今(jīn)年(nián)AI波澜(lán)壮阔的大行情之下，引(yǐn)发了全行业(yè)所(suǒ)有基金经理关注(zhù)，而(ér)公募基(jī)金2023年一季报揭开了基金经理的观点(diǎn)和真实持(chí)仓(cāng)。

　　一季报显示，蔡嵩松所管理的(de)诺安积(jī)极回报基金，一季度主要投资在人工(gōng)智能(néng)、算法、应用、算力端等领域(yù)，因抓住了市场(chǎng)机遇(yù)实现(xiàn)了(le)超(chāo)62％的(de)收(shōu)益(yì)，成为今年以来业(yè)绩最领(lǐng)先的主动(dòng)权益基(jī)金。同时，较好(hǎo)的业绩也让这(zhè)只(zhǐ)冠军基金(jīn)一(yī)季度规模暴增(zēng)超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块(kuài)在一季度也吸引了多(duō)位明(míng)星基金(jīn)经理的关注目光。

　　兴证全(quán)球(qiú)谢治宇就(jiù)在一季报表(biǎo)示，一季(jì)度在人工智能(néng)相(xiāng)关产业链进行挖掘(jué)，对有长期竞(jìng)争力、应(yīng)用空间广阔的硬件(jiàn)和软件(jiàn)公(gōng)司进行精选和布局。

　　蔡嵩松：积极拥(yōng)抱人工智能

　　开年(nián)以(yǐ)来，计算机行业在人(rén)工(gōng)智(zhì)能板块的带(dài)动下，走出了波澜壮阔的行情。因抓住市场机遇，业绩一路领跑，诺安基金蔡(cài)嵩松(sōng)的知名度(dù)更上(shàng)一层楼。

　　他在一季(jì)度(dù)积极拥抱(bào)AI，所管理的诺安积极(jí)回报成为(wèi)2023年表(biǎo)现最强的(de)主动权益基金，最新观点备受市场关注(zhù)。

　　蔡嵩(sōng)松写道：随(suí)着chatgpt的问世(shì)，人工智能出现了(le)突飞猛(měng)进的发展，将影响几乎我(wǒ)们(men)所有的行业，或将成为未来最强的产(chǎn)业趋势。

　　他还提到，海外引(yǐn)领(lǐng)，从算法大模(mó)型持续迭代，到各种(zhǒng)应用接入AI，再(zài)到算(suàn)力芯片的突飞猛进，产业进(jìn)展迅速。国内厂商也(yě)纷纷开展结(jié)合自(zì)身业务(wù)的人工智能领域的研究(jiū)，在股价飞(fēi)涨(zhǎng)的背后(hòu)，是相关(guān)公司在产(chǎn)业端的积极布局，人工(gōng)智能浪(làng)潮不可逆。

　　他也直言(yán)，诺安积极(jí)回(huí)报基金一季度(dù)主(zhǔ)要投资在人工智(zhì)能领域，算法、应(yīng)用(yòng)、算力端都(dōu)有(yǒu)相应布局(jú)。

　　从诺安积极回报的持仓看(kàn)，前十大重仓(cāng)股(gǔ)进行了(le)较大幅(fú)度的调整。相较去年底(dǐ)，除了中微公司、沪(hù)硅产业仍(réng)出现(xiàn)在其前十大重仓(cāng)股之(zhī)列外(wài)，其他重仓股全部换(huàn)，新(xīn)进了(le)长川科(kē)技、华海清科(kē)、盛美上海、拓荆(jīng)科技、韦尔股(gǔ)份、浪潮信息、中芯(xīn)国际、江波龙。

　　其重仓股不少在2023年(nián)表现神勇(yǒng)，如诺(nuò)安积极回报的(de)头号(hào)重仓(cāng)股(gǔ)中微公司，截至4月21日，今(jīn)年以来涨(zhǎng)幅达到(dào)87.74％。浪潮信息更是年(nián)内拥有超(chāo)100％的涨幅，而华海清科、拓荆(jīng)科技(jì)、江波龙等年内涨幅也超60％，这些表现较好(hǎo)的重仓股推动(dòng)基金净值大涨(zhǎng)。

