今年AI波(bō)澜壮(zhuàng)阔(kuò)的大行(xíng)情(qíng)之下，引发了全行业所有基(jī)金(jīn)经理(lǐ)关注，而(ér)公募基金(jīn)2023年一季报(bào)揭开了(le)基金经理(lǐ)的观点和真实持仓。

　　一季报显(xiǎn)示，蔡(cài)嵩松所管理的诺安积极回报基金，一季度主要(yào)投资在人工智(zhì)能、算法、应(yīng)用、算力端等(děng)领域，因抓(zhuā)住了市场机遇实现了超62％的收益，成为今年以来业绩最(zuì)领先的主动权益基金。同时，较好的业绩也让这只(zhǐ)冠军基金一季度规模暴增(zēng)超(chāo)900％。

　　不仅蔡嵩松(sōng)，AI板块在一季度(dù)也吸引了(le)多位(wèi)明(míng)星基金(jīn)经理的关(guān)注目光。

　　兴证全(quán)球(qiú)谢治(zhì)宇就在一季(jì)报表示，一季(jì)度在人工智能相关(guān)产业链进行挖掘(jué)，对有长期竞争力、应(yīng)用空(kōng)间(jiān)广阔的硬件和(hé)软件公司进行精选和布局。

　　蔡嵩松：积极拥抱人工智能

　　开(kāi)年以来，计算机行业在人工智能板块的带动下，走出了波澜壮阔(kuò)的行情(qíng)。因(yīn)抓住市场机遇，业(yè)绩一路(lù)领(lǐng)跑，诺安基金蔡嵩松的知名度更上一(yī)层楼。

　　他在一季度积极拥抱AI，所(suǒ)管理的诺安积极回报成(chéng)为2023年(nián)表现最强的主动权益(yì)基金(jīn)，最(zuì)新观点备受市场关注(zhù)。

　　蔡嵩松写(xiě)道：随(suí)着chatgpt的问世，人工(gōng)智能出(chū)现了突飞猛进的发展，将(jiāng)影响几(jǐ)乎我们所有的行业，或将成为(wèi)未来最(zuì)强的产业(yè)趋势。

　　他还提到(dào)，海外引领，从(cóng)算法大模型持续迭代，到各种应用(yòng)接入(rù)AI，再到算力芯片的突(tū)飞(fēi)猛进，产业进(jìn)展(zhǎn)迅速。国(guó)内厂商(shāng)也纷(fēn)纷开展结合自身(shēn)业务的人工智能领域的研究，在股价(jià)飞涨的背后，是相关(guān)公司在产(chǎn)业端的(de)积极(jí)布局，人(rén)工(gōng)智能(néng)浪潮不可逆。

　　他也直言，诺安积极回报基(jī)金一季度主(zhǔ)要(yào)投(tóu)资在(zài)人工智能领域，算法(fǎ)、应用(yòng)、算力端都(dōu)有相应布(bù)局。

　　从诺安积(jī)极回报的持仓看，前十(shí)大重仓(cāng)股进行了(le)较大幅度的调整。相较去年底，除了中微公司、沪硅产业仍(réng)出现在其前十大重仓股之(zhī)列外，其他重(zhòng)仓股全部换(huàn)，新(xīn)进了长川(chuān)科(kē)技、华海清科、盛(shèng)美上海、拓荆科技、韦尔股(gǔ)份、浪潮信息、中芯国际、江波龙。

　　其重仓股(gǔ)不少在2023年表(biǎo)现神勇(yǒng)，如诺安积极回(huí)报的(de)头号重(zhòng)仓(cāng)股中微公司，截(jié)至4月21日，今年以(yǐ)来(lái)涨幅(fú)达到87.74％。浪潮信息(xī)更是年内拥有超(chāo)100％的涨幅，而华(huá)海清科、拓荆科(kē)技(jì)、江波龙等年内涨幅也超60％，这些表(biǎo)现较好的(de)重仓股(gǔ)推动基(jī)金(jīn)净值大涨。

　　从(cóng)股(gǔ)票仓位来看(kàn)，诺(nuò)安积极回报并没(méi)有保持(chí)去年底(dǐ)的高仓位(wèi)，一季度末仓位仅84.29％，处(chù)于(yú)中(zhōng)性水平(píng)。去(qù)年三(sān)、四(sì)季度基本保持在90％以上(shàng)的仓(cāng)位水平，去年三季末、四20斤是几kg 20斤是多少磅(sì)季末分(fēn)别为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股(gǔ)票(piào)仓位(wèi)一度低至0.12％的水平。

