为了让自己(jǐ)的限售股解禁后能(néng)获得好的回报，上市公司董事长雇(gù)人拉抬(tái)自家(jiā)的股票(piào)价格，然后高位出货。

　　最近，中国证监(jiān)会网(wǎng)站披露了一则行政处罚决定书，引(yǐn)发市场关注。时为新美星董事长(zhǎng)何德平(píng)和(hé)其(qí)配偶黄秀(xiù)芳(fāng)提(tí)供资(zī)金，委托蒋维对新美(měi)星进行“市值管理”，维持、抬高公(gōng)司股价，以便后续自己(jǐ)减持(chí)获利。蒋维跟毛明土、李传武合谋(móu)，控(kòng)制35个证券账户(hù)，利用资金优势、持股优(yōu)势(shì)，连续集中交易新美星，影响公司(sī)股价，合计盈利4783.56万(wàn)元。

　　最(zuì)终(zhōng)，证(zhèng)监会对此操纵证券市场行为，罚没(méi)合计9567.12万(wàn)元；还对何德(dé)平(píng)信息披露违法违规，给予警告，并处(chù)以40万元罚款。

　　我们一起(qǐ)来看看(kàn)，究(jiū)竟是怎么回事。

　　董事长雇人(rén)拉抬自(zì)家股票(piào)

　　多人合谋操纵股价

　　根据证监会行政处罚(fá)决定(dìng)书披露的(de)信息，新美星(xīng)董事长(zhǎng)、法定代表人(rén)、实际控(kòng)制人何德平和他的妻子黄(huáng)秀芳当时向(xiàng)时(shí)任独墅湖文化传(chuán)播有限公司董(dǒng)事长(zhǎng)蒋维，提供保证金(jīn)约3200万(wàn)元，这些钱部分(fēn)来自他(tā)们所掌(zhǎng)控的上海海得泽广(guǎ金地集团是国企还是民企，金地集团房地产排名ng)投资管理中心（普通合伙）（简称海得(dé)泽(zé)广）减持“新美星”所得。

　　他们提供资(zī)金的目的是，委托蒋(jiǎng)维对“新美(měi)星”进(jìn)行“市值(zhí)管理(lǐ)”，维持(chí)、抬(tái)高“新美星”股价(jià)，以(yǐ)便何德(dé)平所持“新美星”限售股于(yú)2019年4月26日解禁后能够获得好的回报。

　　蒋维在收(shōu)到保证金后，即开始利(lì)用控制的(de)证券(quàn)账户并(bìng)联合(hé)其他市场资金(jīn)在(zài)二(èr)级市场(chǎng)买(mǎi)入并(bìng)交(jiāo)易“新美星”，且在后(hòu)续操作中向黄秀(xiù)芳(fāng)反(fǎn)馈其操作情况。

　　据(jù)了解，这场操纵股价，蒋(jiǎng)维还找了两(liǎng)个帮手共(gòng)同合谋。他经人介绍(shào)认识并联合(hé)毛明(míng)土、李传武共同操纵“新美(měi)星”；毛明土、李(lǐ)传武控制各自筹得的证券(quàn)账(zhàng)户、资(zī)金开始与蒋维共(gòng)同交易(yì)“新美星”；在此期(qī)间，主要由蒋维与毛(máo)明土(tǔ)联系，传递、沟通各自操盘情况，以利(lì)于两方交易决(jué)策，更(gèng)好地共同抬高“新美(měi)星”股价。

　　根据(jù)监管披(pī)露(lù)的信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联合毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)控制“俞某华”等(děng)35个证券账(zhàng)户（简称(chēng)账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日(rì)，“新美(měi)星”股价上(shàng)涨33.11％，偏离同(tóng)期创业板(bǎn)综(zōng)指26.09个百分点，偏离同期行(xíng)业指数25.95个百分(fēn)点。账户组累计买入4583.44万股(gǔ)，买入(rù)成交(jiāo)金额5.82亿元，对应(yīng)卖出4669.04万(wàn)股，卖(mài)出成交(jiāo)金额6.30亿(yì)元。

　　经测算，在此期间，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武合(hé)谋(móu)，利用资金(jīn)优势、持股优(yōu)势，连续集中交易(yì)“新美星(xīng)”，影响股(gǔ)票交易价格(gé)，盈利4783.56万元。