　　从股票仓位来看，诺安(ān)积极回报并没有保持去年底的(de)高仓位，一季度(dù)末仓位仅84.29％，处于中(zhōng)性水平。去年三、四季(jì)度基本保持在90％以(yǐ)上的仓位(wèi)水平(píng)，去年三(sān)季末、四季(jì)末分(fēn)别为92.23％、92.4％。在2022年二(èr)季(jì)末，股(gǔ)票仓(cāng)位一度低(dī)至0.12％的水平。

　　不过(guò)，蔡(cài)嵩(sōng)松管理的另外(wài)一只基(jī)金(jīn)诺安成长(zhǎng)并没有(yǒu)太大(dà)变化，前十大重仓股相较去年底变(biàn)化(huà)很小，仍重点布局卓胜微(wēi)、中(zhōng)微公司、圣邦股份、北方华(huá)创(chuàng)等。

　　蔡嵩松在诺安成长(zhǎng)的(de)一季报(bào)中写道(dào)，主要布局芯片板块，在(zài)当前的市场位置，迎接即将(jiāng)到来的科(kē)技大行情。

　　他还谈及(jí)芯片板块的两大细分领域，在一季度(dù)都到了临近拐点的阶(jiē)段。

　　首先是芯片设计(jì)板块，从2021年(nián)四季度开启的芯片产(chǎn)业下(xià)行周(zhōu)期，随着疫情落下帷幕，在今年一季度拐点将至。产业(yè)端一季(jì)度库(kù)存水平接近正常，各(gè)厂商二季度毛(máo)利率水平见底(dǐ)。伴随着疫后经济(jì)恢(huī)复，未来需求端(duān)将对设计(jì)板块持续拉动。

　　同(tóng)时我们应该觉察到，随着chatgpt的问(wèn)世，人工智能出现了突飞猛进的(de)发展，将影响几乎我们所有的行业，或将成为未来最(zuì)强的产业(yè)趋势。海外(wài)引领，从算法(fǎ)大模型(xíng)持续迭(dié)代，到各种(zhǒng)应用接(jiē)入AI，再到算力芯片的突(tū)飞猛进，产(chǎn)业进展迅速(sù)。而算力几何级的(de)增长和边缘侧(cè)硬件的拉动，都(dōu)是未来(lái)芯片需求的重要增长。新需求将让芯片周(zhōu)期拐点提前到来。

　　另外一个(gè)重要板块是(shì)芯片(piàn)设(shè)备(bèi)材料EDA，美国对中(zhōng)国半导体的(de)制裁已经(jīng)到了穷途末路的地步，暨2022年(nián)10月7日美国半导体出口(kǒu)新法案对我(wǒ)国(guó)晶圆(yuán)厂极限施压(yā)之后(hòu)，进一步的制裁(cái)已(yǐ)经乏(fá)善(shàn)可陈(chén)。国内(nèi)晶(jīng)圆代工厂一方面(miàn)加速扩产成熟制程，另(lìng)一(yī)方面在国内设备厂商的配合下，继续(xù)研发攻克先进(jìn)制程。虽(suī)然美(měi)国的制裁对我(wǒ)国(guó)先进制程的扩产造成了一定的影(yǐng)响，但是另外一个角(jiǎo)度看(kàn)，芯片设备的国产化率却取得(dé)了突飞(fēi)猛(měng)进的增(zēng)长。在全球晶圆扩产处于下行周期的大背景(jǐng)下，国产替代进程(chéng)加速对设备材料(liào)EDA板块的拉动，很可能会超预期。

　　冠军(jūn)基金规模(mó)“一(yī)口(kǒu)气”增长913.85％

　　受益于业绩一路领跑，冠军基金的规模也出现迅猛(měng)增长(zhǎng)。

　　数(shù)据显(xiǎn)示，截至4月21日，蔡嵩(sōng)松管理(lǐ)的诺安(ān)积极(jí)回(huí)报(bào)A以(yǐ)62.04％的收益，成为2023年以来业绩最强的(de)主动权益基(jī)金。这一(yī)业绩还(hái)是(shì)受(shòu)到4月(yuè)21日AI、半(bàn)导体等领域大跌影响，若截至4月20日，该基金(jīn)业绩超过(guò)72％，一路涨势(shì)如虹。