　　不过，蔡嵩松(sōng)管理的另外(wài)一只基金诺安成长并没有太(tài)大变(biàn)化(huà)，前十大重仓股相较(jiào)去年底变(biàn)化(huà)很(hěn)小(xiǎo)，仍重点布局(jú)卓(zhuó)胜(shèng)微、中微(wēi)公司、圣邦股份、北方(fāng)华创等。

　　蔡嵩松在诺安(ān)成长的一季报中写道，主要布局芯片板块，在当前的市场位置，迎(yíng)接即将到来的科技大行情。

　　他还谈(tán)及芯片板块的(de)两大细分领域，在一季度(dù)都到了临(lín)近拐点的阶段(duàn)。

　　首先(xiān)是芯片设计板(bǎn)块，从(cóng)2021年四季度开启的芯片产业下行周期，随着疫情落下帷幕，在今年一季(jì)度(dù)拐点(diǎn)将至。产(chǎn)业端一季度库存水平接近正常，各厂商二季度毛(máo)利率水平见底。伴随着疫(yì)后经济(jì)恢复(fù)，未来需求(qiú)端将对(duì)设计板块持(chí)续(xù)拉动。

　　同(tóng)时我们应该觉(jué)察到(dào)，随着chatgpt的(de)问世，人工智能(néng)出现了突飞(fēi)猛(měng)进的(de)发展，将影响几乎我们所有的(de)行业，或将成为未来(lái)最强的(de)产业趋势。海外引领，从算法大模型(xíng)持(chí)续迭代，到各种(zhǒng)应(yīng)用接(jiē)入(rù)AI，再到算力芯(xīn)片的(de)突(tū)飞猛进，产业进展迅速。而算力几(jǐ)何级的增长和边缘(yuán)侧硬件的(de)拉动，都是(shì)未来芯(xīn)片(piàn)需求的重(zhòng)要增长(zhǎng)。新需求将(jiāng)让芯片(piàn)周期拐点提前到(dào)来。

　　另外一个(gè)重要(yào)板块(kuài)是芯片(piàn)设(shè)备材料(liào)EDA，美(měi)国(guó)对中(zhōng)国(guó)半导(dǎo)体(tǐ)的制(zhì)裁已经到了穷途末路的地步，暨2022年10月7日美国半导(dǎo)体出口新法案(àn)对我国(guó)晶圆厂极(jí)限施(shī)压(yā)之后，进一步(bù)的制裁已(yǐ)经乏善可陈。国(guó)内晶(jīng)圆代工厂一方面加速扩产成熟制程，另(lìng)一方面在国内设备厂商的配合下(xià)，继续(xù)研发攻克(kè)先进制程。虽然美国的(de)制裁(cái)对(duì)我国先进(jìn)制程的扩产(chǎn)造成了一(yī)定的影响，但是另外一个角度看，芯片设备的(de)国产化(huà)率却取得了(le)突飞猛进的增(zēng)长(zhǎng)。在全球晶(jīng)圆(yuán)扩产处于下行周期的大背景(jǐng)下，国(guó)产替代进程加速对设备材料EDA板(bǎn)块的拉动(dòng)，很可(kě)能会超预(yù)期(qī)。

　　冠军基金规模“一口(kǒu)气”增长913.85％

　　受益于业绩一(yī)路(lù)领跑，冠军(jūn)基金(jīn)的(de)规模也出现迅猛增长。

　　数(shù)据(jù)显示，截至4月21日，蔡嵩松管理的诺安积极回(huí)报(bào)A以62.04％的收(shōu)益(yì)，成(chéng)为2023年以来业绩最强的主动(dòng)权益基金。这一业绩还是受到4月21日AI、半(bàn)导(dǎo)体等(děng)领(lǐng)域大跌影响，若截至4月20日，该基(jī)金业绩超过72％，一路(lù)涨(zhǎng)势如虹。

