近期交易商(shāng)协(xié)会的监管(guǎn)处罚力度明(míng)显加(jiā)大(dà)，虽然债券市场(chǎng)参与主体(tǐ)愈(yù)发丰富多(duō)元，市场竞争程度更趋(qū)激(jī)烈(liè)，但监管底(dǐ)线不能破繁华落幕是什么意思解释，繁华落幕是什么意思？戒。

　　5月11日，交易商(shāng)协会对建设银行启(qǐ)动自律调(diào)查，这(zhè)是两天(tiān)内第(dì)二家被要求(qiú)自律调查的大行。今年(nián)以来(lái)，交(jiāo)易商协会已对多家金(jīn)融机(jī)构启动自(zì)律调查，监(jiān)管力度在(zài)持(chí)续加大。

　　多家(jiā)金融机构接(jiē)连(lián)被通报(bào)

　　5月11日(rì)，中(zhōng)国银(yín)行间市场交(jiāo)易商协会（下(xià)称(chēng)“交(jiāo)易商协会”）网站(zhàn)显示(shì)，基(jī)于监管(guǎn)部门反馈线索，依据《银行(xíng)间债券市场自律处分规则》，交易商协会(huì)已对中(zhōng)国建设银行股份有限公(gōng)司(sī)债(zhài)务融(róng)资工具承销(xiāo)业务涉嫌违规行(xíng)为开展自律调(diào)查。

　　根据建行2022年年报，去(qù)年建行承销非金(jīn)融企业债务融资工具744笔，为411家实体企业承销发行债券(quàn)4645.17亿元。2022年，该行(xíng)支(zhī)持优(yōu)质头部房(fáng)地产企业债(zhài)券融资需(xū)求，承销房地产企业323.35亿元债务融(róng)资工具，房地产并购票据22.9亿元(yuán)。

　　交易商协会的监(jiān)管力(lì)度在(zài)近期(qī)持续加大(dà)。就在(zài)5月(yuè)9日，交易商协会官网发布信息(xī)，针对中国进出口银行金融(róng)债券发繁华落幕是什么意思解释，繁华落幕是什么意思？行涉嫌违(wéi)规行为(wèi)，以及中国民(mín)生银(yín)行承销业(yè)务涉(shè)嫌违规行为已(yǐ)开展自律调查(chá)。

　　而在5月8日，大连(lián)银行、郑(zhèng)州银行、江西银行、青岛银(yín)行和粤(yuè)财信托共5家(jiā)机构(gòu)涉及债券业务违规被点(diǎn)名。具(jù)体来说，交易商协会通过深(shēn)入(rù)调查发现，大连银行(xíng)等多家(jiā)机构存在债券代持交易等违规行为(wèi)。其中，大连银行通(tōng)过做市业(yè)务方式(shì)，每日(rì)滚(gǔn)动开展买(mǎi)卖方向相反、清算速度不(bù)同的现券交(jiāo)易，代持利率债活(huó)跃券，且(qiě)规模较大；郑州(zhōu)银行(xíng)、江西(xī)银行和青岛(dǎo)银行，内控执行不严或流于(yú)形式，未有效评估交易合理(lǐ)性，作为中间(jiān)方以(yǐ)现券(quàn)买卖或做市等方式参(cān)与债券代(dài)持(chí)交易(yì)链条，交(jiāo)易笔数(shù)和金(jīn)额较大。

　　今年4月，工商(shāng)银行已(yǐ)被启动自律调查(chá)。相关(guān)公告称，交易商(shāng)协会在日(rì)常监测工作中发(fā)现，工(gōng)商(shāng)银行主(zhǔ)承销的多期债务融资工(gōng)具发(fā)行定价(jià)严重偏离市场合理水平，干扰了市场(chǎng)秩序，涉嫌违反银行间债券市场自律管(guǎn)理相关(guān)规定(dìng)。

