民(mín)生(shēng)宏观(guān) · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下(xià)广交终于在4月(yuè)中(zhōng)旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广交(jiāo)会）疫(yì)后重启(qǐ)线下(xià)开(kāi)展，我们随即(jí)赶赴广交会(huì)开(kāi)展(zhǎn)专项调研，用另一(yī)个视角观察(chá)中国出口(kǒu)企(qǐ)业现(xiàn)状，并捕捉一些能够反(fǎn)映中国(guó)出口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察(chá)中国企业出口状况(kuàng)，有两大天然(rán)优(yōu)势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种类(lèi)最全、参会采购商(shāng)数(shù)量多且(qiě)国别广，被誉为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　以本届(jiè)广(guǎng)交会为例(lì)，展(zhǎn)会面积达到150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨(kuà)度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别(bié)举办，涉(shè)及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会(huì)参展企业所涉及的(de)规模(mó)大小(xiǎo)和所属地域非常广泛，包括(kuò)大(dà)量中小外贸企业，也(yě)包括行业龙头企业。广交会能够提供充足样本，便于(yú)我们观察中国外贸(mào)出(chū)口企业群像，这是广交会反(fǎn)馈中国出口(kǒu)信息的(de)第一大优势。

　　对外贸(mào)企(qǐ)业(yè)而(ér)言，外贸展会是重要的(de)拓客渠道。新增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新(xīn)增订单。广交会参会客(kè)户及参(cān)展氛围(wéi)，能够为(wèi)我们把握更长趋势的外贸大环境和(hé)出口大(dà)趋势提供线索。这(zhè)是广交会反馈中(zhōng)国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会(huì)调研，我们得(dé)到当下中国出(chū)口企(qǐ)业群(qún)像(xiàng)五点特征，或预示中国(guó)出口趋势(shì)。

　　趋势一，客(kè)流总(zǒng)体旺盛，然更多来(lái)自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会客流量相对旺盛(shèng)，相(xiāng)较以往，今年(nián)境(jìng)内采购商(shāng)明显增(zēng)多。境内(nèi)和(hé)境外客流比(bǐ)重达到3:1。往年国(guó)内(nèi)外客户充分交流时，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟(méng)、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含(hán)部分(fēn)中(zhōng)东和俄罗斯(sī)客户(hù)群体。欧美客户数量明显下降，意味着高效益(yì)客户(hù)不足，毕(bì)竟欧美客户(hù)属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线国家（东(dōng)南(nán)亚、俄罗斯(sī)和(hé)中东）构成(chéng)中国出口新(xīn)动能。

　　与我们(men)之前长三角出口(kǒu)调研信息(xī)一致，本(běn)次广交会调研反馈，一带一路国家订(dìng)单增幅(fú)较大。其中东南亚订单饱(bǎo)满(mǎn)，俄罗斯(sī)和中东(dōng)因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄(é)罗(luó)斯和中东国家订(dìng)单，中国不同类型出(chū)口企业感受存异(yì)。部分(fēn)企(qǐ)业表示今年对俄(é)快速(sù)增长，增速甚至超过30％；部(bù)分(fēn)企(qǐ)业则表示今年对(duì)俄出(chū)口并未发(fā)生太大(dà)变化。

　　趋势(shì)三，相较(jiào)大型和自(zì)主(zhǔ)品(pǐn)牌外(wài)贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海外需求(qiú)较(jiào)过去(qù)两(liǎng)年(nián)明显走弱，不同规模(mó)和类型企(qǐ)业反馈(kuì)，它们(men)具体(tǐ)面临的(de)出口(kǒu)压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈(kuì)今年订单明显下滑，中(zhōng)大(dà)型(xíng)企业反馈今年订单虽(suī)有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚(shèn)至部分(fēn)大中(zhōng)型企业订(dìng)单略有(yǒu)增长。

　　相较(jiào)单纯的代(dài)加(jiā)工(gōng)企(qǐ)业，具备自主品牌的出口(kǒu)企业(yè)订单情况相对较(jiào)好(hǎo)，出口压力(lì)较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸企业面临(lín)较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的(de)欧美发达国家对中国外贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之间的贸(mào)易(yì)摩(mó)擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的(de)在于保护本地制造业(yè)发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三档(dàng)，终端消费品(pǐn)25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设置关税的初衷是为(wèi)保护本地制(zhì)造(zào)业免受廉价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关(guān)税税(shuì)率(lǜ)和劳(láo)动力(lì)成本因素影响(xiǎng)，当前中国(guó)企业(yè)已经(jīng)开始产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是这一轮产业转(zhuǎn)移浪1ma等于多少a，1ua等于多少a潮中的(de)主体(tǐ)。

