民生(shēng)宏观 · 周(zhōu)君(jūn)芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线(xiàn)下广(guǎng)交(jiāo)终于在4月中旬(xún)重启。我们赶赴133届广交会，把握人流(liú)交织背后(hòu)的中(zhōng)国出(chū)口暗(àn)线。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用另一个视角观(guān)察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中(zhōng)国出口长期趋势(shì)的线索。

　　通过(guò)广交会观察中国企(qǐ)业(yè)出(chū)口(kǒu)状(zhuàng)况，有两大天然(rán)优(yōu)势。

　　广交会规模(mó)最大、商(shāng)品种类最全、参会采购商数量多且国别广，被誉为“中(zhōng)国第(dì)一展”。

　　以本届广(guǎng)交(jiāo)会为例，展(zhǎn)会面积(jī)达(dá)到150万(wàn)平方米，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照3期(qī)分(fēn)别举办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆(fù)盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参展企业(yè)所涉及的规模大小和所属地域(yù)非常广泛，包括大量中小外(wài)贸(mào)企(qǐ)业，也包括行(xíng)业龙头企业。广交会(huì)能够提供充足样本(běn)，便于我们观察中(zhōng)国(guó)外(wài)贸出(chū)口(kǒu)企业群像，这是广(guǎng)交会(huì)反馈中国出口信息的第(dì)一大优势。

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而言，外贸(mào)展会是重(zhòng)要的(de)拓客渠道。新增客源的数量(liàng)和质量，影响外贸企业(yè)长期(qī)新增订单。广交会(huì)参会客(kè)户(hù)及(jí)参展氛(fēn)围，能够为我(wǒ)们(men)把握(wò)更长趋势的外贸大环(huán)境和出口(kǒu)大(dà)趋势提(tí)供线索。这是广交会反馈(kuì)中国出口信(xìn)息的第(dì)二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当(dāng)下(xià)中(zhōng)国出口企业群像五(wǔ)点特征，或预示中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来(lái)自境(jìng)内采(cǎi)购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流(liú)量明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　本(běn)次广交会客(kè)流(liú)量相对旺盛，相较以(yǐ)往(wǎng)，今年(nián)境内采购商明(míng)显增多。境内和境(jìng)外客流比(bǐ)重达到3:1。往年国内外客户充分交流时(shí)，境内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分(fēn)中(zhōng)东和俄(é)罗斯客(kè)户群体(tǐ)。欧美客(kè)户(hù)数(shù)量明(míng)显下降，意(yì)味着高(gāo)效益客户(hù)不足，毕竟欧美客(kè)户属于高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗(luó)斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我(wǒ)们之前长三角出口调研信息一致，本次广交会(huì)调研反(fǎn)馈(kuì)，一带一(yī)路国家订(dìng)单增幅较(jiào)大。其中东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和(hé)中东因订(dìng)单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国(guó)家订单，中国不(bù)同类型出(chū)口企(qǐ)业感受存异。部分企(qǐ)业表示(shì)今年对俄(é)快(kuài)速(sù)增长，增(zēng)速(sù)甚至超(chāo)过30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄出口并未(wèi)发生(shēng)太大变化。

　　趋势三(sān)，相较(jiào)大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海外需(xū)求较过去(qù)两年明显走弱，不(bù)同(tóng)规(guī)模和(hé)类型企(qǐ)业反馈，它们具体面临的出口压力存在(zài)明(míng)显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今(jīn)年订单明显下滑，中大型企(qǐ)业反馈今年订单虽(suī)有下滑，下(xià)滑程(chéng)度较轻(qīng)，甚(shèn)至部(bù)分大中型企业订单略有增长。

　　相较(jiào)单纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌的(de)出口企业(yè)订单情况相对较(jiào)好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国(guó)外(wài)贸(mào)企业面临较为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅传(chuán)统(tǒng)的欧美发达国家对(duì)中国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发(fā)展中经济(jì)体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出(chū)口的贸(mào)易摩擦(cā)正在(zài)加剧(jù)，主要方式为加征关税，目(mù)的在于保护本地制造业发展；

