全(quán)球头号对冲基金桥水的最新调仓情况曝光(guāng)了！

　　根(gēn)据其向美(měi)国证交会提交(jiāo)的13F文件(jiàn)显示，桥水基(jī)金（Bridgewater Associates）在今年一季度末的美股持仓市值达到163.88亿美(měi)元（约合(hé)人民币1140亿元），较一季度末有所缩(suō)水(shuǐ)。

　　安(ān)硕核(hé)心MSCI新兴市场ETF（IEMG）在一季(jì)度获得桥水大幅加仓，晋升为其第一大重仓，但桥水减持(随性是什么意思，女人随性是什么意思chí)了两只标普500ETF，还减持了宝洁、百事可乐、可口可乐、沃尔玛(mǎ)等多(duō)只消费股；另外桥水加仓了(le)谷歌(gē)母公司Alphabet、脸(liǎn)书等，但是减持了拼多(duō)多、黄金(jīn)ETF等。

　　但(dàn)是桥水(shuǐ)最新观点表示(shì)，其非常看好黄金(jīn)，认为(wèi)黄金可(kě)能正(zhèng)处(chù)于持续增长(zhǎng)期的(de)开端。

　　桥水美股持(chí)仓(cāng)市值近164亿美元

　　美国证券(quàn)交易(yì)委(wěi)员会（SEC）披露了最新的13F文件，桥水基金(jīn)今年一季度末(mò)的持仓曝光。据了解，到今年4月末，桥水管(guǎn)理的全(quán)权委托资(zī)产(chǎn)（AUM）为(wèi)1968.34亿(yì)美元。

　　我们(men)来看看桥水在今年一(yī)季度的美(měi)股持仓变(biàn)动情况，数据显示，截止2023年(nián)3月末(mò)，桥水在美股的(de)持仓(cāng)总市(shì)值(zhí)达到163.88亿美元，较(jiào)去年底(dǐ)的183.2亿美元减少了10.55％。作为全球(qiú)宏(hóng)观策略(lüè)基金，桥水的美股组合仅(jǐn)占总资产很小的一部分。

　　在这个季度，桥水在(zài)不断(duàn)卖卖卖，清仓了228只(zhǐ)证券，减持了360只证券；同时(shí)也积极买(mǎi)进(jìn)，新进了118只证券(quàn)，增持了225只证券(quàn)。

　　新兴市场ETF成头号重(zhòng)仓

　　桥(qiáo)水减持多(duō)只消费(fèi)股

　　今(jīn)年一季度末，桥水(shuǐ)的前十大重仓(cāng)标的的集中(zhōng)度为34.71％。

　　其(qí)中，安(ān)硕核(hé)心MSCI新兴市场ETF（IEMG）在(zài)今年一季(jì)度末晋升(shēng)为桥水的第(dì)一大重仓，加仓了331万(wàn)股左右，持仓增至1786.26万股，期末(mò)持仓市(shì)值为8.72亿美元，占投资组合比例的5.32％。

　　第二(èr)、第七大持仓是(shì)两只(zhǐ)标(biāo)普500ETF，分别持有(yǒu)182.87万股、123.31万(wàn)股，较上一季度都(dōu)有所(suǒ)减持，期末持仓(cāng)市值分别(bié)为7.52亿美(měi)元(yuán)、5.05亿美元。

　　值得注(zhù)意的是，桥水持有(yǒu)多只(zhǐ)消费品个(gè)股，但(dàn)是今(jīn)年(nián)一季度都进行(xíng)了(le)减(jiǎn)持，比如其第(dì)三大持仓宝洁，减掉了5万股左(zuǒ)右，期(qī)末持有494.49万(wàn)股，持股(gǔ)市值(zhí)为(wèi)7.35亿美元(yuán)；还有桥水也(yě)减持了百事可乐、可口可乐，持股数量分别(bié)降至280.75万(wàn)股、814.52万股，期(qī)末持股市值为5.12亿美元、5.05亿美(měi)元，分别位列(liè)第五、第六大重仓股；另外，桥水还减持了麦当劳、开市客、沃尔(ěr)玛(mǎ)，其(qí)中(zhōng)沃尔玛的减持幅度相对(duì)较大。

　　但是，桥(qiáo)水在一季度(dù)小幅加(jiā)仓了(le)医疗(liáo)领(lǐng)域的强生，持股增(zēng)至358.75万股(gǔ)，期末(mò)持股市值(zhí)为5.56亿美元，位列(liè)第四(sì)大重仓股。

　　桥水加仓谷歌、脸书

　　减持黄金ETF等

　　基金君梳理(lǐ)了桥水基金美股前30大重仓(cāng)，其中增持的标的还包括谷歌(gē)母公(gōng)司(sī)Alphabet，增持了156.46万(wàn)股，持股数量增至(zhì)230.83万股，持有(yǒu)市值为2.39亿美元(yuán)；还增(zēng)持了脸(liǎn)书Meta，持股(gǔ)增至100.18万股(gǔ)，持有(yǒu)市值为2.12亿美元；此(cǐ)外，增持了VISA、直(zhí)觉外(wài)科、贝宝、Booking等(děng)。

　　但是(shì)，基(jī)金君发现，桥水在一季(jì)度减持的标(biāo)的相对较多，除去前十大重仓(cāng)，桥水还(hái)减(jiǎn)持了(le)先(xiān)锋领航富时新兴市场ETF，减少535.74万(wàn)股，持(chí)股(gǔ)数量(liàng)降至(zhì)847.11万股(gǔ)，减持幅度(dù)达38％，持(chí)有市(shì)值为3.42亿(yì)美元。

