中(zhōng)国(guó)金融行业(yè)加速对外开放，外资(zī)券商们的2022年过得如何？

　　近(jìn)日(rì)，外资控(kòng)股券商2022年的“成绩单”陆续(xù)公(gōng)布：9家外资控股券(quàn)商中，仅有(yǒu)4家在2022年(nián)取得盈利，另外5家均出现亏损。

　　其中，在2019年(nián)获批成立的摩根大通证(zhèng)券2022年(nián)业绩突飞猛进，当年净利润达到2.63亿元，领先(xiān)各家(jiā)“洋(yáng)券商”。相比(bǐ)之下(xià)，与摩根大通证(zhèng)券同期(qī)获批的(de)野村(cūn)东方国际证券2022年(nián)亏损达到(dào)2.25亿元，业绩分化加剧。

　　另外，今年3月瑞(ruì)信、瑞银“官(guān)宣(xuān)”合(hé)并(bìng)，两家国际(jì)金融巨头均在国内拥(yōng)有外资控(kòng)股券商牌照。其中，瑞信(xìn)证券2022年亏损(sǔn)达2.55亿元，而(ér)瑞(ruì)银证券则大赚2.24亿元(yuán)。后续两家外资控(kòng)股券商面临(lín)的“一参(cān)天津市教育局的电话是多少，天津市教育局的电话是多少号码一控”问(wèn)题(tí)如(rú)何解决，仍(réng)是业内关注重点(diǎn)。

　　过去几年里，“财富管(guǎn)理转型”成为(wèi)行业热词。而(ér)透(tòu)视各家(jiā)外资券商(shāng)在(zài)2022年的“打法”来(lái)看(kàn)，依托于各自股东资源(yuán)禀赋、深入财富管理成为其(qí)在中国展(zhǎn)业的首要方向。

　　来看(kàn)详情——

　　9家外资控股券商半数亏损

　　对于国内各家证券公(gōng)司来(lái)说，除(chú)了面临行业“二八(bā)分化”的激烈态势(shì)，来自“洋券商”们的(de)市场竞争也同样带来压力。

　　日前，中(zhōng)证协(xié)公布各家券商2022年年报/财(cái)务数据，9家外资控股券商纷(fēn)纷晒(shài)出2022年(nián)成绩(jì)单(dān)。

　　在(zài)2022年的“券商小年”，受制于市场(chǎng)行情、成(chéng)立时间、牌照资质(zhì)等问题，9家(jiā)共(gòng)有5家(jiā)出现亏损，分别(bié)为瑞信(xìn)证券（-2.54亿元）、野(yě)村东方(fāng)国(guó)际证券（-2.25亿元）、大和(hé)证券(quàn)（-8266.01万(wàn)元）、星(xīng)展证券（-8274.58万元）和汇丰前(qián)海证券（-5223.54万元）。

　　具(jù)体来看，瑞信(xìn)证券(quàn)2022年实现(xiàn)营业收(shōu)入(rù)2.89亿(yì)元，同比下降41.91％；实现净亏损2.55亿元，由盈转(zhuǎn)亏。野村东方(fāng)国际证(zhèng)券则延续自成立以来的亏损状态：2022年实现营业(yè)收(shōu)入1.1亿元，同比(bǐ)下降38.14％；净亏损2.25亿元，较上(shàng)年(nián)同期(qī)的8491万(wàn)元亏损幅度(dù)继续(xù)扩大。

　　在2022年因获得(dé)外资股(gǔ)东增持(chí)而成为(wèi)外资(zī)控股券商的(de)汇丰前海证(zhèng)券，业(yè)绩较上年出现(xiàn)明显进步，但仍然录得亏损：2022年(nián)实现营(yíng)业收入5.04亿元，同(tóng)比增长(zhǎng)54.78％；实现(xiàn)净亏润(rùn)5223.54万元，上年同期为亏(kuī)损1.59亿元。

　　另(lìng)外，大和(hé)证(zhèng)券和星展证券均于2020年获得(dé)证监会批(pī)文，分别于2020年底、2021年初完(wán)成工商登记，正式展(zhǎn)业(yè)时间不长。星展证券2022年实(shí)现营业(yè)收(shōu)入8633.25万元，同(tóng)比(bǐ)增长(zhǎng)76.71％；亏(kuī)损(sǔn)8274.58万元，较上年同期有所收窄(zhǎi)。大和证券(quàn)2022年实现营业收入4773.93万(wàn)元，同比下降16.12％；亏损(sǔn)8266.01万元，亏幅进一步(bù)扩大。

