今年AI波澜壮(zhuàng)阔的大行情之下，引发了全行业所有基金经理(lǐ)关注，而(ér)公(gōng)募基金2023年一季报揭开了基(jī)金经(jīng)理的观(guān)点(diǎn)和真(zhēn)实持(chí)仓。

　　一季报显示(shì)，蔡(cài)嵩松所管(guǎn)理的诺(nuò)安(ān)积极回报基(jī)金，一(yī)季度主要(yào)投(tóu)资在人工智(zhì)能、算法、应用、算力端(duān)等领域，因抓住了市场机遇实现了超62％的收益，成(chéng)为(wèi)今年(nián)以来业绩最领先的(de)主动权(quán)益基金(jīn)。同时(shí)，较好的业绩也让(ràng)这(zhè)只(zhǐ)冠(guān)军(jūn)基(jī)金一季(jì)度规模暴增超900％。

　　不(bù)仅蔡嵩(sōng)松(sōng)，AI板块(kuài)在一季度(dù)也吸(xī)引(yǐn)了多(duō)位明星基金经理(lǐ)的关注目光。

　　兴证全球谢治宇就在一季(jì)报表示，一季度在人(rén)工智能相(xiāng)关产业(yè)链进行(xíng)挖掘，对有长期竞争力、应用空间广阔(kuò)的(de)硬件(jiàn)和软件公司进行精选和布(bù)局。

　　蔡嵩松：积极拥抱(bào)人工智(zhì)能(néng)

　　开(kāi)年以来，计算机行业在人工智能板块的(de)带动(dòng)下，走出了波澜壮阔的行情。因抓(zhuā)住市场(chǎng)机遇，业绩一路领跑，诺安(ān)基金蔡(cài)嵩松的知名(míng)度更上一层楼。

　　他在一季度积极(jí)拥抱AI，所管理的诺安积极回(huí)报(bào)成为(wèi)2023年(nián)表现最(zuì)强的主动(dòng)权益(yì)基(jī)金(jīn)，最新观点备受市场关注。

　　蔡嵩松(sōng)写道(dào)：随(suí)着chatgpt的问世，人工智能(néng)出现了突(tū)飞猛进的发展(zhǎn)，将影响几乎我们所(suǒ)有的行业(yè)，或(huò)将成为未(wèi)来最(zuì)强的产业趋势。

　　他还(hái)提到(dào)，海(hǎi)外引领，从算法(fǎ)大模型持续迭代，到(dào)各种应用接入AI，再到算(suàn)力芯片的突飞猛进，产业(yè)进展迅速。国内厂商也纷(fēn)纷开展(zhǎn)结合自身业务的人工(gōng)智(zhì)能(néng)领域的研究，在股价飞涨的背后，是相关公(gōng)司在产(chǎn)业端的积极布局，人工智能(néng)浪潮不可逆。

　　他也直言，诺安积极回报基金一季度主要投(tóu)资(zī)在人工(gōng)智能领(lǐng)域，算法、应(yīng)用、算力(lì)端都有(yǒu)相应布局。

　　从诺安积极回报(bào)的(de)持仓看，前十大重仓股进行了较大(dà)幅度的调整。相较去年底，除了中微公司、沪硅产(chǎn)业仍(réng)出现在其(qí)前十(shí)大重仓股之列外(wài)，其他重仓股全部换(huàn)，新进了长川科技、华海清科、盛美上(shàng)海、拓荆科技、韦尔股份(fèn)、浪潮信息、中芯国(guó)际、江波龙。

　　其重仓股不少在2023年(nián)表现神(shén)勇，如诺安积极回报的头号(hào)重仓(cāng)股中微公司，截(jié)至4月21日，今年以来涨幅达(dá)到87.74％。浪潮(cháo)信息更是年(nián)内拥有超100％的涨幅，而华海清科、拓(tuò)荆(jīng)科技(jì)、江波龙等年内涨幅也超60％，这(zhè)些表现较好的重(zhòng)仓股推动基(jī)金(jīn)净值大涨。

　　从股票仓位(wèi)来看，诺安(ān)积极回报并没有保持(chí)去年底的高仓位，一(yī)季度(dù)末仓位仅84.29％，处于中性水平。去年三、四季度基本保持(chí)在90％天可汗是什么意思指的是谁，天可汗正确读音以上(shàng)的仓位水(shuǐ)平，去年三季(jì)末、四季末分(fēn)别为92.23％、92.4％天可汗是什么意思指的是谁，天可汗正确读音。在(zài)2022年二季末，股票仓(cāng)位一度低至0.12％的水平。

