近期市场风向变动，北向资金调仓换股，外资基金也纷(fēn)纷行动。记者梳(shū)理(lǐ)发现(xiàn)，欧洲巨(jù)头施罗德(dé)旗下(xià)三只旗舰基金同时大手笔加仓“宁王”。3月底(dǐ)以(yǐ)来(lái)，宁(níng)王股价震荡(dàng)上行，虽(suī)较高点仍有(yǒu)距离，但部(bù)分资金(jīn)开始行动。透露什么信号？我们一起来看看。

　　欧洲巨头旗下三大基金(jīn)同(tóng)时行动(dòng)

　　施罗德旗下(xià)“施罗德国际精(jīng)选基金中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模43.96亿美(měi)元。

　　截(jié)至(zhì)2023年4月底，基金前十大重(zhòng)仓股为(wèi)中国平安、招商银行、紫金矿业、宁德(dé)时代(dài)、贵(guì)州茅台、万华化学、鼎龙股份(fèn)、芒果超媒、海尔生物。4月，基金加(jiā)仓(cāng)宁德时代(dài)80％。

　　无独(dú)有偶，施罗德旗舰基金(jīn)“施罗德国际精(jīng)选(xuǎn)基金大中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模(mó)27亿(yì)美元。

　　截(jié)至2023年4月底，台积电、腾讯(xùn)控(kòng)股、阿里巴巴(bā)、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银河娱乐、宁德时代、隆基绿(lǜ)能。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓(cāng)宁德(dé)时代80％。

　　4月，施罗德旗下另(lìng)一只旗(qí)舰基金(jīn)也加(jiā)仓宁德时(shí)代80％。“施罗德国际精选基金(jīn)中国机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿(yì)美元。

　　截至4月(yuè)底，基金前十(shí)大重(zhòng)仓股为腾讯控股、阿里巴(bā)巴、美团、宁德时代、隆基绿能、蒙(méng)牛乳业、银河娱乐、紫(zǐ)金矿业、贵州(zhōu)茅台、深(shēn)圳(zhèn)国际。4月，基金减(jiǎn)持(chí)腾讯控股2％、减持阿(ā)里(lǐ)巴巴3.89％，减持(chí)紫金矿业10.31％，增持宁德时代(dài)80％。

　　看好中国新(xīn)能源车产业链

　　同(tóng)一家机构(gòu)旗下三(sān)大旗舰基金同(tóng)时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资料(liào)显示，这三只基金中，施罗德国际精选基金中国A由Jack Lee管理；施(shī)罗德国际精(jīng)选基(jī)金(jīn)大中华(huá)和施(shī)罗(luó)德国(guó)际(jì)精选中国机遇由Louisa Lo管理。最新(xīn)的基金(jīn)材料中(zhōng)并未解释为何基金(jīn)在4月大手笔(bǐ)加仓宁德时代。不过，记者(zhě)梳理发现，施罗(luó)德对(duì)中国新能源车产业链的看重是一以贯之的。

　　例如，基金经理(lǐ)Jack Lee在一份(fèn)研究日志中解释(shì)道(dào)：长期来(lái)看，关注三大主题(tí)。一(yī)是(shì)电动车供应链；二(èr)是技术自主可(kě)控；三是医疗健康(kāng)基础设施(shī)。

　　为何(hé)看好电(diàn)动(dòng)车(chē)产业链？

　　Jack Lee解释道，随着(zhe)气候(hòu)变化的影响(xiǎng)日益显(xiǎn)现，全球各国的脱(tuō)碳行动变(biàn)得越(yuè)来(lái)越重要(yào)。转向电动汽车（EV）是“脱碳”行(xíng)动的一个方面。中国(guó)在这方面为投资者(zhě)提供了(le)重要的机会。中国在(zài)电动汽(qì)车(chē)价值链的供应方面是全(quán)球的领导者，同(tóng)时中国对(duì)成品车(chē)辆的需求方面也占据(jù)重要地位。可能很多人不知道(dào)的是(shì)，全球2022年销售的(de)所有(yǒu)电动(dòng)汽车中(zhōng)，57％是(shì)在中(zhōng)国销售(shòu)的。

