为了让自己的(de)限售(shòu)股(gǔ)解禁(jìn)后能获得好的(de)回报，上市公(gōng)司董事长(zhǎng)雇(gù)人拉抬自家的股(gǔ)票(piào)价格(gé)，然(rán)后高位出货。

　　最(zuì)近，中(zhōng)国证监会网站披露了一(yī)则行政(zhèng)处(chù)罚决定书，引发市场关注。时(shí)为(wèi)新美星董(dǒng)事长何(hé)德平和其配偶黄秀(xiù)芳提供资金，委托蒋维对新美星进行“市值(zhí)管理”，维持(chí)、抬高公司股(gǔ)价(jià)，以便后续自己减持获利。蒋维跟(gēn)毛明土、李(lǐ)传武合谋，控制35个证券(quàn)账户(hù)，利用资金优势、持(chí)股(gǔ)优势，连续集中交易新美星(xīng)，影响公(gōng)司股价，合(hé)计盈利(lì)4783.56万元。

　　最终，证监(jiān)会对此(cǐ)操纵证券市(shì)场行为，罚没合计9567.12万元；还对何德(dé)平(píng)信息披(pī)露违(wéi)法违(wéi)规(guī)，给(gěi)予警告，并(bìng)处以(yǐ)40万元罚(fá)款。

　　我们一(yī)起来看看，究(jiū)竟是怎么回事(shì)。

　　董(d2023年过年是哪一天，2023年春节是哪天一天ǒng)事长雇人拉抬自家(jiā)股票

　　多(duō)人合(hé)谋操纵股价

　　根(gēn)据证监会行政处罚决定(dìng)书披露的信息，新美星董事长(zhǎng)、法定(dìng)代表人、实际控制人何德平和他的(de)妻子黄(huáng)秀芳(fāng)当时向(xiàng)时(shí)任(rèn)独墅湖(hú)文(wén)化传播(bō)有限公司董事长蒋维，提供保(bǎo)证金(jīn)约3200万元，这些钱部分来自他们(men)所掌控的上海海得(dé)泽广投资管理(lǐ)中心（普通合伙）（简称(chēng)海得(dé)泽广）减持(chí)“新美(měi)星”所得。

　　他(tā)们提供资(zī)金(jīn)的(de)目的是，委托蒋维对(duì)“新美星”进行“市(shì)值管理”，维持、抬高“新美星(xīng)”股价，以便何(hé)德平所持(chí)“新(xīn)美星”限售股于2019年4月26日解禁后能够获得好的回报。

　　蒋(jiǎng)维在收到保证(zhèng)金后，即开始(shǐ)利用(yòng)控(kòng)制的证(zhèng)券账户(hù)并联合其(qí)他(tā)市场(chǎng)资金(jīn)在(zài)二级(jí)市场买(mǎi)入并交易“新美星”，且在后续操作中向(xiàng)黄(huáng)秀芳反馈其操作(zuò)情(qíng)况。

　　据了解，这场操纵股(gǔ)价，蒋维还找(zhǎo)了两个帮手共(gòng)同合(hé)谋。他经人(rén)介绍认(rèn)识(shí)并联合毛明土、李传武共(gòng)同操纵“新(xīn)美星”；毛(máo)明土、李(lǐ)传武控制(zhì)各(gè)自筹得的证(zhèng)券账(zhàng)户、资金开始(shǐ)与蒋维共同交易(yì)“新美星”；在此期间，主要(yào)由蒋维与毛明土(tǔ)联系(xì)，传递、沟通各自操盘情况，以利于(yú)两(liǎng)方交易(yì)决策，更好地共同抬高(gāo)“新美星”股价。

　　根据监管披露(lù)的信息，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，蒋维联合毛明土、李传武控(kòng)制“俞某华(huá)”等(děng)35个证券账户(hù)（简(jiǎn)称账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星(xīng)”股(gǔ)价上涨33.11％，偏离同期创业板综(zōng)指26.09个百(bǎi)分(fēn)点，偏离同期行业指数25.95个百分点(diǎn)。账户(hù)组累(lèi)计买入(rù)4583.44万股，买(mǎi)入成(chéng)交金额(é)5.82亿元，对应卖出4669.04万股(gǔ)，卖(mài)出成交金额6.30亿元(yuán)。