　　就亏损原因而言，2022年受市场影响，证券行(xíng)业(yè)营业收入普遍下降，外(wài)资控(kòng)股(gǔ)券商也难以幸免。且新公(gōng)司建设(shè)成本、业(yè)务费用、员(yuán)工薪酬等支出过高(gāo)，在展业初期容易导(dǎo)致亏损(sǔn)的产生。

　　与国内(nèi)大型券商相比(bǐ)，外资(zī)控股券商仍呈现“本(běn)小(xiǎo)利薄(báo)”的情况，自营业务影响有限，因此影响2021年业绩(jì)的主要还是经纪、投行等传统业务。

　　例如(rú)，瑞(ruì)信(xìn)证券在2022年(nián)年报中表示，其当年投行业务手(shǒu)续费及佣金净(jìng)收入为6561.57万元，同比下滑72.7％；经纪业务为1.06亿(yì)元，同比下降46.44％。而(ér)营业支出(chū)则有增无减，业务及管理费从上年的4.27亿元增长(zhǎng)到5.38亿(yì)元。“赚少花多”，导致业绩出(chū)现(xiàn)大(dà)额亏(kuī)损。

　　摩根大(dà)通证(zhèng)券(quàn)大赚2.6亿

　　当然，也(yě)有“外来的和(hé)尚”念好了中国市场这本(běn)经。

　　具体(tǐ)来看，2022年共有(yǒu)4家外资控(kòng)股(gǔ)券商实(shí)现(xiàn)盈利，分别(bié)为摩(mó)根大通证券（2.63亿元）、瑞银证券（2.24亿元(yuán)）、高盛高华（8163.28万元）和(hé)摩根士丹利证(zhèng)券（1931.48万元 ）。其(qí)中，摩根大通证券和瑞(ruì)银证券均实(shí)现(xiàn)了营收、净利润的双增(zēng)长。

　　摩根大通证券2022年(nián)实现营业(yè)收(shōu)入8.84亿元，同比(bǐ)增长39.44％；实现净利润(rùn)2.63亿元，同(tóng)比增(zēng)长264.94％，这一业绩(jì)水平在(zài)2022年(nián)的“券业小年”可算是相当亮(liàng)眼。

　　从员工规模来看，截至2022年底，摩(mó)根大通证券(quàn)共有员工210人，数量在行业内(nèi)排名下游，但其业绩已跻身行(xíng)业(yè)中(zhōng)游水(shuǐ)平，而(ér)这(zhè)只是摩根(gēn)大通(tōng)证券展业的第三个完整会计年度(dù)。

　　公(gōng)开信息显示，摩根(gēn)大通证券于2019年3月(yuè)获(huò)得证监会批复，成立合资证(zhèng)券公司。彼时由摩(mó)根大(dà)通(tōng)（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股权，外高桥集团、珠海迈(mài)兰德等(děng)5家内资股东持有另外(wài)49％。2021年8月，JPMIFL受(shòu)让其他5家内资股东所(suǒ)持股权，成为摩根大通证券唯一股东。

　　财(cái)务报表显示，摩根大(dà)通(tōng)证券2022年经纪(jì)业务大爆(bào)发，实(shí)现手续费净收(shōu)入5.56亿元，同(tóng)比增长超(chāo)300％。

　　摩根大通证券(quàn)表示(shì)，其证(zhèng)券(quàn)经纪业务团队成立已逾三(sān)年，2022年业务开展和运作(zuò)取得进(jìn)一步进展(zhǎn)，新客户开发稳步推(tuī)进。摩根大通证(zhèng)券充分利用(yòng)全球化的平台优势，整合集团资(zī)源(yuán)，持续关注(zhù)并(bìng)开拓传统QFII投资者(zhě)以及新取得QFII牌照的合格境外机构投资者，目标客群机构投资者队(duì)伍逐年壮大(dà)。

　　瑞银、瑞信突发合并

　　“一参一控”下或将取舍

　天津市教育局的电话是多少，天津市教育局的电话是多少号码　除摩根大通证券外，瑞银证券在2022年也(yě)取得了较好(hǎo)的业绩表现：当期实现营(yíng)业收(shōu)入11.79亿(yì)元，同(tóng)比增长11.81％；净利(lì)润2.24亿元(yuán)，同比(bǐ)增(zēng)长52.89％。

　　瑞(ruì)银证券是进入中国时间最早的一(yī)批合资券商之一，早在2007年就(jiù)已在(zài)国(guó)内(nèi)展业(yè)。2022年(nián)3月，瑞士(shì)银行受让两(liǎng)家内资股东(dōng)分别持有(yǒu)的14.01％、1.99％股权，持股比例(lì)提升至67％。截至2022年年底，瑞(ruì)银证券共有正式员工383人(rén)。