　　不过，蔡(cài)嵩(sōng)松(sōng)管理的另外一只(zhǐ)基金诺安成长并没(méi)有(yǒu)太大(dà)变化(huà)，前十(shí)大重(zhòng)仓股(gǔ)相较去年底变化(huà)很(hěn)小，仍重点布局卓胜微、中微公司、圣(shèng)邦股份、北方华(huá)创(chuàng)等。

　　蔡嵩松在(zài)诺安成(chéng)长的(de)一季报(bào)中写(xiě)道(dào)，主要布局芯片板块，在当前的市(shì)场位置，迎接即将到来的科技大行情。

　　他还谈及芯片板(bǎn)块的两(liǎng)大细分领(lǐng)域，在一(yī)季(jì)度(dù)都到了临(lín)近拐(guǎi)点的阶段(duàn)。

　　首先(xiān)是芯片设计板块，从2021年四(sì)季度开启的芯(xīn)片(piàn)产(chǎn)业下行周(zhōu)期，随着疫情落(luò)下帷幕，在(zài)今年一季度(dù)拐(guǎi)点将至(zhì)。产业端一(yī)季度库(kù)存水平接近正常，各厂(chǎng)商二季度毛利率水平见底。伴随着疫后(hòu)经济恢复(fù)，未来需求端将对设计板块持续拉动。

　　同时我们应该觉察到，随着(zhe)chatgpt的问(wèn)世，人工(gōng)智能(néng)出现了突飞猛进的发展，将影响几(jǐ)乎我们所有的行业，或将成为未来最(zuì)强的产业(yè)趋(qū)势。海外引领，从算法大模型持续迭代，到各种应用接(jiē)入AI，再到算力芯片的突飞猛进，产业(yè)进展迅(xùn)速。而算力几(jǐ)何级的增(zēng)长和边(biān)缘侧硬件的拉动(dòng)，都(dōu)是(shì)未来芯片需(xū)求(qiú)的(de)重要增长。新需求将(jiāng)让(ràng)芯片周期拐(guǎi)点(diǎn)提(tí)前到来。

　　另(lìng)外一个重要板(bǎn)块是芯片设备材料EDA，美(měi)国(guó)对中(zhōng)国(guó)半(bàn)导体的制裁已经到了穷(qióng)途末路的地步，暨2022年10月7日美国半导体出口新法(fǎ)案对我国晶圆厂极限施压之后，进一(yī)步的制裁(cái)已经乏(fá)善(shàn)可陈。国(guó)内晶圆代工厂一(yī)方面加速(sù)扩产成熟(shú)制(zhì)程(chéng)，另一方(fāng)面在(zài)国内设(shè)备厂(chǎng)商的配(pèi)合下(xià)，继续研发攻克(kè)先进制程(chéng)。虽然美国的制裁对我国先进制程的扩产造成了一定的影响，但(dàn)是另外一(yī)个(gè)角(jiǎo)度看，芯片设备的国产(chǎn)化率却取(qǔ)得了突飞猛进的增长。在全球晶(jīng)圆扩产处(chù)于下行周(zhōu)期的大背景(jǐng)下，国(guó)产替代进(jìn)程加速对(duì)设备材料EDA板块的拉动，很可能会超预期。

　　冠军(jūn)基金(jīn)规模“一口气”增长(zhǎng)913.85％

　　受(shòu)益于业绩(jì)一路领跑(pǎo)，冠(guān)军基金的(de)规(guī)模也(yě)出(chū)现迅猛增长(zhǎng)。

　　数(shù)据显示，截至4月(yuè)21日，蔡嵩松管理的诺安积(jī)极回报(bào)A以62.04％的收益(yì)，成为2023年以来(lái)业绩最强的(de)主动(dòng)权(quán)益(yì)基(jī)金。这一业绩(jì)还是受到4月21日AI、半导(dǎo)体(tǐ)等领域大(dà)跌影响，若截至(zhì)4月20日(rì)，该基金业(yè)绩超过72％，一路涨(zhǎng)势如虹。

