近(jìn)期市场风向变动(dòng)，北(běi)向资(zī)金调仓换股(gǔ)，外资基(jī)金(jīn)也纷纷(fēn)行动。记者梳理发现，欧洲巨(jù)头施(shī)罗德(dé)旗下(xià)三只旗舰基金同时大(dà)手笔(bǐ)加(jiā)仓“宁王”。3月底(dǐ)以来，宁(níng)王股价震荡上行，虽较高点仍有距(jù)离，但部分资金(jīn)开始行动。透露(lù)什么信号？我们一起(qǐ)来看看。

　　欧洲巨头旗下三大基金同(tóng)时行动

　　施罗德旗(qí)下“施罗德国(guó)际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模43.96亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，基金(jīn)前十大重仓股为中(zhōng)国平安(ān)、招(zhāo)商银(yín)行、紫金矿业、宁德时(shí)代、贵州茅台、万(wàn)华(huá)化(huà)学、鼎龙股份、芒果(guǒ)超媒、海尔(ěr)生物。4月，基金加仓宁(níng)德时(shí)代80％。

　　无(wú)独有偶(ǒu)，施罗(luó)德旗舰基金“施罗德国(guó)际精选基金大中(zhōng)华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美(měi)元。

　　截至2023年(nián)4月(yuè)底(dǐ)，台(tái)积(jī)电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美(měi)团、紫金(jīn)矿业、港交(jiāo)所(suǒ)、银河娱乐、宁德时代、隆基(jī)绿能。4月，基金减持腾讯控股(gǔ)3.42％，减(jiǎn)持紫金矿业(yè)19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加仓(cāng)宁(níng)德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗舰基金(jīn)也加仓宁德时(shí)代(dài)80％。“施罗(luó)德国(guó)际精选基金中国机(jī)遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截至(zhì)4月底(dǐ)，基金前十大重仓(cāng)股为腾(téng)讯控股、阿里(lǐ)巴巴、美团、宁(níng)德时代、隆基绿能、蒙(méng)牛乳业、银河娱(yú)乐(lè)、紫金矿业、贵州(zhōu)茅台、深圳国际。4月，基金减(jiǎn)持(chí)腾讯(xùn)控股2％、减持阿里(lǐ)巴巴3.89％，减持(chí)紫美不胜收的胜是什么意思三年级，引人入胜的胜是什么意思金矿业(yè)10.31％，增持(chí)宁德时代80％。

　　看(kàn)好中国新能源车(chē)产业链

　　同一家机(jī)构旗下三大旗(qí)舰基金同时加仓(cāng)80％，究竟怎(zěn)么回事？

　　资料显示，这三只(zhǐ)基金中，施罗德国际精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗德国际精选基金大(dà)中(zhōng)华和(hé)施罗德国(guó)际精选中国机遇由Louisa Lo管(guǎn)理。最(zuì)新的基金(jīn)材料中并未(wèi)解释(shì)为(wèi)何基金在4月(yuè)大手(shǒu)笔加仓宁德时(shí)代(dài)。不过，记者梳(shū)理发(fā)现，施罗德对中国新(xīn)能源车产业链的看(kàn)重是一以贯之的。

　　例如(rú)，基金经理Jack Lee在(zài)一份研(yán)究日(rì)志(zhì)中(zhōng)解(jiě)释(shì)道：长期来看，关(guān)注三大主题。一是电动车供应链；二是(shì)技术自(zì)主可控；三是医疗健康基础设施。

　　为(wèi)何看好电动(dòng)车产(chǎn)业链(liàn)？

　　Jack Lee解释道，随着气(qì)候变(biàn)化的(de)影响(xiǎng)日益显现，全球各国的脱(tuō)碳行动(dòng)变得(dé)越来越(yuè)重要。转向电动汽车（EV）是“脱碳(tàn)”行动的一个方(fāng)面。中国在这方面为投资(zī)者提供了重(zhòng)要(yào)的机会。中国在(zài)电动汽车价值(zhí)链的供应方(fāng)面是全球的(de)领(lǐng)导(dǎo)者，同时中国对成品车辆的需求方面(miàn)也(yě)占据重要(yào)地(dì)位。可能很多人(rén)不知(zhī)道的是，全球2022年(nián)销售的所有电动(dòng)汽车中(zhōng)，57％是在中(zhōng)国销售的。

