ)的紧缩举措，美联(lián)储可以评(píng)估形势再做出决策。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 池子为什么被封杀