　　经测(cè)算，在此(cǐ)期间，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武合谋(móu)，利用资金优势、持(chí)股优势，连续集中交(jiāo)易“新(xīn)美星”，影响股(gǔ)票(piào)交易(yì)价格，盈利4783.56万元。

　　操(cāo)纵(zòng)35个账户(hù)拉抬股价、集中出货(huò)

　　违法(fǎ)获利(lì)近4800万(wàn)元(yuán)

　　我们(men)具体(tǐ)来看(kàn)看(kàn)，蒋(jiǎng)维(wéi)联(lián)合毛明(míng)土、李传武，控制35个(gè)证券账户（简称(chēng)账户组），是怎么拉高“新美星”股(gǔ)价(jià)，然后出货，违(wéi)法(fǎ)获利的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，账户组连续(xù)集中交易“新美星”，申买量占市(shì)场申(shēn)买量比例超20％的交易日(rì)有(yǒu)19天，峰值达(dá)到42.61％；申卖量占市场申卖量(liàng)比例超20％的交易日有11天，峰值达到37.66％。账(zhàng)户组持股总数占总股本比例(lì)自2019年(nián)3月5日开(kāi)始超过(guò)5％，持(chí)续(xù)至(zhì)2019年4月8日(rì)，2019年3月29日(rì)持流通股达(dá)到峰值，占流通股本的比(bǐ)例24.74％，持股占总股(gǔ)本的比例(lì)8.13％。账(zhàng)户(hù)组具备资金优(yōu)势和持股优势(shì)。

　　具体(tǐ)来说(shuō)，第一阶段(duàn)，2018年9月26日开始，账户组持续大量(liàng)买(mǎi)入(rù)“新美星(xīng)”，当日(rì)申买排名第一(yī)，竞(jìng)价买入成(chéng)交排名(míng)第一(yī)，至2019年2月28日(rì)期末持股量为(wèi)期初(chū)持(chí)股量38.71倍，持股量(liàng)显著增加(jiā)。在此期间，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离同期(qī)创(chuàng)业板综指3.33个百分点，偏离同期行(xíng)业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段(duàn)，2019年3月1日至(zhì)2019年4月3日，账户组集中拉抬“新美星”，期末持股量(liàng)较(jiào)期(qī)初增加124.23％，持股量(liàng)涨幅较大。

　　其中，账户组有两段典(diǎn)型的拉(lā)抬期间：2019年3月(yuè)1日至3月6日，以不(bù)低于(yú)卖一价或市价申买3,729,100股，占(zhàn)账户组同期申买(mǎi)量68.11％，对(duì)应成交股数（不含对倒(dào)）3,555,817股，占同期市(shì)场成交量(liàng)22.78％；2019年3月18日(rì)至3月22日(rì)，以不低于卖一价或市价(jià)申(shēn)买2,950,300股，占账户组同期(qī)申买量41.33％，对(duì)应成(chéng)交股数（不含对(duì)倒）为2,803,665股(gǔ)，占(zhàn)同期市场成交量22.20％。2019年(nián)3月1日至4月3日期间，“新美星”股价累计上涨36.46％，偏离同期创(chuàng)业(yè)板综指(zhǐ)21.32个百分点，偏(piān)离同期行业指数22.28个(gè)百分(fēn)点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月(yuè)26日，账(zhàng)户组集(jí)中卖出“新美星(xīng)”。在此期(qī)间，“新美星(xīng)”股价下跌(diē)13.36％，偏(piān)离同期(qī)创业2023年过年是哪一天，2023年春节是哪天一天(yè)板综(zōng)指1.55个百(bǎi)分点(diǎn)，偏离同期行业指数1.03个百分(fēn)点(diǎn)。

　　此外，操纵期间，涉案账(zhàng)户组还多次(cì)实施盘中拉抬和对倒，并(bìng)反向卖出获利的行为。经测(cè)算，扣除佣金和相关(guān)税费，账户组盈(yíng)利4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　辩称是(shì)委托理财(cái)、而非操纵股价

