全球(qiú)头号对冲基金(jīn)桥(qiáo)水(shuǐ)的最新调仓情况曝光了！

　　根据其向美国证(zhèng)交会提(tí)交的13F文件显示，桥(qiáo)水(shuǐ)基金（Bridgewater Associates）在今年(nián)一(yī)季度末的美股持仓(cāng)市值达到163.88亿美元（约合人民币1140亿(yì)元），较一季度末有所缩(suō)水(shuǐ)。

　　安硕核(hé)心MSCI新(xīn)兴市场ETF（IEMG）在一季度获得桥水(shuǐ)大幅加仓，晋升为其第一大重仓，但桥水减(jiǎn)持了(le)两(liǎng)只标普500ETF，还(hái)减持了宝洁(jié)、百(bǎi)事可乐、可口(kǒu)可乐、沃尔玛等多只消费(fèi)股；另(lìng)外桥水加仓了谷歌母公司Alphabet、脸书等(děng)，但是减持了拼多多、黄(huáng)金ETF等。

　　但是桥水(shuǐ)最新(xīn)观(guān)点表示，其非常看好黄(huáng)金，认(rèn)为黄金可能正(zhèng)处于持续增(zēng)长期(qī)的(de)开(kāi)端。

　　桥水美(měi)股持仓市(shì)值近164亿美元

　　美国证券交易委员会（SEC）披(pī)露了最新的(de)13F文件，桥水基金今(jīn)年一季度末的持仓曝光。据了解(jiě)，到今年4月末，桥水管理的全权委托资产(chǎn)（AUM）为1968.34亿美元。

　　我(wǒ)们来看看(kàn)桥水(shuǐ)在今年(nián)一季度的(de)美股(gǔ)持仓变动情况，数据显示，截止2023年3月末，桥水在(zài)美股的持仓总(zǒng)市值达到163.88亿美元，较去年底的183.2亿美(měi)元减少了10.55％。作为全球(qiú)宏观策略(lüè)基金，桥(qiáo)水的美股组合仅占总资产很小的一(yī)部分。

　　在这个季度，桥水在不断卖卖卖，清仓了228只(zhǐ)证(zhèng)券，减持了(le)360只证(zhèng)券；同时也积极(jí)买进，新(xīn)进了118只证(zhèng)券，增持了225只证券。

　　新兴市场ETF成头(tóu)号重(zhòng)仓

　　桥(qiáo)水减持多(duō)只消费股

　　今年一季度末(mò)，桥水(shuǐ)的前十大重仓标的的集(jí)中度为(wèi)34.71％。

　　其中，安硕核(hé)心(xīn)MSCI新兴(xīng)市(shì)场ETF（IEMG）在今年一季度末晋升(shēng)为桥水的第一(yī)大重仓，加仓了331万股(gǔ)左(zuǒ)右，持仓增至1786.26万股(gǔ)，期末(mò)持仓(cāng)市(shì)值为(wèi)8.72亿美元，占(zhàn)投资组合比例的5.32％。

　　第二、第(dì)七大(dà)持(chí)仓是两(liǎng)只标普500ETF，分别(bié)持有182.87万股(gǔ)、123.31万股(gǔ)，较上一(yī)季度(dù)都有所减持，期末(mò)持仓市值分别(bié)为7.52亿(yì)美元、5.05亿美元。

　　值得(dé)注意的是，桥水持有(yǒu)多(duō)只(zhǐ)消费品个股，但(dàn)是(shì)今(jīn)年(nián)一季度都进行了减持，比如其第(dì)三大持(chí)仓宝(bǎo)洁，减(jiǎn)掉了(le)5万股左右，期末持有(yǒu)494.49万股(gǔ)，持股市值(zhí)为(wèi)7.35亿美元；还有(yǒu)桥(qiáo)水也减持了(le)百事可乐、可口可乐，持股(gǔ)数量分别降(jiàng)至280.75万(wàn)股、814.52万股，期末(mò)持股市(shì)值为5.12亿美元、5.05亿美(měi)元，分别(bié)位列第五、第六大重仓股；另外(wài)，桥水还减持了(le)麦当劳、开市客、沃尔玛，其中(zhōng)沃尔玛的减持幅度相(xiāng)对较大。

　　但是，桥水(shuǐ)在一季度小幅加仓了医疗领域的强生，持股增至358.75万股，期末(mò)持股(gǔ)市值为5.56亿美元，位(wèi)列第四大重仓股。

　　桥水加仓谷歌、脸书

　　减持黄金ETF等

　　基金君梳(shū)理(lǐ)了桥水基金美股前30大重仓，其(qí)中增持(chí)的标的还包括谷歌母公(gōng)司Alphabet，增持了156.46万股，持股数量增至230.83万股，持有市值(zhí)为(wèi)2.39亿美(měi)元；还增持了脸书Meta，持股增(zēng)至100.18万股，持(chí)有市值为(wèi)2.12亿美元(yuán)；此外，增(zēng)持了VISA、直觉外科、贝宝、Booking等。

　　但是，基金君发现，桥水在一季度减持的标的相对(duì)较多，除去前十大重(zhòng)仓，桥水还减持了先锋领(lǐng)航富(fù)时新兴市场ETF，减(jiǎn)少(shǎo)535.74万(wàn)股，持(chí)股数量(liàng)降至847.11万(wàn)股(gǔ)，减持幅(fú)度达38％，持有市(shì)值为3.42亿美(měi)元。