　　整车制造之外，中国也是(shì)全(quán)球电动车基础设施最(zuì)完善的国(guó)家(jiā)之(zhī)一(yī)。以充电桩为例，中国平均(jūn)一个公共充电桩对应7辆车，欧洲是16、美国是16、印度是(shì)25、巴西是28。来cos2x等于多少二倍角公式，cos2x等于多少公式源：施罗德(dé)官网(wǎng)。

　　在电动汽车供应链中，有许多公(gōng)司(sī)正在(zài)在各自的领域中建(jiàn)立(lì)主导地位，以某(mǒu)智能(néng)组件(jiàn)为例，它是电动汽车中用于电池和(hé)电机温控的关键组件的生产商(shāng)。该(gāi)公(gōng)司在空调阀(fá)行业全球市场占(zhàn)有约60％的份额(é)，并在(zài)电动汽车(chē)阀门行(xíng)业拥有超过90％的市场(chǎng)份额。客户包括特斯拉等全球电动汽(qì)车(chē)专家以及福(fú)特(tè)、宝马(mǎ)等原(yuán)始(shǐ)设(shè)备制造商(shāng)（OEMs）。随着电(diàn)动汽(qì)车在(zài)全球范围(wéi)内继续占据市(shì)场份额——在法规的支(zhī)持下，该公(gōng)司(sī)的增长潜(qián)力是可预(yù)见的。

　　事实上，施罗德也并非孤例。

　　另(lìng)一欧洲(zhōu)巨头安联投资旗舰基金(jīn)安联神(shén)州A股基金也(yě)在3月(yuè)大(dà)手笔加(jiā)仓宁德时代。

　　这只基金最(zuì)新规模47亿美元，截至3月底，基金前十大重仓股为贵州茅台、中信证券(quàn)、宁德时(shí)cos2x等于多少二倍角公式，cos2x等于多少公式代、中国中(zhōng)免(miǎn)、东方财富、美的集团、迈瑞医疗、安井食品(pǐn)、锦江集团、中国(guó)平安(ān)。

　　3月(yuè)，基金对前十大重仓股逐(zhú)一加仓，其中加仓幅(fú)度最大的就是宁德(dé)时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金对中国(guó)中免加仓21.10％，基金加仓(cāng)贵州茅台15.05％。对前十大重仓股中其(qí)余公司均加仓8.85％。

　　“宁(níng)王”市(shì)场(chǎng)份额(é)超(chāo)40％

　　中汽(qì)协（中国汽车工业协会）近日发(fā)布的数据显示，2023年4月，我国动力电(diàn)池产量(liàng)47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增(zēng)6.7万(wàn)台(tái)公共充电桩，同比增(zēng)长52.0％，桩(zhuāng)车增量比为1：2.5。

　　动(dòng)力电池行业集(jí)中(zhōng)度方面，今(jīn)年(nián)4月(yuè)，尽管我国新能(néng)源汽车(chē)市场共(gòng)计(jì)36家(jiā)动(dòng)力电池(chí)企业实现装车配(pèi)套，较去年同期增加2家。但是排名前3家(jiā)、前(qián)5家、前10家动力电(diàn)池企业(yè)动力(lì)电池装(zhuāng)车(chē)量分别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业(yè)集中度依旧(jiù)较高(gāo)。

　　企业排(pái)名来(lái)看，根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据显(xiǎn)示(shì)，今年(nián)4月，宁德时(shí)代以40.83％的占(zhàn)比(bǐ)持续(xù)领(lǐng)跑(pǎo)，比亚迪、中创新航、亿纬(wěi)锂(lǐ)能、国(guó)轩高科分别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位(wèi)居第(dì)2-5名(míng)。第6-10名则分别为：欣旺达、LG新能源(yuán)、蜂巢能源、孚能科技、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作为动力(lì)电池(chí)行业的龙头企(qǐ)业，宁德(dé)时代于2023年(nián)一季度(dù)实现营(yíng)业(yè)收入890.38亿元，同(tóng)比增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比增长557.97％，单季(jì)利润增(zēng)速创(chuàng)历史新高。