　　证监(jiān)会(huì)不(bù)予采纳，罚(fá)没近亿元

　　关于操纵股价(jià)，何德平、黄秀芳及其代(dài)理人提出多点申(shēn)诉意见，请(qǐng)求不予处罚：

　　第(dì)一，没有(yǒu)操纵动机。

　　第二，在案证(zhèng)据不足以证明蒋维受何德平(píng)或(huò)黄秀芳委托，联合他人操纵(zòng)股价，一是“市值管(guǎn)理”不等(děng)同(tóng)于(yú)“操纵证券市场”；二是黄秀芳与蒋维系委托理财关系，而非(fēi)操纵股(gǔ)价(jià)；三是蒋(jiǎng)维没有将其与毛明土、李(lǐ)传武等(děng)人讨论交易新美(měi)星的情况告知黄秀芳或(huò)何德平，涉案股东名(míng)册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋维也没有(yǒu)向黄秀芳反(fǎn)馈过股(gǔ)东名册；四是(shì)蒋(jiǎng)维(wéi)没有(yǒu)与毛明土、李传武就(jiù)各自账户(hù)交易新美(měi)星的盈亏分配进(jìn)行约定；五是(shì)蒋维账户(hù)组利(lì)益与(yǔ)何德平(píng)、黄秀芳(fāng)利益并不一致，何德平、黄(huáng)秀芳不(bù)能控(kòng)制蒋维账户组，蒋维(wéi)获得(dé)黄(huáng)秀芳资金后部分用(yòng)于偿还债务，部分用(yòng)于非法(fǎ)活动，属于欺诈或诈骗(piàn)。

　　第三，黄(huáng)秀芳不应对毛明土账户组、李传武账户组(zǔ)交易行(xíng)为承担责任。

　　第四，部分账(zhàng)户不受蒋维、毛明土、李传(chuán)武(wǔ)控制(zhì)。

　　第五，不认(rèn)可黄秀芳(fāng)2020年11月(yuè)25日询(xún)问(wèn)笔录的(de)合法性及真实性。

　　第六(liù)，何德平对(duì)黄(huáng)秀(xiù)芳向蒋维提供(gōng)款项不(bù)知(zhī)情(qíng)、未参与，且何德平与黄(huáng)秀芳系独立(lì)法律(lǜ)主(zhǔ)体(tǐ)，即(jí)便夫妻或一致行动人(rén)中一(yī)方(fāng)存在(zài)不当行为，不应推定(dìng)或认(rèn)定(dìng)另一方承担责(zé)任(rèn)。

　　另外(wài)，蒋维、毛明土、李传(chuán)武(wǔ)，及他们(men)的代理人也就(jiù)是否合谋、部分账户(hù)的控制关系、委托理财(cái)关系等提出了申诉意(yì)见。

　　对此，证(zhèng)监会回应，经(jīng)复(fù)核，对(duì)当事人及其代理(lǐ)人的主要(yào)陈述意见(jiàn)不(bù)予采纳。

　　证监会(huì)表示，本案(àn)为多个(gè)主体参与、多(duō)个环节实施、环环相扣、锁链式的(de)上(shàng)下游衔(xián)接(jiē)、合作(zuò)，共同完(wán)成的操纵行为。在案证据可以证明，何德平、黄(huáng)秀芳向(xiàng)蒋维提供(gōng)资(zī)金(jīn)作为保(bǎo)证金，委托其通过二级市场(chǎng)交易(yì)影响新美星股价，蒋维会向黄秀(xiù)芳反(fǎn)馈(kuì)交(jiāo)易情况；何德平知(zhī)悉并参与了(le)本案(àn)行为；上述行(xíng)为的实质(zhì)是操纵股价，并(bìng)非合法理财。在案证据可以证(zhèng)明，蒋维、毛(máo)明土、李传武有共同影响“新美星”股价的意图(tú)和目(mù)标，共(gòng)同(tóng)商议、谋划(huà)操盘、拉抬股价，并且采取了联(lián)合影响股价(jià)的行(xíng)动(dòng)，属于共同操(cāo)纵行为。

　　关于(yú)违(wéi)法(fǎ)期间和责任(rèn)承担，证监会表示(shì)，由于2018年(nián)9月(yuè)26日(rì)至2019年2月14日期间蒋维(wéi)控制的账户交易“新美星”客观上为后(hòu)续的合谋操纵(zòng)起到一定程度锁仓的作用，并且根据(jù)蒋维笔(bǐ)录，毛(máo)明土知道蒋维和上(shàng)市公(gōng)司的合(hé)作，知道蒋(jiǎng)维已经有一定底仓，才愿意(yì)买入“新(xīn)美星”，因此毛明(míng)土和李传武的违法期(qī)间(jiān)与(yǔ)蒋维、黄秀芳、何德平一(yī)致(zhì)。在此基础上，在(zài)认定及处罚时将合谋(móu)各方视为(wèi)一(yī)个整体，不区(qū)别对待各方账户组(zǔ)。