　　较好的业绩也(yě)让这只冠军基金一季度规模暴增超900％。数据(jù)显(xiǎn)示，诺(nuò)安(ān)积极回报去年底的规(guī)模仅0.7亿元，而一季度末规(guī)模已(yǐ)达到7.11亿(yì)元，增幅为(wèi)913.85％。相较其2023年一季度(dù)的净值涨幅(fú)，这一规(guī)模(mó)暴涨更多(duō)来自于投资者申购(gòu)。相关蔡嵩松(sōng)以(yǐ)及诺安(ān)积极(jí)回(huí)报基(jī)金的(de)话题也屡见报(bào)端，成为基民热(rè)议的话(huà)题。

　　同样(yàng)，受益(yì)于净(jìng)值大涨(zhǎng)以及(jí)投资者申购，蔡嵩(sōng)松(sōng)管理(lǐ)的(de)5只基金在一季度规模均出(chū)现上涨，除了诺安积极回报(bào)之外，2023年业绩(jì)超(chāo)40％的诺安优化配(pèi)置(zhì)同样规模暴增，从去年底的0.77亿元增加到1.48亿元，幅度达(dá)到91.58％。

　　蔡(cài)嵩(sōng)松所(suǒ)管理基(jī)金的总规模也从去年底的(de)293.25亿元增(zēng)长到一季度末的331.33亿元，幅度为12.95％，成为一季度末“300亿(yì)基金经理俱乐部(bù)”中的一(yī)员。

　　谢治(zhì)宇：对(duì)人工智(zhì)能相(xiāng)关产业链进(jìn)行(xíng)挖(wā)掘(jué)

　　作为(wèi)兴证全球(qiú)基金分(fēn)管投研的副总，市场上(shàng)管理规模超过700亿的基金(jīn)经(jīng)理，谢治宇一季度调仓换股方向也受到市场关(guān)注。

　　从(cóng)最新一季报披露情况看(kàn)，谢治宇主要(yào)加仓半(bàn)导体及光模块相(xiāng)关(guān)板(bǎn)块，他也坦言在(zài)一(yī)季度主(zhǔ)要对对人(rén)工智能相关产业(yè)链进行(xíng)了挖掘。

　　他管理的兴(xīng)全合润基(jī)金一季度新进(jìn)了(le)海康威(wēi)视(shì)、澜起科技(jì)、中际旭(xù)创、晶(jīng)晨股份(fèn)四(sì)只个股，几乎全部是与AI、半导(dǎo)体(tǐ)、光模(mó)块方向相关(guān)。

　　其中，安防龙头——海康威(wēi)视在2022年(nián)已将AI技术应(yīng)用于设备检测(cè)、产品盘点(diǎn)、安(ān)检等多类(lèi)产品。在(zài)4月15日发布的(de)《投资者(zhě)关系活动记录表》中，海康威视表示(shì)，AI技术对海康威(wēi)视(shì)的营收增长起了很大的作用(yòng)。

　　澜起科技主营业务是为云计算和人(rén)工智能领域提(tí)提供以芯片(piàn)为基(jī)础(chǔ)的(de)解决方案，目前主(zhǔ)要产品(pǐn)包括(kuò)内存接口等。晶晨股份也是全球布局、国内领先(xiān)的无晶圆半导(dǎo)体系统设计(jì)厂商。

　　作为(wèi)数据(jù)中心(xīn)光模块供应商(shāng)。截止4月21日，中(zhōng)际旭创今年以来暴涨189.27％，谢治宇也在积极加(jiā)仓，仅一个季度的(de)时间(jiān)就狂买8个多亿，直(zhí)接买进第七大重(zhòng)仓(cāng)股。

　　而包括立讯精(jīng)密、鹏鼎控股、芒果超媒、普洛药业(yè)在内的四只个股(gǔ)在一季度(dù)退出兴(xīng)全合润前十(shí)大(dà)重仓股。

　　除了(le)兴全合润，谢(xiè)治宇管理(lǐ)的另外一只可投港股的兴(xīng)全合(hé)宜基(jī)金在一季(jì)度除了加仓半导体等板(bǎn)块之外，互(hù)联网板块中的腾讯(xùn)控股也是其主(zhǔ)要加仓方向。