　　又例(lì)如(rú)，东非(fēi)共(gòng)同体对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设(shè)置关税的初(chū)衷是(shì)为保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五(wǔ)，中国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业产业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关税税率和劳动(dòng)力成本因素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企业已经(jīng)开(kāi)始产业转移。疫情之(zhī)后产业(yè)转移(yí)浪(làng)潮加速，头部大型企(qǐ)业是这一轮(lún)产业转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展杭州外贸专项调(diào)研(yán)，随后发布《中(zhōng)国出(chū)口的优势与忧虑》和《中国(guó)产业转移的三点(diǎn)现实》两篇(piān)专(zhuān)题报告，提示(shì)中国出口(kǒu)两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和金额或将大(dà)增，主因(yīn)去年底(dǐ)订单转移至年初(chū)；

　　二是(shì)疫情之后中(zhōng)国出口企业(yè)迎来产业转移浪潮，并影响中国出(chū)口(kǒu)产品结构。

　　4月中国(guó)进出口商品交易(yì)会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后(hòu)重启线下开展(zhǎn)，我们前往(wǎng)广州进行专项调研，从另一(yī)个角度观察中(zhōng)国当(dāng)下出(chū)口现状以(yǐ)及中(zhōng)国(guó)出口企业(yè)面临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸(mào)展会能够(gòu)反映出口的大(dà)环境和大趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外(wài)贸展会是一个(gè)重(zhòng)要的拓客渠道，能(néng)够集中高(gāo)效拓(tuò)展新(xīn)客户群体。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户并不意味着当期订单暴增。短期之(zhī)内海(hǎi)关总(zǒng)署统计的出口订单(dān)主(zhǔ)要(yào)与之前客户签订(dìng)的老(lǎo)订单相(xiāng)关。外贸展(zhǎn)会反映的(de)是(shì)更长期的外贸大环境和出(chū)口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大(dà)外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为中国最大的进出口商品(pǐn)展(zhǎn)会，已经举(jǔ)办133届(jiè)，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最全、企业类(lèi)型最多、参会采购(gòu)商数(shù)量最(zuì)多、国别最(zuì)广，能够为我们观察中国外贸(mào)出口现状和(hé)趋势提(tí)供充足(zú)样本。

　　133届广交(jiāo)会的(de)展会面积达到150万平(píng)方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别举(jǔ)办(bà关关难过关关过 事事难熬事事熬下一句是什么，关关难过关关过 事事难熬事事熬是什么诗n)，每(měi)期涉及商品(pǐn)种类包括(kuò)：

　　第一期(qī)：电子及家(jiā)电、照明、车(chē)辆及配件、机械(xiè)、五金工具(jù)、建材、化工产品、能源(yuán)；

　　第(dì)二(èr)期：日用消费品、礼品、家(jiā)居(jū)装(zhuāng)饰品；

　　第三期(qī)：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲(xián)用品、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累(lèi)计参(cān)展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展(zhǎn)数量(liàng)较(jiào)多。

　　三、今年(nián)广交会反映(yìng)当前外(wài)贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来自(zì)境内采(cǎi)购商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年(nián)。

　　结合现场调研企业反馈，本次(cì)广交(jiāo)会(huì)客流(liú)量相当旺(wàng)盛(shèng)，但相较往期展会，本次(cì)广交会开放境内采购(gòu)商名额，客(kè)流结构(gòu)上境内采购(gòu)商与境外采(cǎi)购商占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换言(yán)之，本(běn)次展会(huì)更(gèng)多人流来自于(yú)境内采购商(shāng)，往年内外(wài)交流比较充分时，境内和境外采购商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次外商结(jié)构(gòu)中，欧美客户数量(liàng)明显不足，本(běn)次境外(wài)采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对(duì)中(zhōng)国外贸企(qǐ)业而言(yán)，欧美(měi)客户属于(yú)高效益客户，欧美采购(gòu)商数量下降，意味着本(běn)次广交会反(fǎn)馈出来的信息是当下高效益客户(hù)占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客(kè)户数(shù)量偏少，可能和(hé)过(guò)去(qù)3年欧美跨(kuà)境电(diàn)商发展迅速有(yǒu)关，部(bù)分采购商(shāng)已(yǐ)经不(bù)直接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国家构成(chéng)出口新动能(néng)。

