近期交易商协(xié)会(huì)的监管处罚力度明显加大，虽然债券市场(chǎng)参与主体愈发丰富(fù)多(duō)元，市场竞(jìng)争程度更趋激烈，但监(jiān)一厢情愿是什么意思管底线不能(néng)破戒。

　　5月11日(rì)，交易商协会对建设银行启(qǐ)动(dòng)自律调查，这(zhè)是两天(tiān)内第二家被要(yào)求(qiú)自律调查的大(dà)行。今年以来(lái)，交易商协(xié)会已对多家金融机构启动自律调查，监管力度(dù)在持续加(jiā)大。

　　多家金融机构接连被通报

　　5月11日(rì)，中国银行间市场(chǎng)交易商协(xié)会（下(xià)称“交易(yì)商协会”）网站(zhàn)显示，基于监管部(bù)门反馈(kuì)线索(suǒ)，依据《银(yín)行间债券市(shì)场(chǎng)自(zì)律处(chù)分规则(zé)》，交(jiāo)易(yì)商协会(huì)已对中国(guó)建设银行股份有限公司债务融资(zī)工具承销业务(wù)涉嫌违规(guī)行为(wèi)开展自律调查。

　　根(gēn)据建(jiàn)行2022年(nián)年报，去年(nián)建行承销非金融企业债务融资(zī)工(gōng)具744笔，为411家实体企业承销(xiāo)发行债券4645.17亿元。2022年，该行(xíng)支持优质头部房地产企(qǐ)业债(zhài)券(quàn)融资需求(qiú)，承(chéng)销房(fáng)地产企(qǐ)业323.35亿(yì)元债务融资工(gōng)具，房地产并购票据(jù)22.9亿元(yuán)。

　　交易商协(xié)会的监(jiān)管力度(dù)在近期持续加大(dà)。就(jiù)在5月9日(r一厢情愿是什么意思ì)，交易(yì)商协会官网发布信(xìn)息(xī)，针对中国进(jìn)出口银(yín)行(xíng)金融债券发行涉嫌违规行为，以及中(zhōng)国(guó)民(mín)生银行承销业务涉(shè)嫌违规行(xíng)为(wèi)已开展自(zì)律调(diào)查(chá)。

　　而(ér)在5月8日，大连银行、郑州银行、江西银行、青岛银行和粤(yuè)财信(xìn)托(tuō)共5家机构涉及(jí)债(zhài)券业(yè)务违规(guī)被点名。具体来说，交易商协会通过深入(rù)调查发(fā)现，大连银(yín)行等多家机构(gòu)存在债券代持(chí)交易等违规行为(wèi)。其中，大(dà)连银行通过做市业务方(fāng)式(shì)，每日(rì)滚动开展买卖方(fāng)向相反、清(qīng)算速度不(bù)同的现券交易，代持利率(lǜ)债活跃券，且规模较大；郑州银(yín)行、江西(xī)银(yín)行和青岛银(yín)行，内(nèi)控执(zhí)行不严或流于形式，未有效评估交易合理(lǐ)性，作为(wèi)中间方以(yǐ)现券买(mǎi)卖或做市等方(fāng)式参与债券(quàn)代持交易链条，交(jiāo)易笔(bǐ)数和金额(é)较大。

　　今年4月，工商银行已(yǐ)被启动自律调(diào)查。相关公(gōng)告称，交(jiāo)易商协会在日常监(jiān)测工(gōng)作中发(fā)现(xiàn)，工商银行主承销的(de)多期(qī)债务融资工具(jù)发行定价严重偏离(lí)市场合理水平，干扰(rǎo)了市场秩序，涉嫌违反银行间债券市场自律管理相关规定(dìng)。

　　4月3日，交易商协(xié)会网站披露，近期在(zài)查处四平市(shì)城市发展投资控(kòng)股(gǔ)有限公司案件时，发现吉林(lín)银行、吉林亿联银行因违规收取发行人(rén)大额财(cái)务资助，涉(shè)嫌违反银行间债券市场自律(lǜ)管理规(guī)则，被交(jiāo)易商协(xié)会进行自律调查(chá)。一同被开展自律调查的还有光大证券(quàn)、富国资产管理（上海）有(yǒu)限公司两(liǎng)家金(jīn)融(róng)机构。

　　交易商协(xié)会监管处罚力度加强

　　根据(jù)交易商(shāng)协会(huì)通报的数据，2022年全(quán)年，交易商协会(huì)共对68起(qǐ)涉(shè)嫌违规(guī)案件立案(àn)调查，开(kāi)展自律调查和自律问(wèn)询103次(cì)，作出各类自(zì)律处分99家(jiā)（人）次，涉(shè)及35家发行人和(hé)信(xìn)用增进机构、4家主(zhǔ)承销商(shāng)、3家会计师(shī)事(shì)务(wù)所、1家律师事务所(suǒ)、2家(jiā)其(qí)他类型机(jī)构和54名直(zhí)接责(zé)任人。作出的处分中，警告及(jí)以上占比超过(guò)五(wǔ)成，15家机构被暂停一(yī)定期限业(yè)务(wù)，12位责任(rèn)人被认定不适当人(rén)选。

　　梳理通(tōng)报来看(kàn)，被通报的原(yuán)因包括低价包销多(duō)期债(zhài)务融资工具，影(yǐng)响(xiǎng)了市场正常秩序；部分债务(wù)融资(zī)工具未按照发(fā)行文件约定开展余(yú)额包销，个(gè)别债(zhài)务融资(zī)工(gōng)具挤占了其他投资(zī)人的正常投标，违背了公平公正原则(zé)，并影响了(le)发行利率(lǜ)，对市场(chǎng)正常秩序(xù)造成了一定不良影响。

　　通报指出，银行间债券市场参与机(jī)构在从事相(xiāng)关业务过程中，务必牢固树立市场责(zé)任(rèn)意(yì)识，严格遵守相关监管规(guī)定和自律(lǜ)规则要求(qiú)，合规展业，自觉(jué)维护银行间债券市场运行秩序。

　　交易商协会(huì)表示(shì)，做市商作为银行(xíng)间(jiān)市场基石机(jī)构，承(chéng)担(dān)着提(tí)高市场流动性、促进价格发现(xiàn)的重要作用，应(yīng)切实(shí)提(tí)升做(zuò)市交(jiāo)易能力，加强内部(bù)控制(zhì)和风险管理，确保合规(guī)稳健(jiàn)展(zhǎn)业，“真做市、做真市(shì)”。

　　可以(yǐ)看到，近期交(jiāo)易商协会的监(jiān)管处罚(fá)力度(dù)明显(xiǎn)加(jiā)大，虽然债券市场参与(yǔ)主(zhǔ)体(tǐ)愈发丰富多元，市场(chǎng)竞争程度更趋激烈，但(dàn)监管底线不能破(pò)戒(jiè)。

　　资深金融政策监管专家周(zhōu)毅钦对(duì)《国际金融报》记者(zhě)表(biǎo)示，可以看到(dào)，银行间交易商协会将继续贯彻落实(shí)监管从严(yán)要(yào)求，以严格自律(lǜ)惩戒向市场传递“零容忍(rěn)”的清晰信号(hào)，引(yǐn)导市场各类(lèi)主体归位尽责(zé)，维(wéi)护市(shì)场良好秩序。债券承销机构作为债券市场的“看门人”，对于商业银(yín)行(xíng)特别是国有大行来说，也需要肩(jiān)负(fù)起相应的公序责任，切实(shí)维护好行(xíng)业的良性竞争生(shēng)态。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 一厢情愿是什么意思