　　操(cāo)纵35个账户拉抬股价、集中出货

　　违(wéi)法获(huò)利近4800万元

　　我们具体来看(kàn)看(kàn)，蒋维(wéi)联合毛明土(tǔ)、李(lǐ)传(chuán)武，控(kòng)制35个(gè)证券账户（简称账(zhàng)户组(zǔ)），是怎(zěn)么拉高“新美星”股(gǔ)价，然后出货，违法获(huò)利的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年(nián)6月(yuè)26日，账户组连续集中交易“新美星”，申买(mǎi)量占市场申(shēn)买(mǎi)量比例(lì)超20％的交(jiāo)易日有19天，峰值达到42.61％；申卖量占市场申卖量比(bǐ)例超20％的交易日有11天，峰值达到(dà金地集团是国企还是民企，金地集团房地产排名o)37.66％。账户组(zǔ)持(chí)股总(zǒng)数占总股本(běn)比(bǐ)例自2019年3月5日(rì)开(kāi)始超(chāo)过5％，持(chí)续至2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日持流通股达到峰值，占流通股本的比例24.74％，持股(gǔ)占总股本的比例8.13％。账(zhàng)户组具备资(zī)金优势(shì)和持股优势。

　　具体来说，第一阶(jiē)段(duàn)，2018年9月(yuè)26日开始，账户组持(chí)续(xù)大量买入“新美星(xīng)”，当日申(shēn)买(mǎi)排(pái)名第一(yī)，竞价买(mǎi)入成交(jiāo)排名第一，至2019年2月(yuè)28日期末(mò)持(chí)股量为期初持股量(liàng)38.71倍，持股量显著增加。在(zài)此期间，“新美星”股价(jià)累(lèi)计上涨(zhǎng)12.57％，偏离同期创业板(bǎn)综(zōng)指3.33个百分点(diǎn)，偏离同期(qī)行(xíng)业指(zhǐ)数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分(fēn)点。

　　第二阶段，2019年3月(yuè)1日至(zhì)2019年(nián)4月3日，账户组集中(zhōng)拉抬“新美星”，期末持股(gǔ)量较期(qī)初(chū)增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账(zhàng)户组(zǔ)有(yǒu)两段典型的拉抬期(qī)间：2019年3月(yuè)1日至3月6日，以不低于卖一价(jià)或市价(jià)申买(mǎi)3,729,100股，占账户组(zǔ)同期申(shēn)买(mǎi)量68.11％，对应成交股(gǔ)数（不含对倒）3,555,817股，占同(tóng)期市(shì)场成交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日至3月(yuè)22日，以不低于卖一价或市价申买2,950,300股，占账户(hù)组同期(qī)申买量(liàng)41.33％，对应成交股数（不含对倒）为(wèi)2,803,665股，占同期市(shì)场成(chéng)交量22.20％。2019年(nián)3月(yuè)1日(rì)至4月3日期间，“新美星”股价累计上(shàng)涨36.46％，偏离同(tóng)期创业板综指21.32个百分点，偏离同期行业指数(shù)22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年(nián)4月4日至(zhì)6月(yuè)26日，账户组集中卖出(chū)“新美星”。在此期间(jiān)，“新(xīn)美(měi)星”股价下跌13.36％，偏(piān)离同(tóng)期创业板综指1.55个百分点，偏离同期行业指数(shù)1.03个百分点。

　　此外，操纵期(qī)间，涉案(àn)账(zhàng)户组还(hái)多次(cì)实施盘中(zhōng)拉(lā)抬(tái)和对(duì)倒，并反向卖出(chū)获利的行为。经测算，扣除(chú)佣金(jīn)和相(xiāng)关税(shuì)费，账(zhàng)户组盈(yíng)利4783.56万元。

　　辩称(chēng)是(shì)委托理(lǐ)财、而非操纵(zòng)股价

　　证(zhèng)监会(huì)不予(yǔ)采纳，罚没(méi)近(jìn)亿元(yuán)