　　另(lìng)外桥水减持幅(fú)度(dù)较大(dà)的还有拼(pīn)多多，减少(shǎo)了150.34万股，持股数量降至214.24万股，减持幅度41％，持有市值为1.63亿美元。桥水还减持了亿滋(zī)国(guó)际(jì)22％，持股降至223.41万(wàn)股，持有市值为(wèi)1.56亿美元；减持了塔吉(jí)特28％，持(chí)股降至(zhì)66.44万股，持有(yǒu)市值(zhí)为(wèi)1.10亿美元。

　　值得(dé)注(zhù)意(yì)的是，桥水在一季度还减持了(le)其(qí)特别看好的黄金资产，卖出黄金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万股，期(qī)末持(chí)仓降至88.68万股，持有市值为(wèi)1.62亿美(měi)元。该基(jī)金从去年年底(dǐ)以(yǐ)来出现较(jiào)大(dà)涨(zhǎng)势，表现非常(cháng)突出。

　　但(dàn)从最新的(de)观(guān)点看，桥水还是非常(cháng)看好黄金的。

　　近期(qī)，桥水基金联席首席投资官(guān)凯伦·卡尼奥(ào)尔-坦(tǎn)布(bù)尔表(bi随性是什么意思，女人随性是什么意思ǎo)示，黄金可能正(zhèng)处于持续增长期(qī)的(de)开端，因为全球对(duì)美元(yuán)去杠杆化的推动仍是金价(jià)的(de)长期支撑。她表示，黄金(jīn)被低估了(le)，还有(yǒu)很长的路要走。

　　她还说，黄(huáng)金(jīn)在全(quán)球货币(bì)市场中日(rì)益重要，这使得它不仅(jǐn)仅是对抗(kàng)债券市(shì)场和(hé)利率的工(gōng)具。另(lìng)外，地缘政治动荡(dàng)不会消失，这是对黄金的长期支撑。不仅如(rú)此，由(yóu)于(yú)全球通胀水(shuǐ)平仍相对较高，黄金将(jiāng)继续吸引投资者，以对(duì)冲购买力下(xià)降的风(fēng)险(xiǎn)。

　　桥水最(zuì)新观(guān)点曝光

　　4月(yuè)末，桥水联(lián)合首席投(tóu)资官(guān)鲍勃·普林斯分享了他在2023年(nián)一(yī)季(jì)度的(de)最新观察。

　　他(tā)指出，名义支出(chū)水平高于(yú)经济体的生产能力，导致通胀率远高于目标水(shuǐ)平(píng)，美(měi)国和其他西方经济体处于看跌失衡中。为了纠(jiū)正这种失衡，缓解(jiě)需求压力，欧美各国央行一直在实施紧(jǐn)缩政策——目前紧缩(suō)政策造成的负面影响(xiǎng)初(chū)现苗头。但(dàn)一切才刚刚开始，恢复均衡(héng)将会给经济(jì)和(hé)市(shì)场带来一(yī)定的负面影响(xiǎng)。

　　相(xiāng)比(bǐ)之下，亚洲(zhōu)经济(jì)体(tǐ)的经济更加(jiā)接近(jìn)于均衡——支出(chū)与劳动力产出水平一致，通胀可控，政策制定者有(yǒu)足(zú)够的空间提(tí)振经济和市(shì)场。

　　鲍(bào)勃·普(pǔ)林斯也称，在大(dà)部分西方(fāng)国(guó)家，货币政策紧缩扭转了流动性方(fāng)向，促使人们抛售资产持有现金。紧(jǐn)缩政策推高了折现率（即现金未来实际收益率(lǜ)的(de)预期），但迄今为止尚未严重影响(xiǎng)风险溢价和经济增(zēng)长，上述(shù)情况极有可能在周期的下一(yī)阶段出现。与西方国家(jiā)相比，中国、日本和许(xǔ)多(duō)亚(yà)洲国(guó)家和地区(qū)处于周期的不同位(wèi)置(zhì)，这(zhè)些国家和地区的政策制定者(zhě)支持货币和信用流动，这降(jiàng)低了折现率和风(fēng)险溢价，促进了(le)经济(jì)增(zēng)长。

　　5月份(fèn)，对于近期美联储加息，桥水基金在其官(guān)微(wēi)发文称(chēng)，“上(shàng)周美联储加(jiā)息25个基点。虽(suī)然(rán)没有明确声明加(jiā)息将会暂停，但政(zhèng)策指引的(de)取消和鲍威尔讲话清楚(chǔ)表明，美联储希望持观望态度。这符合我们对当前形势的解读。”

　　桥水表示(shì)，为(wèi)了(le)应对疫情带来(lái)的影响，许多(duō)发达经济体(tǐ)都推出了大规模(mó)财(cái)政刺激政策，引发了通胀问题。为了应对高通(tōng)胀，央行不得不收紧政策(cè)。其(qí)中美国采取了最激进(jìn)的应(yīng)对通(tōng)胀的举措，在不(bù)到(dào)18个月的时间里(lǐ)，美联(lián)储(chǔ)加(jiā)息500个基(jī)点，并(bìng)迅速减持债券。目(mù)前，虽然美国经济尚未出现严重问题，但名义支(zhī)出已(yǐ)经(jīng)放缓(huǎn)。如果美联储(chǔ)进(jìn)一(yī)步收(shōu)紧政策，银行(xíng)业就会继续承压，从而影响信贷供应。上周，美国第一(yī)共和银行(xíng)被接管(guǎn)，再次(cì)凸显美国金融(róng)体(tǐ)系面(miàn)临压力，股市和债券收益率出现下跌。美国(guó)可能(néng)需要(yào)（也可能不(bù)需要(yào)）进一步收紧政策。鉴于迄今为止的(de)紧缩举措，美(měi)联储可以评估形势再做(zuò)出决策。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 随性是什么意思，女人随性是什么意思