　　整车制造之外，中国也是全球电动(dòng)车基(jī)础设施最完善的(de)国(guó)家之一。以充电桩为例(lì)，中国平均一(yī)个公共充电桩对应7辆车，欧洲(zhōu)是16、美国是16、印度是(shì)25、巴(bā)西是28。来源：施罗德(dé)官网。

　　在电动(dòng)汽车供(gōng)应链中，有(yǒu)许(xǔ)多公司正在在(zài)各自的领域中建立主(zhǔ)导地位(wèi)，以某智能组件为例(lì)，它是电动汽车中用于电池和电机温控的关键组件的生产商。该公(gōng)司在空(kōng)调(diào)阀行业全球市场占有约60％的份额，并(bìng)在电动汽车阀(fá)门行业拥有超过90％的(de)市(shì)场份额。客户包括特斯拉(lā)等全(quán)球电动汽车专(zhuān)家以及福(fú)特、宝马等原始设备制(zhì)造商（OEMs）。随(suí)着(zhe)电(diàn)动汽(qì)车(chē)在(zài)全球范围内继续占(zhàn)据市场份额——在法规(guī)的支持(chí)下(xià)，该公司的(de)增长(zhǎng)潜(qián)力是可预见(jiàn)的(de)。

　　事(shì)实上(shàng)，施罗(luó)德也并非孤例(lì)。

　　另一欧洲巨头安联投资(zī)旗舰基(jī)金安联神(shén)州A股基金也在(zài)3月大手笔加仓宁(níng)德时代。

　　这只基金最新规(guī)模47亿(yì)美元，截至(zhì)3月(yuè)底，基金前十(shí)大(dà)重(zhòng)仓股为贵州茅台、中信证券、宁德时代、中国中免、东方(fāng)财富、美的(de)集(jí)团、迈瑞医疗、安(ān)井食品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基金对前(qián)十大(dà)重仓股(gǔ)逐(zhú)一加(jiā)仓，其中(zhōng)加仓幅度(dù)最大的就是宁德(dé)时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金(jīn)对中国中免加(jiā)仓21.10％，基(jī)金(jīn)加(jiā)仓贵州茅(máo)台15.05％。对前十大重仓股(gǔ)中其余公(gōng)司均(jūn)加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中国汽车工(gōng)业协会）近日(rì)发布的(de)数据显(xiǎn)示，2023年4月，我国动力电池(chí)产量47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同比增(zēng)89.4％；新增6.7万(wàn)台公共(gòng)充(chōng)电桩，同比增长52.0％，桩(zhuāng)车(chē)增量比为1：2.5。

　　动力电池行业集中度(dù)方(fāng)面(miàn)，今年4月，尽管我国新(xīn)能源汽车市场共计36家动力电池企业实(shí)现装车(chē)配套(tào)，较去年同期增加(jiā)2家。但是(shì)排名前3家、前5家、前10家动力电池企业动力(lì)电池装车量(liàng)分别为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车(chē)量比分(fēn)别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依(yī)旧较(jiào)高。

　　企业排(pái)名来看，根据中国(guó)汽车动力电池产业创新联盟数据(jù)显示，今年4月，宁德时(shí)代以(yǐ)40.83％的占比持(chí)续(xù)领(lǐng)跑，比亚迪、中创新(xīn)航、亿(yì)纬锂能、国轩(xuān)高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第(dì)6-10名则分(fēn)别为：欣旺达(dá)、LG新能源、蜂巢能源、孚能科技(jì)、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池行(xíng)业的龙(lóng)头企业，宁德时代于(yú)2023年一季度实现营业收入890.38亿元，同比增长8美不胜收的胜是什么意思三年级，引人入胜的胜是什么意思2.91％；实现(xiàn)净利润98.22亿元，同比增(zēng)长557.97％，单季利润增(zēng)速(sù)创历史新高。

　　北向资金(jīn)调(diào)仓(cāng)换(huàn)股(gǔ)，“宁王”重受青睐(lài)