　　与近期出(chū)口数(shù)据(jù)相(xiāng)匹配，调研企(qǐ)业反馈(kuì)“一(yī)带(dài)一路(lù)”国家的订单增幅较为(wèi)明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东整体的(de)采购规(guī)模相对(duì)偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东客户订单，不同企业之间感受存在(zài)明显差异(yì)。部(bù)分企业表示今年对(duì)俄增长超过30％，部分企(qǐ)业则(zé)表示对(duì)俄出口并未增长。

　　和前次(cì)调研结果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口动能最(zuì)为疲弱(ruò)，日(rì)韩(hán)需求相对平(píng)稳。

　　第(dì)三，相较大型和自(zì)主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和(hé)代(dài)工企业出(chū)口压(yā)力明(míng)显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈目前海外需求较过(guò)去(qù)2年有明显(xiǎn)走弱，不同规(guī)模(mó)和(hé)类型的企业(yè)所面临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年(nián)订单下滑明显(xiǎn)，而中大型企业则(zé)反(fǎn)馈今(jīn关关难过关关过 事事难熬事事熬下一句是什么，关关难过关关过 事事难熬事事熬是什么诗)年订单虽(suī)有下(xià)滑，但程度(dù)相对较轻，甚至部分(fēn)企业存(cún)在订单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的关关难过关关过 事事难熬事事熬下一句是什么，关关难过关关过 事事难熬事事熬是什么诗代加工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订(dìng)单(dān)情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企业仍(réng)面(miàn)临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企业(yè)正面临(lín)较为广(guǎng)泛的贸易摩(mó)擦。中国(guó)和欧(ōu)美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国(guó)企业同样面临其他地区贸易摩(mó)擦增大，例如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧(jù)，主要方式为加(jiā)征关税，目的(de)在于保护本地制造(zào)业(yè)发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实行第(dì)四档35％的共同(tóng)对外关(guān)税的(de)决定，计划纳入(rù)的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖(táng)果(guǒ)、水果、坚果、咖(kā)啡(fēi)、茶叶(yè)、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革品、棉(mián)纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷(cí)产品等。

　　原先东(dōng)非共体共同对外关税税(shuì)率(lǜ)分三档，终端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉(lián)价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和(hé)劳(láo)动力(lì)成本因素影响，当前(qián)中(zhōng)国企业存在(zài)产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加(jiā)速，头部大型企业是产业(yè)转(zhuǎn)移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产(chǎn)业(yè)转移主要流向东南亚(yà)，目前也开始(shǐ)流(liú)向非洲等地。产(chǎn)业转移至当(dāng)地，生产得到的产(chǎn)成品也(yě)主(zhǔ)要是(shì)为销售于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国出口份额影响上，企业反馈和宏观数(shù)据表现有所差异(yì)。其(qí)中，出口份(fèn)额数据显示(shì)，中国出口劳(láo)动密集(jí)型产品的订单近年来呈现持(chí)续下(xià)降(jiàng)；但大部分(fēn)调研企业认(rèn)为转移产能(néng)尚不构成竞(jìng)争(zhēng)威胁(xié)，向东(dōng)南亚(yà)转移(yí)的(de)订(dìng)单(dān)规模较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业数量(liàng)与范(fàn)围(wéi)有限；海外(wài)经济衰退(tuì)超预期(qī)。

　　本文来自民生证券研(yán)究院于2023年5月8日发(fā)布的报告(gào)《民生宏观(guān)调研系(xì)列之三：广交会下的出口群像》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 关关难过关关过 事事难熬事事熬下一句是什么，关关难过关关过 事事难熬事事熬是什么诗