　　谢治宇在一(yī)季报中表示，随(suí)着各(gè)种风险因(yīn)素减弱，一季度A股市场上证指数上涨5.94％，创业板指上涨2.25％，恒(héng)生指数上涨3.13％。港(gǎng)股(gǔ)电讯、能源板(bǎn)块(kuài)指数上涨较多，A股(gǔ)板块分化(huà)更明显。

　　随着chatGPT取(qǔ)得了突破性的进(jìn)展，由AI芯(xīn)片(piàn)、服务(wù)器、光模块等(děng)子版块带动(dòng)的人工智(zhì)能、中字头的(de)“中特估”、半(bàn)导体等板块涨幅较大，在GPT应用(yòng)端中游戏、影视等板块也实现较大幅度上涨。

　　基金报告期(qī)内(nèi)维(wéi)持了较(jiào)高仓(cāng)位，对人工智(zhì)能相关产业链进行(xíng)挖掘，对(duì)有(yǒu)长期竞(jìng)争力、应用空间广阔的硬(yìng)件(jiàn)和软件公司进(jìn)行(xíng)精(jīng)选和布局。未来(lái)仍将(jiāng)坚(jiān)持挖掘(jué)公(gōng)司长期成长价值(zhí)，不断寻找具有良好投资性价比的优(yōu)秀(xiù)公司。

　　朱红欲：增持了计算机、大众消费品

　　2022年4月13日成立(lì)，招商核(hé)心(xīn)竞(jìng)争力在当年弱市环(huán)境下(xià)斩(zhǎn)获超47％的收益，让招商基金朱红裕成为市场(chǎng)备(bèi)受关注的基金(jīn)经(jīng)理(lǐ)。

　　招商核心竞争力一季报(bào)的(de)披露(lù)揭开(kāi)了朱红裕的投资思(sī)路和路(lù)径。从股票持(chí)仓来看(kàn)，一季度末该基金股(gǔ)票(piào)市值(zhí)占基金总资(zī)产比例(lì)为93.84％，处于该基金成立以来的最(zuì)高值，显示出一种积极的态(tài)度。从该基金2022年中报、三季报(bào)、年报来看，其(qí)仓位(wèi)分(fēn)别(bié)为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季度(dù)朱红裕配置A股比例有所降低，配(pèi)置(zhì)港股(gǔ)比例有(yǒu)所提升。数据显示，招商核心竞争力配置中国大陆(lù)、中国香港股票市(shì)值占基金净值天可汗是什么意思指的是谁，天可汗正确读音比例分别达到56.01％、38.59％，而(ér)去年底这两个(gè)数据是63.63％、30.91％。

　　从招(zhāo)商核心竞争力配置来(lái)看，重点布局了信(xìn)息技术(shù)、可(kě)选(xuǎn)消费等。前十大重仓(cāng)股来看(kàn)，重仓卫宁健康、振(zhèn)华科技(jì)、美的集团、金蝶国际(jì)等。其中卫宁健康持(chí)有比例达到11.46％。

　　相较去年底，朱(zhū)红裕整(zhěng)体做(zuò)了(le)一些持(chí)仓调(diào)整(zhěng)，绿城服务、中国民(mín)航信息网络(luò)、安(ān)琪酵母新进(jìn)前十大重(zhòng)仓(cāng)股之列，通威(wēi)股份、希(xī)望教育、中航光(guāng)电则退(tuì)出前十大。

　　朱红裕也在季(jì)报中写道，一季度初期(qī)，我们基(jī)于(yú)对经济复苏预期(qī)大概(gài)率偏(piān)弱的(de)判断，主要减持(chí)了经济复(fù)苏敏感度相对较高的部分制(zhì)造业，增持了计算机、大众消费品等行业，同时，我(wǒ)们亦(yì)在一季(jì)度末(mò)期(qī)逐步逢低增持(chí)了港股中可能(néng)面(miàn)临业(yè)绩拐(guǎi)点的(de)物业及计算(suàn)机(jī)等公司。

　　他也坦言(yán)，虽(suī)然创(chuàng)造(zào)了(le)一定的超额收益，但市场的博弈程(chéng)度超出了(le)我(wǒ)们的预期，导致(zhì)对部分行(xíng)业的定(dìng)价出现了较为(wèi)显著的偏离。我(wǒ)们将基于(yú)中长(zhǎng)期的行(xíng)业研究视野(yě)，逆势而行。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 天可汗是什么意思指的是谁，天可汗正确读音