　　较好的业(yè)绩也让这(zhè)只(zhǐ)冠军基金一(yī)季度规模暴增超(chāo)900％。数(shù)据显示，诺安积(jī)极回报去年底(dǐ)的规模仅0.7亿元，而一季度末规(guī)模已达(dá)到7.11亿元，增幅为913.85％。相较其2023年一(yī)季度的净值涨幅，这一规模(mó)暴涨更多来自于投资者(zhě)申(shēn)购。相(xiāng)关(guān)蔡嵩松以及(jí)诺安(ān)积极回报(bào)基(jī)金(jīn)的(de)话题也(yě)屡(lǚ)见报端，成为基(jī)民热议的话题。

　　同样，受益于净值(zhí)大(dà)涨以及投资(zī)者申购(gòu)，蔡(cài)嵩(sōng)松管理的5只基(jī)金在一季度规模均出现上涨，除了诺安积(jī)极回报之外，2023年业绩超(chāo)40％的诺(nuò)安优化配置(zhì)同样(yàng)规模暴增，从去(qù)年底的0.77亿元增加到(dào)1.48亿元，幅(fú)度达到91.58％。

　　蔡嵩松所管理基金的(de)总规模(mó)也(yě)从去年底的293.25亿元增长到(dào)一季度末(mò)的331.33亿(yì)元(yuán)，幅度(dù)为12.95％，成为(wèi)一季度(dù)末“300亿基金经理(lǐ)俱乐部”中的(de)一员。

　　谢(xiè)治宇：对(duì)人工智能相关产(chǎn)业链进行挖掘

　　作为兴证全球基(jī)金分管投研的副(fù)总，市(shì)场上管理(lǐ)规(guī)模超过700亿(yì)的基(jī)金经(jīng)理，谢(xiè)治宇一(yī)季度调仓(cāng)换股方向(xiàng)也受(shòu)到市场关注(zhù)。

　　从最新一季报披露情(qíng)况看，谢治宇(yǔ)主要加仓半导体(tǐ)及光(guāng)模块相关板块，他也坦言在一季度主要对对人工智能相关(guān)产(chǎn)业链进行了挖掘。

　　他(tā)管理的兴全合润基金(jīn)一季度新进了海康威(wēi)视、澜起科技、中(zhōng)际旭创、晶晨股份四只个股(gǔ)，几乎全(quán)部(bù)是(shì)与AI、半20斤是几kg 20斤是多少磅(bàn)导体、光模块(kuài)方(fāng)向(xiàng)相(xiāng)关。

　　其中(zhōng)，安防龙头——海康(kāng)威视在2022年已将AI技(jì)术应(yīng)用于(yú)设备(bèi)检(jiǎn)测、产(chǎn)品盘点、安检等多类产品。在4月15日发布的(de)《投资者关系(xì)活动记录表》中，海康威视表示，AI技术对海康威(wēi)视的营收(shōu)增长起了(le)很大的(de)作用(yòng)。

　　澜起科技主营(yíng)业务(wù)是为云计算和(hé)人工智能(néng)领域提提供以芯片为基础的解(jiě)决(jué)方案(àn)，目(mù)前(qián)主(zhǔ)要产品包括(kuò)内存接口等。晶晨股份也(yě)是全(quán)球布局、国内(nèi)领先的无晶圆半导体系统设(shè)计厂商(shāng)。

　　作(zuò)为数据中心光模块供(gōng)应商。截止4月(yuè)21日，中际(jì)旭创今年以来(lái)暴(bào)涨189.27％，谢治宇也在积极(jí)加(jiā)仓，仅一个(gè)季度的时间就(jiù)狂(kuáng)买8个(gè)多亿，直接(jiē)买进(jìn)第七(qī)大重仓股(gǔ)。

　　而包括立讯精(jīng)密、鹏鼎控(kòng)股、芒果超(chāo)媒、普洛药(yào)业在内的四只(zhǐ)个(gè)股在(zài)一季(jì)度退出兴全(quán)合润前十大重(zhòng)仓股。

　　除了兴全合润，谢治宇管理的另外一只可投港股的兴全合宜基金在一季度除了加仓(cāng)半(bàn)导体等板块(kuài)之外，互联(lián)网(wǎng)板块中(zhōng)的腾讯控股也是其(qí)主要加(jiā)仓方(fāng)向。

　　谢治(zhì)宇在一季报中(zhōng)表示(shì)，随着各种风险因素(sù)减弱，一季(jì)度A股(gǔ)市场上(shàng)证指数上涨5.94％，创业板指上涨2.25％，恒(héng)生(shēng)指数上(shàng)涨3.13％。港(gǎng)股电讯、能(néng)源板块指数上涨(zhǎng)较多(duō)，A股板块分化(huà)更明显。