　　关于操纵(zòng)股价，何(hé)德平、黄秀芳及其代理人(rén)提出多(duō)点申诉意(yì)见(jiàn)，请求不(bù)予处(chù)罚：

　　第一(yī)，没有操纵动机。

　　第二，在案证据(jù)不(bù)足以证明(míng)蒋维受何(hé)德(dé)平(píng)或黄秀芳(fāng)委(wěi)托，联合他(tā)人操纵(zòng)股价，一是“市值(zhí)管理(lǐ)”不(bù)等(děng)同于“操纵证券(quàn)市场”；二是黄秀芳(fāng)与蒋维系委(wěi)托理财关系，而非操纵股价；三是(shì)蒋维没有将其(qí)与毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)等人讨(tǎo)论交易(yì)新美(měi)星的情(qíng)况告知黄秀(xiù)芳(fāng)或何(hé)德平，涉(shè)案股东(dōng)名(míng)册并(bìng)非黄秀(xiù)芳向蒋(jiǎng)维提供，蒋维也没有向黄秀(xiù)芳反(fǎn)馈(kuì)过股东(dōng)名册；四是蒋(jiǎng)维(wéi)没有(yǒu)与(yǔ)毛明土(tǔ)、李传武就各自账(zhàng)户(hù)交(jiāo)易新美星的盈(yíng)亏(kuī)分配进(jìn)行(xíng)约定；五(wǔ)是蒋维账户组利益与何德(dé)平、黄秀(xiù)芳利益并(bìng)不一致，何德(dé)平、黄(huáng)秀芳不能控制(zhì)蒋维账户组，蒋维获得黄秀芳资金后(hòu)部分用(yòng)于偿还债(zhài)务，部分用于非(fēi)法活(huó)动(dòng)，属于欺诈或诈(zhà)骗。

　　第三，黄秀(xiù)芳不应对毛明土账户组、李传武账(zhàng)户组(zǔ)交易行为承担责任。

　　第四，部(bù)分账户不受蒋维、毛明土、李传武控制。

　　第五，不认(rèn)可黄秀芳2020年11月(yuè)25日询问(wèn)笔录(lù)的合法性及真实性(xìng)。

　　第六，何德(dé)平对(duì)黄(huáng)秀芳向蒋(jiǎng)维提供(gōng)款项(xiàng)不知(zhī)情、未参与，且(qiě)何德平与黄秀芳系独(dú)立法律主体，即便夫妻(qī)或一致行动人中一方存(cún)在(zài)不当行为，不应推(tuī)定或认定另一(yī)方(fāng)承担(dān)责任。

　　另外，蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武，及他们的代理人也就是(shì)否合谋、部分账户(hù)的(de)控制关系、委托理财关系等提出(chū)了申(shēn)诉(sù)意见。

　　对此，证监会回应(yīng)，经(jīng)复核，对当(dāng)事人及其代(dài)理人的主要陈述(shù)意见不予(yǔ)采(cǎi)纳。

　　证监会表(biǎo)示，本案(àn)为(wèi)多个(gè)主(zhǔ)体参与、多个环节实施、环(huán)金地集团是国企还是民企，金地集团房地产排名环相扣、锁链(liàn)式的(de)上下游衔(xián)接、合作，共同完(wán)成的操(cāo)纵行(xíng)为。在案证据可(kě)以证(zhèng)明，何德平(píng)、黄(huáng)秀芳向(xiàng)蒋维提(tí)供资金作为保证金(jīn)，委托(tuō)其通过二级市场交易影(yǐng)响新美星(xīng)股价(jià)，蒋维会向黄秀芳(fāng)反馈交易情况；何(hé)德平知悉并参(cān)与了(le)本案行为；上述行为的(de)实质是操(cāo)纵(zòng)股价，并非合法理财。在案证(zhèng)据可(kě)以证明，蒋维、毛明土、李传武有(yǒu)共同影响“新美星”股(gǔ)价(jià)的意图(tú)和(hé)目标，共同(tóng)商议(yì)、谋划操盘、拉抬股价，并且采取了联合影响股价的行(xíng)动，属于(yú)共同操纵(zòng)行(xíng)为。

　　关(guān)于违法期间和责任(rèn)承担，证监会表示，由于2018年9月26日(rì)至2019年2月14日期间蒋维控制(zhì)的(de)账户交(jiāo)易“新美星”客观上为后续的(de)合谋(móu)操(cāo)纵起(qǐ)到一定程度锁仓的(de)作(zuò)用，并(bìng)且根据蒋维笔录，毛明土(tǔ)知道蒋维和上市公(gōng)司的合(hé)作，知道(dào)蒋维(wéi)已经有一定(dìng)底(dǐ)仓，才愿(yuàn)意买(mǎi)入“新美星”，因此毛(máo)明土和李(lǐ)传武的(de)违法期(qī)间与蒋维、黄秀芳、何德平一致。在此(cǐ)基础上(shàng)，在认定及处罚时将合谋(móu)各方视为(wèi)一个整体，不区别对待(dài)各方账户组。