　　北向资(zī)金调仓(cāng)换股，“宁王(wáng)”重受(shòu)青睐

　　或(huò)许是(shì)基于(yú)优异的业绩，来自Wind的数据显示，截至5月14日，最近7天(tiān)北向(xiàng)资金净(jìng)流入宁德时(shí)代15.75亿元，位居北向(xiàng)净(jìng)流入(rù)榜首。北向资金净流入较(jiào)多的其(qí)它个(gè)股还包括宁德时代、工业(yè)富联(lián)、贵州(zhōu)茅台、工商银行、北方华创、兴业银行、紫金矿业(yè)、建设银行、比(bǐ)亚迪、中国(guó)石化。北向(xiàng)资金(jīn)净(jìng)流(liú)出较多的个股包括格力电(diàn)器、中国(guó)建筑、东(dōng)方(fāng)财富(fù)、中国中免(miǎn)、阳(yáng)光(guāng)电源、中兴(xīng)通讯、科大讯飞(fēi)、隆基绿能、长(zhǎng)江电力、恒瑞医药。

　　看好的“宁王”的外(wài)资还包括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁(níng)德时(shí)代(dài)。

　　柏基在谈及为(wèi)何持(chí)有宁德时代(dài)时，写道：宁德时(shí)代所(suǒ)处(chù)的位置(zhì)是令(lìng)人羡(xiàn)慕(mù)的。它背(bèi)后有两大增(zēng)长(zhǎng)机遇(yù)一是电动车二是储能；CATL聪(cōng)明地选择聚焦磷酸铁锂电(diàn)池，这方面它的市(shì)场份(fèn)额是领(lǐng)先的。此外，磷酸铁锂电池因为安全性(xìng)、生命周(zhōu)期(qī)和不含(hán)钴等特征而受到欢(huān)迎；动力电池的企业发展与政府(fǔ)的脱碳计划是一致的(de)。CATL的(de)领导者也非(fēi)常(cháng)有远(yuǎn)见(jiàn)。

　　柏基同(tóng)时也解(jiě)释了：他们如(rú)何通(tōng)过 “柏基十问”来考察宁德(dé)时(shí)代的(de)。

　　不过，柏基也表示，如(rú)同(tóng)所有的(de)投资者，他们的判(pàn)断也可能是(shì)错的。例如，若未来新的(de)电池技术出现，宁德时代的竞争优势不复。随(suí)着电池成本下降，宁德时代若(ruò)不能(néng)保持利润(rùn)率。宁德(dé)时代和电(diàn)动车(chē)厂商的关系若(ruò)不能维系。这(zhè)些(xiē)因素都会影响柏基对于宁德时代的判断。

　　但(dàn)并非所有的(de)外资都在加仓宁德时代。4月另一欧洲巨头安本投资旗舰(jiàn)中国(guó)基金“安本标准SICAV I-中国(guó)A股可持续股票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微微减(jiǎn)仓(cāng)宁德(dé)时代0.04％。基金最新规(guī)模35.62亿美(měi)元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基金持有的前十大重(zhòng)仓股(gǔ)为贵州茅台、宁(níng)德时代、中国中免(miǎn)、迈(mài)瑞医疗、爱尔(ěr)眼科、华测检测、招商银行、美的集团、广联(lián)达、宁波银行。

　　摩根大通加(jiā)仓泸州老窖

　　宁德(dé)时(shí)代之外，互联网或(huò)者(zhě)食品饮(yǐn)料也颇受(shòu)关注。

　　例如，摩(mó)根大通(tōng)旗舰基金“摩根基金(jīn)-中国A股机(jī)遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规模395 亿元(yuán)人民币，截至2023年(nián)一季度末，基金前(qián)十大重仓(cāng)股为贵州(zhōu)茅台、金山软件、中国平安、招(zhāo)商银行、万华(huá)化学、恒生(shēng)金(jīn)融(róng)、泸州(zhōu)老窖、迈瑞医疗、京东方。3月基金加仓(cāng)幅度最大(dà)的(de)为泸州(zhōu)老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银(yín)旗下瑞银（卢森(sēn)堡）股票基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元(yuán)。截(jié)至2023年(nián) 3月底，基金前十大重仓股(gǔ)为腾讯控股、贵州茅台、网(wǎng)易、阿(ā)里巴巴、中国平安、招(zhāo)商银行、石药(yào)集(jí)团(tuán)、AIA、平(píng)安银行、美(měi)团(tuán)。3月，基金加仓阿(ā)里(lǐ)巴巴11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 cos2x等于多少二倍角公式，cos2x等于多少公式