　　随着(zhe)chatGPT取(qǔ)得(dé)了(le)突破(pò)性的进(jìn)展，由AI芯片、服(fú)务(wù)器、光模(mó)块(kuài)等子版块带动的人工智能(néng)、中字头的(de)“中特估”、半导体等(děng)板块涨(zhǎng)幅较大，在GPT应用端中游戏、影(yǐng)视等板块(kuài)也实现较大(dà)幅度上涨。

　　基(jī)金报告期内维(wéi)持了(le)较高(gāo)仓位，对(duì)人(rén)工智能相(xiāng)关产业链(liàn)进行挖掘(jué)，对有长期竞(jìng)争(zhēng)力、应(yīng)用空间广(guǎng)阔的硬件(jiàn)和(hé)软件(jiàn)公司(sī)进行精选和布局(jú)。未来仍将坚持挖掘公司长期成长价值，不断寻找具有良好(hǎo)投资性价比的(de)优秀(xiù)公司。

　　朱红欲：增持了计算机、大众消费品

　　2022年4月13日成立，招商(shāng)核心竞争力在(zài)当年弱市环(huán)境下(xià)斩获超47％的收益(yì)，让招(zhāo)商(shāng)基金朱红裕成为市场(chǎng)备受关注(zhù)的基金(jīn)经理。

　　招商核心竞争力一季报的披露揭开了朱(zhū)红裕的投资思(sī)路和路径。从(cóng)股票持仓(cāng)来看(kàn)，一(yī)季度(dù)末该(gāi)基金股票市值占基金总资(zī)产比例为93.84％，处于(yú)该基金成立(lì)以来的最高值(zhí)，显示出一种积(jī)极的态度(dù)。从(cóng)该基金2022年中报、三(sān)季报、年(nián)报来看，其(qí)仓位分别为(wèi)90.17％、77.3％、90.01％。

　　相(xiāng)对去年底，一(yī)季(jì)度朱红裕配置A股比例有所(suǒ)降低，配置港(gǎng)股比(bǐ)例有所提升。数据显示(shì)，招商核(hé)心竞争力(lì)配置中国大陆、中(zhōng)国香港股票市值占基金(jīn)净值比例分别达到56.01％、38.59％，而去年底这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞(jìng)争(zhēng)力配(pèi)置来看，重点布(bù)局了信息技(jì)术、可选消费等。前(qián)十大重仓股来(lái)看(kàn)，重仓卫(wèi)宁健康(kāng)、振华科技(jì)、美的集团、金蝶国际等。其中卫宁健康持有(yǒu)比例达到11.46％。

　　相(xiāng20斤是几kg 20斤是多少磅)较去年底，朱红裕整(zhěng)体做了一(yī)些(xiē)持仓调整，绿(lǜ)城服务、中国民航(háng)信息网络(luò)、安琪酵母(mǔ)新进(jìn)前十(shí)大(dà)重仓股之列，通威(wēi)股(gǔ)份、希(xī)望教育、中(zhōng)航光电则(zé)退出前(qián)十大。

　　朱红裕也(yě)在季(jì)报中写道(dào)，一季(jì)度初期，我(wǒ)们基于(yú)对经(jīng)济复苏(sū)预期大概(gài)率偏弱的(de)判断，主(zhǔ)要(yào)减持(chí)了经济复苏敏感(gǎn)度相(xiāng)对较高的(de)部分制造(zào)业(yè)，增持了计算机(jī)、大众消(xiāo)费品等行业，同时(shí)，我们亦在(zài)一季度末(mò)期逐(zhú)步逢低(dī)增持(chí)了港股中可能(néng)面(miàn)临业绩拐点(diǎn)的物业及计(jì)算(suàn)机等公司。

　　他也(yě)坦言，虽然(rán)创造了(le)一定的超额收益，但市(shì)场的博弈程度超出了我们的(de)预期(qī)，导致对部分行业(yè)的(de)定价出现了较为(wèi)显著的(de)偏离。我(wǒ)们将基于中长期(qī)的行(xíng)业研究视(shì)野，逆势而(ér)行。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 20斤是几kg 20斤是多少磅