全球头号对冲基(jī)金桥水的最新调仓情(qíng)况(kuàng)曝(pù)光了！

　　根据其向美国证交会提交的13F文件显示，桥水基金（Bridgewater Associates）在今年一季度末(mò)的美股持仓市值达到163.88亿美元（约合人民币1140亿(yì)元），较一季度末有所缩水。

　　安硕(shuò)核心(xīn)MSCI新(xīn)兴市(shì)场ETF（IEMG）在一季度获得桥水大幅加仓(cāng)，晋升(shēng)为其(qí)第一大重仓，但桥水(shuǐ)减持了(le)两只(zhǐ)标普500ETF，还减持(chí)了宝洁、百事可(kě)乐、可口可乐、沃尔玛等(děng)多只消费股；另外桥(qiáo)水加仓(cāng)了谷歌母(mǔ)公司Alphabet、脸书等，但(dàn)是减持了拼多多、黄金ETF等。

　　但是桥(qiáo)水最新观点表示(shì)，其非常看好黄金，认为黄金可能正处于持续增长(zhǎng)期的(de)开(kāi)端。

　　桥水(shuǐ)美股持仓(cāng)市(shì)值(zhí)近164亿美元

　　美(měi)国证券交易委员会（SEC）披露了最新的13F文件，桥水基金(jīn)今年(nián)一季度末的持(chí)仓(cāng)曝光。据了解，到今年4月末(mò)，桥水管理的全权委(wěi)托资产（AUM）为1968.34亿美元(yuán)。

　　我(wǒ)们来看看(kàn)桥水在今年(nián)一季度的(de)美股持(chí)仓变动情况，数据显示，截(jié)止2023年3月末，桥(qiáo)水在美股的持(chí)仓(cāng)总市值达(dá)到(dào)163.88亿美元，较去年(nián)底的183.2亿美元减少了10.55％。作为(wèi)全(quán)球宏观策略基金，桥水的美股组合仅(jǐn)占总资产(chǎn)很小(xiǎo)的一部分。

　　在这个季度，桥水在不断卖卖(mài)卖，清仓了228只证券，减持了(le)360只(zhǐ)证券(quàn)；同时也积极买进，新进了(le)118只证券(quàn)，增持了225只证券。

　　新兴市场ETF成(chéng)头号重仓

　　桥水(shuǐ)减持(chí)多只消费股

　　今年一季度末，桥水的前十大重仓标的(de)的集中(zhōng)度为(wèi)34.71％。

　　其中(zhōng)，安硕核心MSCI新兴市场ETF（IEMG）在今年(nián)一季度末晋升为(wèi)桥(qiáo)水的第一(yī)大重仓，加仓(cāng)了331万(wàn)股左右，持仓增至1786.26万股，期末持仓(cāng)市值(zhí)为(wèi)8.72亿美元(yuán)，占投资组合比例(lì)的5.32％。

　　第(dì)二、第七大持仓是两只标普500ETF，分别持有(yǒu)182.87万股、123.31万股(gǔ)，较上一(yī)季度都有所减持，期末(mò)持(chí)仓市(shì)值分(fēn)别为7.52亿美(měi)元(yuán)、5.05亿美元。

　　值得注意的(de)是，桥(qiáo)水(shuǐ)持有(yǒu)多只消费品个股，但(dàn)是(shì)今年(nián)一季度都(dōu)进(jìn)行了(le)减持，比(bǐ)如其(qí)第(dì)三(sān)大持仓(cāng)宝洁，减(jiǎn)掉了(le)5万股左(zuǒ)右(yòu)，期末持有(yǒu)494.49万股，持股市值为7.35亿美(měi)元；还有桥水也(yě)减持了百事可乐(lè)、可(kě)口可乐，持股数量分别降至(zhì)280.75万(wàn)股(gǔ)、814.52万(wàn)股，期(qī)末持股市值为5.12亿美元、5.05亿美(měi)元，分别位(wèi)列第(dì)五、第六大重仓(cāng)股(gǔ)；另外，桥水还减持了麦当劳、开市客、沃尔(ěr)玛，其中沃尔玛的减持幅度相对(duì)较大(dà)。

　　但是，桥水在一季度小幅加(jiā)仓了医(yī)疗领域(yù)的强生，持股(gǔ)增(zēng)至358.75万股(gǔ)，期末持(chí)股市值为(wèi)5.56亿(yì)美元(yuán)，位列第四大重仓股。

　　桥水加仓(cāng)谷歌(gē)、脸书

　　减持(chí)黄金ETF等

　　基金君梳理了(le)桥水基金美(měi)股前30大重(zhòng)仓，其(qí)中增持的(de)标的还包括(kuò)谷歌母(mǔ)公(gōng)司Alphabet，增(zēng)持了(le)156.46万股，持股数量增(zēng)至(zhì)230.83万股(gǔ)，持有市值(zhí)为(wèi)2.39亿美元；还增(zēng)持了脸书(shū)Meta，持股增至(zhì)100.18万股，持有市(shì)值为2.12亿(yì)美元；此外，增持了(le)VISA、直觉外科、贝宝、Booking等。

　　但是，基金君发(fā)现，桥水在一(yī)季度减持(chí)的(de)标的(de)相对较多(duō)，除去前十大重仓(cāng)，桥水还减持了先锋领航富时新兴市场ETF，减(jiǎn)少535.74万股(gǔ)，持股数量降至(zhì)847.11万股，减持幅(fú)度达38％，持有市值为3.42亿美元。