　　证监会认(rèn)为，何德平(píng)、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武上(shàng)述行为违反了2005年《证券(quàn)法》第(dì)七十(shí)七条(tiáo)第一项(xiàng)规定，构成2005年《证(zhèng)券法》第(dì)二(èr)百零三(sān)条(tiáo)所述的操纵证券(quàn)市场(chǎng)行(xíng)为。

　　根据2005年(nián)《证券法》规(guī)定，证监会决定：就(jiù)操纵证(zhèng)券市场行(xíng)为，对何(hé)德平、黄(huáng)秀芳(fāng)、蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李传武(wǔ)没收违法(fǎ)所得4783.56万元，并处以4783.56万元(yuán)罚款，其中，对何(hé)德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚(fá)款1195.89万元，对毛明(míng)土、李传武分别罚款597.94万(wàn)元。

　　董(dǒng)事长(zhǎng)信息(xī)披露违法

　　被予(yǔ)以(yǐ)警告并罚款

　　另外，关于何德平信息披露违法的相关情况，行政处(chù)罚决定书披露(lù)，在新(xīn)美星2016年4月上市前，海得(dé)泽广代何德平、黄(huáng)秀芳夫妇持有公司(sī)80万股股份，占新(xīn)美星上(shàng)市(shì)时总(zǒng)股本的1％。上市后，该部分(fēn)股票继续由海得泽(zé)广代持，海得泽广自(zì)2017年12月(yuè)19日开(kāi)始减持(chí)“新美星(xīng)”股票，至2018年12月27日(rì)减(jiǎn)持完(wán)毕。

　　关于何德平信息披(pī)露违法(fǎ)，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳(fāng)及其代理人提出：第一，海得泽广与何德(dé)平、黄(huáng)秀(xiù)芳二人不存在代持，涉(shè)案股份(fèn)系海得泽(zé)广(guǎng)为(wèi)兰某代持，股(gǔ)份(fèn)减持决(jué)策由海得泽广(guǎng)和兰某作出，海(hǎi)得泽2023年过年是哪一天，2023年春节是哪天一天广将减持(chí)所得汇入黄秀芳指(zhǐ)定(dìng)账户的原(yuán)因系兰某向(xiàng)黄秀(xiù)芳归还(hái)借(jiè)款(kuǎn)本息。第二(èr)，涉案股份仅(jǐn)为1％，不具有重大性，不(bù)对投(tóu)资者决策产生重大影响，情节轻微。第(dì)三，即(jí)便(biàn)认定代持(chí)成立，何(hé)德平(píng)对(duì)借(jiè)款、还款等(děng)事项，不参(cān)与、不知(zhī)情，没有(yǒu)主(zhǔ)观(guān)过错，不应(yīng)受到处罚。综上，请求不(bù)予处(chù)罚。

　　对(duì)此，证监(jiān)会回应，根据黄秀芳、兰某等询问笔录、海得泽广交(jiāo)易(yì)流(liú)水、资金(jīn)流(liú)水及(jí)相关银行账户流水(shuǐ)，结(jié)合何德平、黄秀芳的配偶关系(xì)，代持资金和(hé)减(jiǎn)持所得(dé)系家庭共同财(cái)产(chǎn)，可以认定海得泽广代何德(dé)平、黄秀芳持有新(xīn)美星(xīng)股票(piào)。当事人所提相关理由不具有事(shì)实和法律依据，不予采纳。

　　证监会表示(shì)，何德平(píng)作为上市公司实(shí)际控(kòng)制人，未如(rú)实(shí)告知上市公司上述持股情况(kuàng)，导致(zhì)新美星在相关公告中(zhōng)均未披露(lù)相关情况，导致新美星违反2005年《证券法》第六十三条规定，何德平的行为构成2005年(nián)《证券法》第一(yī)百九十三条第三款(kuǎn)规定(dìng)的情形。

　　根据2005年《证券法》规定，证监(jiān)会决(jué)定：就(jiù)信息披露违法行为，对何德平给予警(jǐng)告(gào)，并(bìng)处以40万元(yuán)罚款。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 2023年过年是哪一天，2023年春节是哪天一天