　　财务报(bào)表显示，瑞银证(zhèng)券2022年投行业务(wù)进步明显，当(dāng)期实现手续费净收(shōu)入1.95亿元，同比增长418％。瑞银证(zhèng)券表示，其在2022年完成了创业板(bǎn)注册制改(gǎi)革后的IPO保荐(jiàn)项目，积极筹备并参与了沪深交易所互联互(hù)通全球存托凭证业务等(děng)。

　　值(zhí)得关(guān)注的是，今(jīn)年(nián)3月，百(bǎi)年大(dà)行瑞(ruì)士信(xìn)贷被竞争对手瑞(ruì)银收(shōu)购(gòu)。瑞信集团和瑞银集团股份公(gōng)司（UBS Group）于(yú)2023年3月19日正式宣布达成合并协议，瑞士联邦财政部(bù)、瑞士国家银(yín)行（SNB）和瑞士金融市(shì)场监(jiān)督管理(lǐ)局（FINMA）介(jiè)入了此项交易(yì)。

　　上月瑞银发布一季报时表(biǎo)示(shì)，对瑞(ruì)信的收(shōu)购交易预计在6月底(dǐ)前完成。不言而喻的是(shì)，集团层面的合并对两家(jiā)外资控股券商在中国展业(yè)情(qíng)况，也将造成一定(dìng)影响。

　　基于(yú)此，审(shěn)计所普华永道对瑞信证券出(chū)具了带强调事项段(duàn)的(de)无保留(liú)意见审计报告：2023年3月(yuè)19日，瑞信集团与瑞银集团股份公司之间达(dá)成(chéng)协(xié)议和(hé)合并计(jì)划(huà)，截止报告日，上述协议和合并(bìng)计划(huà)的完成日尚不明确(què)。瑞信证(zhèng)券作为瑞信集团股份有限公司下属控股(gǔ)子公司，未来的运营和财务业绩(jì)受到(dào)上述合并可能(néng)产生(shēng)的(de)影响亦(yì)不明确，该事项表明存在可能导(dǎo)致(zhì)对公司持续经营能力产生重(zhòng)大疑(yí)虑的重大不确定性(xìng)。

　　瑞信(xìn)证券(quàn)前身(shēn)为(wèi)成立于2008年的瑞信方(fāng)正证(zhèng)券(quàn)，系证(zhèng)监会修(xiū)订《外商参(cān)股(gǔ)证券(quàn)公司(sī)设立规则》后(hòu)首家(jiā)获批(pī)的合(hé)资(zī)证(zhèng)券公司。2020年4月，证监会核(hé)准瑞信向瑞信方正(zhèng)证券增资2.89亿元获得控股权(quán)（51％），2021年6月瑞信(xìn)方正更名为瑞信证券（中国）。

　　2022年9月(yuè)，方(fāng)正证(zhèng)券公告称(chēng)，拟以11.4亿元(yuán)的对(duì)价转让瑞信证券49％股权。在该笔(bǐ)交易完(wán)成后，瑞信将全资持有瑞信证券。但突如其来的(de)瑞信、瑞(ruì)银合并(bìng)，使得瑞银证券和瑞信(xìn)证券(quàn)将受同一股东(dōng)控(kòng)制。

　　根(gēn)据《证券(quàn)公(gōng)司股权管理规定》，证券公(gōng)司股东(dōng)以及股东的控股(gǔ)股(gǔ)东、实际(jì)控制(zhì)人参股证券公司(sī)的(de)数量不得超过2家(jiā)，其中控制证券公司的(de)数量不得超过1家(jiā)。在面(miàn)临“一参一控”的限制下，瑞(ruì)银(yín)证券和瑞(ruì)信证券的(de)牌照或将面临(lín)“一去一留”的局面。

　　深入财富管(guǎn)理破(pò)局

　　过去几年里(lǐ)，“财富管理(lǐ)转(zhuǎn)型”成为行业热词。而透(tòu)视(shì)各家外资券商在(zài)2022年的“打(dǎ)法”不难发(fā)现，依(yī)托于各自资源禀赋深入财富管理成为其(qí)在中国展(zhǎn)业的首要方向。