　　较好的业绩也让这(zhè)只(zhǐ)冠军基金(jīn)一季度(dù)规模暴(bào)增超900％。数据显示，诺(nuò)安积(jī)极回报去年底(dǐ)的规(guī)模仅0.7亿元，而(ér)一季度末规模(mó)已达到7.11亿元，增幅为913.85％。相较(jiào)其2023年(nián)一(yī)季度的净值涨幅，这一规模暴涨(zhǎng)更多(duō)来自于投资(zī)者申购。相(xiāng)关蔡(cài)嵩松以及诺(nuò)安积极回(huí)报基金(jīn)的话题也屡见报端，成为基民热议的话题。

　　同(tóng)样，受益于净值大(dà)涨(zhǎng)以(yǐ)及投资者(zhě)申购(gòu)，蔡嵩(sōng)松管理的5只基金(jīn)在一季度规模均出现上涨，除了诺安积极回报之外(wài)，2023年业绩超40％的(de)诺安(ān)优化配置同样规模暴(bào)增(zēng)，从去年(nián)底的0.77亿元(yuán)增加到1.48亿元(yuán)，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩松所管理基金的总规模也从去年底的293.25亿(yì)元增长到一季度(dù)末的331.33亿(yì)元，幅度为(wèi)12.95％，成为一(yī)季度末(mò)“300亿基金经理俱乐部”中的(de)一(yī)员。

　　谢治宇：对人工智能相关产业链(liàn)进行挖(wā)掘

　　作(zuò)为兴证全球基金分管投研的副总，市(shì)场上管理规模超(chāo)过700亿的基金经理，谢治宇一季(jì)度调仓(cāng)换股方向也受到市场关注。

　　从(cóng)最新(xīn)一(yī)季报(bào)披露情况看，谢治宇主要(yào)加仓半(bàn)导体及光模块相(xiāng)关板块，他也坦言在一季(jì)度主要对(duì)对人工智(zhì)能相关(guān)产业链进行(xíng)了挖掘。

　　他管理的兴全合润基(jī)金一季度新(xīn)进了海康威视、澜起科技、中(zhōng)际(jì)旭(xù)创、晶晨股份四(sì)只个股(gǔ)，几乎全(quán)部是与AI、半导体、光模块(kuài)方向相关(guān)。

　　其中(zhōng)，安防(fáng)龙头——海康(kāng)威(wēi)视(shì)在2022年(nián)已将AI技术(shù)应用于设备检测、产品盘点、安检等多类产品。在4月15日(rì)发布的(de)《投资者关系活动(dòng)记录(lù)表》中，海康威(wēi)视表示(shì)，AI技术对(duì)海康威视的营收增(zēng)长起了很大的作用。

　　澜(lán)起科技主营业务(wù)是(shì)为云计(jì)算(suàn)和人工(gōng)智(zhì)能领域(yù)提提供以芯片为基础(chǔ)的解决方案，目(mù)前主(zhǔ)要(yào)产(chǎn)品包括(kuò)内存(cún)接(jiē)口等。晶晨股份也是全球布局(jú)、国内领(lǐng)先的无晶圆半导体(tǐ)系统设计厂商。

　　作为(wèi)数据中(zhōng)心(xīn)光模(mó)块供应商(shāng)。截(jié)止4月21日，中际旭创今年以(yǐ)来暴涨189.27％，谢(xiè)治宇也在积(jī)极加仓，仅一(yī)个季度的时(shí)间就狂买(mǎi)8个多(duō)亿，直接买(mǎi)进(jìn)第七大重(zhòng)仓股。

　　而包括立讯精密(mì)、鹏鼎控股(gǔ)、芒果超媒、普洛药业在(zài)内的四(sì)只(zhǐ)个股(gǔ)在一季度退出兴(xīng)全合润前(qián)十大重(zhòng)仓(cāng)股。

　　除了(le)兴全合润，谢治宇管(guǎn)理的另外一只可(kě)投港股(gǔ)的兴全合宜基(jī)金(jīn)在一季度除了2两白酒是多少ml 二两酒五个小时还会吹出来吗(le)加仓半导体等板块之外，互(hù)联(lián)网板块中(zhōng)的(de)腾(téng)讯控股也(yě)是其主要加仓(cāng)方向。