　　证监(jiān)会认为，何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武上述行为违反了2005年《证券法》第七十七条第一项规定(dìng)，构成2005年《证券法》第二百零(líng)三条所述的操纵证券市场行(xíng)为(wèi)。

　　根(gēn)据2005年《证券(quàn)法》规定，证监会决(jué)定：就(jiù)操(cāo)纵证(zhèng)券市场行为，对(duì)何德(dé)平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元(yuán)罚款(kuǎn)，其中(zhōng)，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对(duì)蒋(jiǎng)维罚款1195.89万元，对毛(máo)明土、李传武(wǔ)分别罚款597.94万元。

　　董事(shì)长信息披(pī)露违法

　　被予以警告(gào)并罚(fá)款

　　另外，关于何德(dé)平信息披露违法的相(xiāng)关情(qíng)况，行(xíng)政处(chù)罚决定(dìng)书披露，在新美(měi)星(xīng)2016年4月上市前，海得泽广代何德平、黄秀芳夫妇持有公司(sī)80万股(gǔ)股份，占新美星上市时(shí)总股本的1％。上(shàng)市(shì)后，该部分股票继续由海得泽广代持(chí)，海(hǎi)得(dé)泽广自2017年12月19日开(kāi)始减持“新美星”股(gǔ)票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于(yú)何德平信息(xī)披露违法，何德平、黄秀芳及其代理(lǐ)人提出：第(dì)一(yī)，海(hǎi)得(dé)泽广与(yǔ)何德平、黄秀芳二(èr)人(rén)不存在代持(chí)，涉案股份(fèn)系海得泽广(guǎng)为(wèi)兰某(mǒu)代持，股份减持决策由海得泽广和(hé)兰某作出，海得泽广将减持所得汇入黄秀芳指定账(zhàng)户(hù)的原(yuán)因系(xì)兰某向黄(huáng)秀芳归(guī)还借款本息。第二，涉案(àn)股(gǔ)份仅为1％，不具(jù)有重大性，不对(duì)投资(zī)者决策产生(shēng)重(zhòng)大影响，情节轻(qīng)微(wēi)。第三，即(jí)便(biàn)认定(dìng)代持(chí)成(chéng)立，何德(dé)平对借款、还(hái)款等(děng)事项，不参与、不(bù)知情(qíng)，没(méi)有(yǒu)主观过错，不应受(shòu)到处罚。综上(shàng)，请求不予处罚。

　　对此，证(zhèng)监会回应，根据(jù)黄秀(xiù)芳、兰某(mǒu)等询问笔录、海得泽广交(jiāo)易(yì)流水、资(zī)金(jīn)流水(shuǐ)及相关银行(xíng)账户流(liú)水，结(jié)合何(hé)德平、黄秀(xiù)芳的配偶(ǒu)关系，代持(chí)资金和减持所得(dé)系家庭共同财产，可以认定海得泽(zé)广(guǎng)代何(hé)德平(píng)、黄秀芳持有新美星股票。当事(shì)人(rén)所(suǒ)提相关理由不具有事实和法律(lǜ)依据，不(bù)予采纳(nà)。

　　证(zhèng)监会表(biǎo)示，何德(dé)平作为上市公(gōng)司实际(jì)控制(zhì)人，未如实告知(zhī)上市公(gōng)司(sī)上述(shù)持(chí)股情况，导致新美星在相关(guān)公告中均(jūn)未披露相(xiāng)关情况(kuàng)，导致新美星违反2005年《证券(quàn)法》第六(liù)十三条规(guī)定(dìng)，何德(dé)平的行为构成2005年《证(zhèng)券法》第一(yī)百九(jiǔ)十(shí)三条第三(sān)款规定的情形。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定，证监会决定：就信息(xī)披露违(wéi)法行为，对何德(dé)平给予警告，并处(chù)以40万元罚款。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 金地集团是国企还是民企，金地集团房地产排名