　　例如，野(yě)村东方(fāng)国(guó)际证券(quàn)表示，2022年其财(cái)富(fù)管理业务在原有“大宗交(jiāo)易(yì)”、“市值托(tuō)管”、“SMA（单一资产管(guǎn)理(lǐ)账户）”等业务持续推(tuī)进的基(jī)础(chǔ)上，新(xīn)增了特色投(tóu)资咨询服务（如(rú)ESG行业咨询(xún)）、上(shàng)市(shì)公(gōng)司(sī)大宗减持服务、集团间(jiān)跨境业务(wù)联动等(děng)多种业(yè)务模式，通过(guò)服务手段的增加及(jí)优化，为客户提(tí)供多维度、一站(zhàn)式(shì)的综合性(xìng)金融解(jiě)决方案。

　　后(hòu)续，野村东(dōng)方国际证(zhèng)券财富管(guǎn)理(lǐ)业务将(jiāng)定(dìng)位于“中国(guó)高端财富(fù)人群(qún)”，从产(chǎn)品配置、人员(yuán)建设、中后台支持以及(jí)集团跨(kuà)境合作(zuò)四个(gè)方面入手，打造以(yǐ)产品为中心的业(yè)务核心竞(jìng)争力，持续为(wèi)中(zhōng)国(guó)投资者(zhě)提供(gōng)具有野村集团特色的高质量财(cái)富管理服务。

　　在(zài)完成高盛集团(tuán)全资持股(gǔ)备(bèi)案后，高盛高(gāo)华在(zài)2021年底与北京高华签订《业务转让协议》，受(shòu)让北京(jīng)高华(huá)的所有(yǒu)业(yè)务(wù)。2022年5月，高(gāo)盛高华获证监会核(hé)发新增(zēng)证券经纪、证券投资(zī)咨询、证券自营及代销金(jīn)融产品(pǐn)业务(wù)的业务许(xǔ)可。2023年2月，高(gāo)盛高华与北京(jīng)高华(huá)完成业务迁移工(gōng)作。

　　高盛高华(huá)表示，其(qí)将持续以资产配置为核心进行新产品和服务的研发工作，进一步赋(fù)能(néng)部(bù)门(mén)为在(zài)岸客(kè)户(hù)提供财富管理综合解决方案(àn)，丰富客户(hù)产品(pǐn)种(zhǒng)类(lèi)选择，开(kāi)展(zhǎn)境内私人财富管理平台(tái)未来(lái)战略规划(huà)，并进一步拓展境(jìng)内产品平台(tái)。

　　与(yǔ)此同时，高(gāo)盛高华将(jiāng)持续(xù)推进私募股权基金管(guǎn)理(lǐ)人（PEWFOE）的设立工作，持续(xù)代(dài)销第三方金融(róng)产品并(bìng)推(tuī)进跨(kuà)境(jìng)投资新(xīn)产品的(de)研发，为(wèi)客户提供直(zhí)接对接境外资本市场的机会。

　　另(lìng)外，依托(tuō)于外资股东(dōng)打造私人财(cái)富管理业务，这(zhè)在具备(bèi)外资银行股东背景的券商(shāng)中较(jiào)为多(duō)见。例如(rú)，汇(huì)丰前海证券(quàn)表示，其于2022年4月正式成(chéng)立私人财(cái)富管理部，负责公司高净值个人客户综(zōng)合财富管理(lǐ)业务的运作。私人(rén)财富(fù)管理部以汇丰(fēng)前(qián)海证券为平(píng)台，依(yī)托汇丰(fēng)环球私人银行，致(zhì)力为高净值和(hé)超高净值客户(hù)及其(qí)家(jiā)族(zú)提(tí)供专业、多(duō)元及定制化的(de)资产配置服务，为客户实现(xiàn)其投资目标。

　　瑞银(yín)证券则(zé)另辟蹊径，推出(chū)家族信托资讯(xùn)业务(wù)，与(yǔ)4家国内头部(bù)信托(tuō)公司达成(chéng)战(zhàn)略合作。同时，瑞银证(zhèng)券在(zài)2022年重启深圳(zhèn)分公司财(cái)富(fù)管理业务，依托国家对(duì)粤(yuè)港澳(ào)大湾区(qū)的新政举措(cuò)，致力于(yú)发展财富(fù)管理(lǐ)大湾(wān)区业务(wù)。

　　瑞(ruì)银证券表示，其财富管理部(bù)秉持着为客户(hù)进行全方位(wèi)资产配置和满(mǎn)足客户全生(shēng)命周期财富管理(lǐ)的(de)理念，进一(yī)步完善投资解决(jué)方案(àn)和(hé)财富(fù)规划方面的业(yè)务，一方面(miàn)积极扩充现(xiàn)有架上策略，精选上架多支产品为客户(hù)在同一策略下(xià)提(tí)供差异化选择及多元化(huà)的投(tóu)资方案(àn)。