　　谢治宇在(zài)一(yī)季报中(zhōng)表示，随着各(gè)种风险(xiǎn)因素减弱，一季度(dù)A股市场(chǎng)上证(zhèng)指数上涨5.94％，创业板指上涨2.25％，恒生指数(shù)上涨3.13％。港股(gǔ)电讯、能源板块指数上涨较多(duō)，A股(gǔ)板(bǎn)块分化更明显。

　　随着chatGPT取得(dé)了突破(pò)性的进展(zhǎn)，由AI芯片、服(fú)务器、光模(mó)块等子版块带动的人工智(zhì)能(néng)、中字头的(de)“中(zhōng)特估”、半导体(tǐ)等板块涨幅较大，在GPT应用端中游戏、影视等板块也实现较(jiào)大幅度上涨。

　　基金报告(gào)期内维持了(le)较高仓位，对人(rén)工(gōng)智能(néng)相关产(chǎn)业(yè)链(liàn)进行挖掘，对有长期竞争力、应用空间广阔的硬件和(hé)软件(jiàn)公(gōng)司进行(xíng)精选和布局。未(wèi)来仍将坚持挖(wā)掘公司长期成长价(jià)值，不断寻找具有良好投资(zī)性(xìng)价比的优秀公司。

　　朱红欲：增持(chí)了计(jì)算机、大(dà)众消费品

　　2022年4月13日成立，招(zhāo)商核心竞争力在当年(nián)弱市环境下斩获超(chāo)47％的(de)收益(yì)，让招商基金朱红裕成(chéng)为(wèi)市场备受(shòu)关(guān)注(zhù)的(de)基金(jīn)经理。

　　招商核(hé)心竞争力一季报的披露揭开了朱红裕的投资(zī)思路(lù)和(hé)路径。从股票持仓(cāng)来看，一(yī)季度末该基金股票市值占(zhàn)基金总资(zī)产比例为93.84％，处(chù)于该(gāi)基金成(chéng)立(lì)以来(lái)的(de)最(zuì)高值，显示出一种积极的态度(dù)。从该基金2022年中报、三季报(bào)、年报来看，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底(dǐ)，一季度(dù)朱红2两白酒是多少ml 二两酒五个小时还会吹出来吗裕(yù)配(pèi)置A股比例有(yǒu)所降低，配置(zhì)港(gǎng)股比例有所提(tí)升。数据显示，招(zhāo)商(shāng)核心竞争(zhēng)力配(pèi)置中国大陆、中国香港股票市值占基金净值比例分别达到56.01％、38.59％，而去(qù)年底这(zhè)两个(gè)数据是(shì)63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争力配置来看，重点布局(jú)了信息技术、可选消费等。前十大重仓(cāng)股(gǔ)来看，重仓卫(wèi)宁健(jiàn)康、振华科(kē)技、美的(de)集团(tuán)、金蝶国(guó)际(jì)等。其中卫宁健康(kāng)持有比例达到11.46％。

　　相较(jiào)去(qù)年底，朱红裕(yù)整体做了(le)一些持仓(cāng)调整，绿城服务、中国民航信息网络、安琪酵母新进前十大重仓(cāng)股之列，通威股份、希望教育、中航(háng)光电则退出前十(shí)大。

　　朱红裕(yù)也在季报中写道，一季度(dù)初(chū)期，我(wǒ)们基(jī)于对经济复苏预期大概率偏弱的判断，主(zhǔ)要减持了经济复苏敏感度相对较高的部分(fēn)制造业，增持了计(jì)算机(jī)、大众消费品等行业，同(tóng)时，我们亦(yì)在一季(jì)度末期(qī)逐(zhú)步逢低增持了港股中可能面临业绩拐点的物业及计算机等(děng)公司。

　　他(tā)也坦言，虽(suī)然创(chuàng)造了一定的超额收益，但市场的(de)博弈(yì)程度(dù)超出了我们的预期，导(dǎo)致(zhì)对部分行业的(de)定价出(chū)现了较为显著的偏(piān)离。我们将基(jī)于中(zhōng)长期的(de)行业研究视野，逆(nì)势而行。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 2两白酒是多少ml 二两酒五个小时还会吹出来吗