　　另外桥水减持幅度较大的还(hái)有拼多多，减少(shǎo)了150.34万股(gǔ)，持股数量降至214.24万股(gǔ)，减(jiǎn)持幅度41％，持(chí)有市(shì)值为1.63亿美元。桥水还减持了亿(yì)滋(zī)国际22％，持股(gǔ)降至223.41万股，持有(yǒu)市(shì)值为1.56亿美元；减持了(le)塔吉(jí)特(tè)28％，持(chí)股(gǔ)降(jiàng)至66.44万股，持有市值(zhí)为1.10亿美元(yuán)。

　　值得注意的是，桥水在一季(jì)度(dù)还减持了其特别看好(hǎo)的黄金资产，卖出黄金(jīn)ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万股，期末持仓降(jiàng)至88.68万股，持有市值为(wèi)1.62亿美(měi)元。该(gāi)基金从去年年(nián)底以来(lái)出(chū)现较(jiào)大涨势，表现非常突出。

　　但从最新(xīn)的观点看(kàn)，桥水还(hái)是非常看好黄金(jīn)的。

　　近(jìn)期(qī)，桥水基金(jīn)联席首席投资官凯伦·卡尼(ní)奥(ào)尔-坦布尔表示，黄(huáng)金(jīn)可能正(zhèng)处于持续(xù)增(zēng)长(zhǎng)期的开端，因为全球对美元去杠杆化(huà)的推动仍是金价的长期支(zhī)撑。她表(biǎo)示，黄金被低估了，还(hái)有(yǒu)很长的路要走。

　　她还说，黄金在全(quán)球货(huò)币市场中日益重要，这使得它不仅仅是(shì)对抗(kàng)债券市(shì)场(chǎng)和利率的工具。另外(wài)，地缘政治动(dòng)荡不会消(xiāo)失，这是对黄金的长期支(zhī)撑。不仅如(rú)此，由于全球通胀(zhàng)水平仍相对较高(gāo)，黄金将(jiāng)继续(xù)吸引投资者，以对(duì)冲购买力下降的风险。

　　桥水最新观点曝(pù)光

　　4月末，桥水联合首席投资官鲍勃·普(pǔ)林斯分(fēn)享了他在2023年一季度的最新(xīn)观察。

　　他指出，名义支(zhī)出水平高(gāo)于经济体(tǐ)的生产能(néng)力，导致通胀率远高于目标(biāo)水平(píng)，美国和(hé)其他(tā)西(xī)方经济(jì)体处于看跌失衡中。为了(le)纠(jiū)正这种(zhǒng)失衡，缓解需求压力，欧美各国央(yāng)行一(yī)直(zhí)在实施紧(jǐn)缩政策——目前紧缩政策造成(chéng)的负面影(yǐng)响初现(xiàn)苗头。但一(yī)切才刚(gāng)刚开始，恢复(fù)均衡(héng)将会给经济(jì)和市场带来一定的负面影响(xiǎng)。

　　相比(bǐ)之(zhī)下，亚洲经济体的经济更加接(jiē)近于(yú)均衡——支出(chū)与(yǔ)劳动(dòng)力产出水平一致，通胀可控，政策制定者有足(zú)够的(de)空间提振经济和市场。

　　鲍勃·普林斯也称(chēng)，在大部(bù)分西(xī)方1亿等于多少万国家(jiā)，货币政(zhèng)策紧缩扭转了流动性方向，促使人们抛售(shòu)资产持有现金。紧缩政策推高了折(zhé)现率（即现金(jīn)未(wèi)来实际(jì)收益率的预(yù)期），但迄(qì)今为(wèi)止尚未严重影响(xiǎng)风(fēng)险溢价和经济增(zēng)长，上述情(qíng)况极(jí)有可能在周期的下(xià)一阶段出现。与(yǔ)西方国家相比，中国、1亿等于多少万日本和许多亚(yà)洲国(guó)家和(hé)地区处(chù)于周期(qī)的不同位置，这(zhè)些(xiē)国家和地区的(de)政策制(zhì)定者支持(chí)货币和信用(yòng)流动，这降低了折现率(lǜ)和风险溢价(jià)，促进了经(jīng)济增(zēng)长。

　　5月份(fèn)，对于近期(qī)美联(lián)储加息，桥水(shuǐ)基金在其官微发文称，“上周美联储加息25个基点(diǎn)。虽然(rán)没(méi)有明确(què)声明(míng)加息(xī)将(jiāng)会暂停，但政策指引的取消和鲍威尔讲话清楚表明(míng)，美联储希望持(chí)观望态度。这符合我们对当(dāng)前形(xíng)势(shì)的解读(dú)。”

　　桥水表示，为了应对疫情带来的影(yǐng)响(xiǎng)，许多发达(dá)经济体都推出了大规模财政刺激政策，引发了通胀问题。为了应对高通胀，央行不得(dé)不收紧政(zhèng)策。其中美国采取了最激进的应对通(tōng)胀的举措，在不到(dào)18个(gè)月的时间里，美联储加息500个基(jī)点(diǎn)，并迅速(sù)减持(chí)债券。目前，虽(suī)然(rán)美国(guó)经济(jì)尚未出现严重问题，但名义支出已经(jīng)放缓。如果美联储进一(yī)步(bù)收(shōu)紧政策(cè)，银行业就会(huì)继续承压，从而影(yǐng)响信贷供应。上周，美国第一共(gòng)和银(yín)行被(bèi)接管，再(zài)次凸显美国(guó)金融体系面临压力(lì)，股市和债券收益率出现(xiàn)下跌。美国可能需要(yào)（也可能不需要）进一步收紧政策。鉴于迄今为(wèi)止的紧(jǐn)缩举措，美联(lián)储可以评(píng)估形势再做出决策(cè)。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 1亿等于多少万