　　外资券商队伍不断扩大

　　随着中国资本市(shì)场对外开放的力度不断(duàn)加大，各外资金融机(jī)构加速了在境内设立(lì)控(kòng)股(gǔ)券商(shāng)的进程。

　　今年1月，渣打(dǎ)证券(quàn)获批准设立，公司注册地为北京(jīng)市，注册资本(běn)为人(rén)民币(bì)10.5亿元(yuán)，业务范围(wéi)包括证券经纪、证券自(zì)营、证(zhèng)券承销(xiāo)、证券(quàn)资产管(guǎn)理（限于从事资产证券化业务）。

　　值得关注的是，渣(zhā)打证券是首家新设的(de)外商独资证(zhèng)券公司。就监管批复信(xìn)息来(lái)看(kàn)，渣打证券由渣(zhā)打银(yín)行（香港）有限(xiàn)公司全资(zī)设立，出资额10.5亿元人民币。

　　算上渣打(dǎ)证券在内，目前国内的(de)外(wài)资控股(gǔ)券商数量已达到10家。其中，摩根大通证券(quàn)（中国）、高盛高(gāo)华(huá)证券、渣打证券均为(wèi)外商独资券商。从数(shù)量上来看(kàn)，外资控股券商(shāng)已成为市(shì)场上(shàng)不容(róng)忽视(shì)的“新势力(lì)”。

　　此外，目前还有数(shù)家外(wài)资券商的设(shè)立申请静(jìng)待审批(pī)。截至5月5日，花(huā)旗证券、法巴证券、日兴证券、青(qīng)岛意才证券等(děng)多家外资券(quàn)商的设立(lì)申请(qǐng)仍处于(yú)证监会审批阶段。其中，法巴证券(quàn)和青(qīng)岛意才证券已(yǐ)获第(dì)一次意见反馈。

　　今年3月底，证监会主席易会满等先后在京会(huì)见美国桥水基金、法国东方汇理、日本(běn)大(dà)和证券、英(yīng)国(guó)汇丰(fēng)、加拿大宏(hóng)利金融、新加坡淡(dàn)马(mǎ)锡(xī)、德国安(ān)联保险、意(yì)大利联合(hé)圣保罗银行、美国景顺和高盛等国际金融机构负(fù)责人。

　　来访(fǎng)的(de)国际金融机构负责人普(pǔ)遍表示(shì)，此次来华(huá)亲(qīn)身感(gǎn)受到中国经济的强(qiáng)大韧性(xìng)、潜力和活(huó)力(lì)，坚定(dìng)看好(hǎo)中国经(jīng)济和中国资本(běn)市(shì)场发展前景(jǐng)。近(jìn)年来(lái)中国(guó)资(zī)本市场(chǎng)对外开放稳步(bù)推进，为国(guó)际(jì)金(jīn)融机(jī)构和全球(qiú)投资者(zhě)带(dài)来了(le)实(shí)实在在的(de)机遇。各金(jīn)融机构高(gāo)度重视中国市场(chǎng)，将继续(xù)与中国深化合(hé)作，积极拓(tuò)展(zhǎn)在华(huá)业务和投资，期待实现互利共赢。

　　面对来自外资(zī)券商的市场(chǎ天津市教育局的电话是多少，天津市教育局的电话是多少号码ng)竞争，国内券商也(yě)纷纷感受到了(le)挑战和机遇(yù)。例如，华西证券即在2022年年报中(zhōng)表(biǎo)示，外资(zī)机构来华展(zhǎn)业便利度不断提(tí)升，经营范围和监(jiān)管要(yào)求实现国民待遇，外资券商、资产管理机构等加速布局(jú)，全(quán)力抢滩中国(guó)证(zhèng)券市场，对(duì)本土证券(quàn)公司既带来了国际金融机构全面参与中国资本市场竞争所形(xíng)成的(de)冲(chōng)击(jī)，也带来了通(tōng)过与(yǔ)国际金融机构(gòu)直接合作(zuò)促进业务发展、提升管理水平(píng)的机遇。

　　西部证券也表示，当前证(zhèng)券(quàn)行业集中度(dù)稳中(zhōng)有(yǒu)升，头部券(quàn)商竞争优(yōu)势更趋明显(xiǎn)，业务(wù)多元化(huà)发展趋势初步形(xíng)成(chéng)，金融(róng)科技对行业发展(zhǎn)理念的变革和重塑不断深化(huà)，外(wài)资券商(shāng)市(shì)场冲击将逐渐显现，证券(quàn)行业竞(jìng)争新格局正加(jiā)速演变。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 天津市教育局的电话是多少，天津市教育局的电话是多少号码