　　另(lìng)外桥水(shuǐ)减持(chí)幅度较大的还有拼多多，减少了150.34万(wàn)股，持股(gǔ)数量降至214.24万股，减持幅(fú)度41％，持有市值为1.63亿美元。桥(qiáo)水还减持(chí)了亿滋国际22％，持股降至223.41万股，持有市(shì)值为1.56亿美元；减持了塔吉特(tè)28％，持股降至66.44万股，持有市值为1.10亿美(měi)元。

　　值得注意(yì)的是，桥水在一季度还减持了其特别看(kàn)好(hǎo)的黄金资产，卖出(chū)黄金(jīn)ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万股，期末(mò)持仓(cāng)降至(zhì)88.68万股，持(chí)有市值为1.62亿美元(yuán)。该基金从去年年底以来出现较大涨势，表现非常突出。

　　但从最新的观点看(kàn)，桥水还是(shì)非常看好黄金的。

　　近期，桥水基(jī)金联席首席投资官(guān)凯伦·卡(kǎ)尼奥尔-坦布尔表示(shì)，黄金(jīn)可能正处于持(chí)续增长期的开端，因为全(quán)球对美元去杠杆化的推动仍是(shì)金价(jià)的长期支(zhī)撑。她表示(shì)，黄金被低估了，为什么不宣传李兰娟了，李兰娟为何销声匿迹还有很长的路要(yào)走。

　　她还说(shuō)，黄(huáng)金在全球货币市场(chǎng)中日(rì)益重要，这使得它不(bù)仅仅是对抗(kàng)债(zhài)券市场和利率的(de)工具。另(lìng)外，地缘政(zhèng)治动荡不会(huì)消失，这是对黄金的(de)长期支(zhī)撑。不(bù)仅如(rú)此(cǐ)，由于(yú)全球通胀水平仍相对较高，黄(huáng)金将继续吸引投资者，以对冲(chōng)购买(mǎi)力下降的(de)风(fēng)险(xiǎn)。

　　桥(qiáo)水最(zuì)新观点曝光

　　4月末，桥水联合首席(xí)投资官鲍勃·普林斯分(fēn)享了(le)他在(zài)2023年一季度(dù)的最新观察。

　　他(tā)指出，名义支(zhī)出水平高于经济体的生产(chǎn)能力，导(dǎo)致通胀率远高于(yú)目标水平，美国和其他西(xī)方经济体处(chù)于看(kàn)跌失(shī)衡中。为了纠正这种(zhǒng)失衡，缓解需求(qiú)压力，欧美各(gè)国央行一(yī)直在实施(shī)紧缩政策(cè)——目(mù)前紧缩政策造(zào)成的(de)负面影响初现苗头(tóu)。但(dàn)一切(qiè)才刚刚开始(shǐ)，恢(huī)复均衡将会给经济和(hé)市场带(dài)来(lái)一(yī)定的负(fù)面影响(xiǎng)。

　　相(xiāng)比之下(xià)为什么不宣传李兰娟了，李兰娟为何销声匿迹，亚(yà)洲经济体(tǐ)的经济更加接(jiē)近于均衡——支出(chū)与劳(láo)动力产出(chū)水平一致，通(tōng)胀可(kě)控，政(zhèng)策制定者有足够的(de)空间(jiān)提振经济和市场。

　　鲍勃·普林斯也称，在大部分(fēn)西方国家，货(huò)币政策紧缩扭转了(le)流(liú)动性方(fāng)向，促(cù)使人们抛售资产持有(yǒu)现金。紧缩(suō)政策(cè)推高了(le)折现率（即现(xiàn)金(jīn)未来实际收益率的(de)预期(qī)），但迄今为止(zhǐ)尚未严重影响(xiǎng)风险溢价和经(jīng)济增长，上(shàng)述情况极有可能(néng)在(zài)周期的下(xià)一阶段出现。与西(xī)方国家(jiā)相比，中国(guó)、日本和许多亚洲(zhōu)国家和地区(qū)处于周期的不同位(wèi)置，这些国家和地(dì)区的政策制定者支持货币和信(xìn)用流动，这降低了(le)折(zhé)现率和风险溢价，促进了经济增长。

　　5月份，对于近期美联储加息，桥水基金在其官(guān)微发文称，“上周(zhōu)美联储加息25个基点。虽然没有明确声明加息将会暂停，但政(zhèng)策(cè)指引的取消和鲍威尔讲话清楚表明(míng)，美联储希望(wàng)持观(guān)望态度。这(zhè)符合我们对当前(qián)形势的解读。”

　　桥水表示，为(wèi)了应对(duì)疫(yì)情(qíng)带来的影响，许多发达经济体都推(tuī)出了大(dà)规模财政刺激政策，引发了通(tōng)胀问(wèn)题。为了应(yīng)对高(gāo)通胀，央行不得不(bù)收(shōu)紧政策(cè)。其中(zhōng)美国采取了最激进的应对通胀的举措，在不到18个月的时间里，美联储加息500个(gè)基(jī)点，并(bìng)迅(xùn)速减持债券。目前，虽然(rán)美国经济尚未出(chū)现严重(zhòng)问题，但名义支出已经放缓(huǎn)。如(rú)果美联储(chǔ)进一步(bù)收(shōu)紧政策，银行业就会继续(xù)承压，从(cóng)而(ér)影(yǐng)响(xiǎng)信贷供应。上周，美国第一共和银行被接管，再次(cì)凸显美国金融体系面(miàn)临压力，股市和债券收益率出现下跌。美(měi)国可能需(xū)要（也可能不需(xū)要）进一步收(shōu)紧政(zhèng)策。鉴于迄今为(wèi)止的紧(jǐn)缩举(jǔ)措，美联储可以评(píng)估形势再(zài)做出决策。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 为什么不宣传李兰娟了，李兰娟为何销声匿迹