　　或许是(shì)基于(yú)优异的业(yè)绩，来自Wind的数据显示，截(jié)至5月14日，最近7天北向资金净流入宁德时代15.75亿元，位居北向(xiàng)净流入(rù)榜首。北向资金净(jìng)流入较多(duō)的其(qí)它(tā)个股还包(bāo)括宁德(dé)时(shí)代、工业(yè)富联、贵州茅台、工商银(yín)行(xíng)、北方华创(chuàng)、兴业银行、紫金矿业、建设银行、比亚(yà)迪、中国石化。北向(xiàng)资金净(jìng)流出较多的个股包括格力(lì)电器(qì)、中国建筑(zhù)、东方财富(fù)、中国中免、阳光电(diàn)源、中兴通(tōng)讯(xùn)、科(kē)大讯飞、隆基绿能、长江电(diàn)力、恒瑞医药。

　　看好的“宁王”的外资还包(bāo)括“柏(bǎi)基”。超长线投资者(zhě)“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏(bǎi)基在谈(tán)及为何持(chí)有宁德时代时，写道：宁德(dé)时代所处的(de)位置是令人羡(xiàn)慕的(de)。它背后(hòu)有两(liǎng)大增长机遇一(yī)是电(diàn)动车二是储能；CATL聪明(míng)地(dì)选择聚焦磷酸铁锂电(diàn)池，这方面它的市场份额是(shì)领先的(de)。此外，磷酸铁(tiě)锂电(diàn)池因为安全性(xìng)、生命(mìng)周期和不含(hán)钴(gǔ)等(děng)特征而受到欢迎(yíng)；动力电池(chí)的企(qǐ)业发展与政府(fǔ)的脱碳(tàn)计(jì)划是(shì)一致(zhì)的。CATL的领导者也非常有远见。

　　柏(bǎi)基同时也(yě)解释了：他们(men)如何通(tōng)过 “柏基十(shí)问”来考察宁德时代(dài)的。

　　不过，柏基也表示，如同所有的投资者，他们的判(pàn)断也可(kě)能是错的(de)。例如，若未来新的电池技术出现，宁德时代的竞争优势不复。随着(zhe)电(diàn)池成本(běn)下(xià)降(jiàng)，宁德时代(dài)若不能保(bǎo)持利润率。宁德时代(dài)和电(diàn)动车厂(chǎng)商(shāng)的关(guān)系若不(bù)能维系(xì)。这(zhè)些因素都会影响柏基对于(yú)宁(níng)德时(shí)代(dài)的判(pàn)断(duàn)。

　　但并非所有的外资都在加(jiā)仓宁德时代。4月另一欧洲巨头安本(běn)投(tóu)资(zī)旗舰中国(guó)基(jī)金“安本标准SICAV I-中国A股(gǔ)可持续股票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在(zài)4月微微(wēi)减仓宁德时(shí)代0.04％。基金(jīn)最(zuì)新规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基金持有的前十大重仓(cāng)股为贵州(zhōu)茅(máo)台、宁德(dé)时代、中国中免、迈瑞医(yī)疗、爱尔眼科(kē)、华测(cè)检测、招商银行(xíng)、美的集团、广联达、宁波银行。

　　摩根大通加仓泸州老窖(jiào)

　　宁德时代之(zhī)外，互联网(wǎng)或者食品饮(yǐn)料也颇受关注。

　　例如，摩根大(dà)通(tōng)旗舰基金“摩根(gēn)基金-中(zhōng)国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币(bì)，截至(zhì)2023年一季度(dù)末，基金前十大重仓股为贵州(zhōu)茅台、金山软件、中(zhōng)国平安、招商银行、万华化学、恒生金融、泸州老窖(jiào)、迈瑞医疗、京东(dōng)方。3月基金加仓幅度最大的为(wèi)泸州老窖，加仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞银旗下(xià)瑞银（卢森堡）股票基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模(mó)47.83亿美元。截至2023年 3月底，基金前十大重仓股为腾讯控股、贵州茅台、网易、阿里巴巴、中国平(píng)安、招商银(yín)行(xíng)、石药集团(tuán)、AIA、平安(ān)银行、美团。3月，基(jī)金(jīn)加(jiā)仓(cāng)阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 美不胜收的胜是什么意思三年级，引人入胜的胜是什么意思