　　4月3日，交易商协会(huì)网站披露，近(jìn)期在查处四平市城市(shì)发展投资(zī)控股(gǔ)有(yǒu)限公司案件(jiàn)时，发现(xiàn)吉林(lín)银行、吉林亿联(lián)银行因(yīn)违规收(shōu)取发行人大额(é)财务(wù)资助(zhù)，涉嫌(xián)违反(fǎn)银行间债(zhài)券市场自律管理规则(zé)，被(bèi)交(jiāo)易商(shāng)协(xié)会进行自律调查。一同被(bèi)开(kāi)展自律调查的还有光大证券、富国资产管理（上(shàng)海）有(yǒu)限公司两家金融机构。

　　交(jiāo)易商协会(huì)监管处罚力度(dù)加(jiā)强

　　根据交易商协会(huì)通报的数据，2022年全年，交易商协会(huì)共对68起涉(shè)嫌违规案件立案调查，开展自律调查和自律问询103次(cì)，作(zuò)出各(gè)类自律处分99家（人）次，涉及35家发行人(rén)和信用(yòng)增进(jìn)机构、4家主承销商、3家(jiā)会计(jì)师事(shì)务所、1家(jiā)律师事务所、2家其他类型机(jī)构(gòu)和54名直接(jiē)责任(rèn)人。作出的处分(fēn)中，警(jǐng)告(gào)及以上占比超过五成，15家机构被暂(zàn)停一(yī)定期(qī)限业务，12位责任人被认(rèn)定不适当人选(xuǎn)。

　　梳理通报(bào)来看，被通报的(de)原因包括(kuò)低价包销多期债务融资工具，影响(xiǎng)了市场正常(cháng)秩序；部分(fēn)债(zhài)务(wù)融资工具未按照发行文件(jiàn)约定开(kāi)展(zhǎn)余额包(bāo)销(xiāo)，个别债务融(róng)资工具(jù)挤占了其他投资人的正常投标(biāo)，违背(bèi)了公平公正原则，并影响了发行(xíng)利(lì)率，对(duì)市场(chǎng)正常秩(zhì)序(xù)造成了一定不良影响。

　　通报指出，银行间债(zhài)券市场参(cān)与机构(gòu)在从事相关业务过程中，务(wù)必(bì)牢固(gù)树(shù)立(lì)市场责任意识，严格遵守相关(guān)监管规定和自律规则(zé)要求，合规展业，自觉维护银行间债券市场运行秩序。

　　交易商协会表示，做市(shì)商作为银(yín)行间(jiān)市(shì)场基石(shí)机构，承担着提高市(shì)场流动性、促进价格发现(xiàn)的(de)重要作(zuò)用(yòng)，应(yīng)切实提升(shēng)做市交易能力，加强内部控制和风(fēng)险管理，确(què)保合规稳健(jiàn)展业，“真做市(shì)、做真(zhēn)市”。

　　可以看到，近期交易商协会(huì)的监管(guǎn)处罚力度(dù)明显加(jiā)大，虽然债券市场(chǎng)参与主(zhǔ)体愈发(fā)丰富(fù)多元，市场(chǎng)竞(jìng)争程度更趋激烈，但(dàn)监管底线不能破戒。

　　资(zī)深(shēn)金融政(zhèng)策监管专家周毅钦对《国际金融报》记(jì)者表示，可以看到，银行间交易商(shāng)协会将(jiāng)继续贯(guàn)彻落实(shí)监管从严要(yào)求，以严格自(zì)律(lǜ)惩戒(jiè)向市场传递“零容忍”的清晰信号，引导市(shì)场(chǎng)各类主体(tǐ)归位(wèi)尽责，维护市(shì)场良好秩序。债券承销(xiāo)机(jī)构作为债券市场的“看门人”，对于商业银行(xíng)特别(bié)是国有大行来说，也(yě)需要肩负起相应(yīng)的公序责任，切实维(wéi)护好行业的良性竞争生态。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 繁华落幕是什么意思解释，繁华落幕是什么意思？