　　目(mù)录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们(men)开(kāi)展杭(háng)州(zhōu)外贸专项调研，随后发布《中国出口的优势(shì)与(yǔ)忧虑》和《中(zhōng)国(guó)产业转移的三点(diǎn)现实》两篇专题报告，提示中国出口两点超预期表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中国出口订单和金额或将(jiāng)大增，主因去年(nián)底订单(dān)转(zhuǎn)移至年(nián)初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口企(qǐ)业迎(yíng)来产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)，并影响(xiǎng)中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重启线(xiàn)下开(kāi)展，我们前往广州进行专项调研，从(cóng)另一个角度观(guān)察中国当下出(chū)口(kǒu)现状以及中国出口(kǒu)企业面临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出口的(de)大环(huán)境和大趋(qū)势(shì)

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是一个重要(yào)的拓客渠道，能够集中高效拓展新(xīn)客户(hù)群体。新增客源的数量(liàng)和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订(dìng)单(dān)规模。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会(huì)新拓客户并不意(yì)味着当期订单暴增。短期之内海(hǎi)关总署统计的出(chū)口订单主要与之前客户签订的老订单(dān)相关。外贸展会反映的是更长期的外贸(mào)大环境和出(chū)口大趋势。

　　二(èr)、广交会为中国最(zuì)大外(wài)贸(mào)展会，可观察样本充(chōng)足

　　广交会(huì)作为中国最大的进出口商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国(guó)历史最长的(de)外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商(shāng)品种类最全、企(qǐ)业类型最多、参会采购商数量最多、国别最广，能够为(wèi)我(wǒ)们(men)观察中(zhōng)国外贸(mào)出口(kǒu)现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到(dào)150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日(rì)，按(àn)照(zhào)3期分别(bié)举办(bàn)，每期(qī)涉及商(shāng)品(pǐn)种类包括：

　　第一期(qī)：电子(zi)及家电(diàn)、照明(míng)、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工具、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及(jí)休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期(qī)累计参展企业数量达到(dào)2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年(nián)广交会反(fǎn)映当前(qián)外(wài)贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现场调(diào)研企业反(fǎn)馈，本(běn)次广交会客流量相当旺(wàng)盛，但相较往(wǎng)期展会，本次广交会开放境内采购商名额，客流结构上境内采购(gòu)商与境(jìng)外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多人流来自于境内采(cǎi)购商，往年内外(wài)交(jiāo)流比较充分时，境内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构(gòu)中，欧美客户数(shù)量明显不足，本次境外采购商主要为(wèi)东盟、日(rì)韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等(děng)客户(hù)群(qún)体。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧美客户属(shǔ)于(yú)高效益客户(hù)，欧美采(cǎi)购商数量下降(jiàng)，意味(wèi)着本次广(guǎng)交会(huì)反馈出(chū)来的信息(xī)是当下高效益(yì)客户(hù)占比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反(fǎn)馈(kuì)，本次(cì)欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧(ōu)美跨境电商(shāng)发展(zhǎn)迅速有关，部分采购商已经不直接前往线下(xià)展会。

　　第(dì)二，“一(yī)带一(yī)路”沿线国家构成出(chū)口新动能(néng)。

　　与近期出口数(shù)据相匹配，调研企业反(fǎn)馈“一带一路”国家的订(dìng)单(dān)增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄(é)罗斯(sī)和中(zhōng)东客户订单，不(bù)同企业之(zhī)间感受存在明(míng)显差(chà)异。部分企业表示今年(nián)对俄(é)增(zēng)长超过30％，部分(fēn)企业则表示对俄出口(kǒu)并(bìng)未(wèi)增长。

　　和(hé)前(qián)次调研结果相(xiāng)近(jìn)，企业普遍反馈欧(ōu)美(měi)出(chū)口(kǒu)动(dòng)能(néng)最为疲弱(ruò)，日韩需求相对平稳。

　　第(dì)三，相较大(dà)型和自主品牌外(wài)贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业和代工企(qǐ)业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈目(mù)前海外需求较(jiào)过去2年有明(míng)显走弱，不(bù)同规模和类型(xíng)的(de)企业所面(miàn)临(lín)的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍反馈今年订单下滑明显(xiǎn)，而中大型(xíng)企业则(zé)反馈今年订单虽(suī)有(yǒu)下滑，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分企业存(cún)在订单(dān)略增的情况。

　　此外，相较于(yú)单纯的代(dài)加工企业，具备自主品牌(pái)的外贸企(qǐ)业反(fǎn)馈今年订(dìng)单情况相对较(jiào)好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次(cì)广交会(huì)参展(zhǎn)企业反(fǎn)馈，中国外贸企(qǐ)业正面(miàn)临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美发达(dá)国家之(zhī)间存在贸易(yì)摩擦，除此之外，中(zhōng)国(guó)企(qǐ)业同样面(miàn)临其他(tā)地区贸易摩擦(cā)增(zēng)大，例如中国对非洲地(dì)区出口的贸(mào)易摩(mó)擦(cā)正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在(zài)于保(bǎo)护(hù)本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正式实行(xíng)第四(sì)档35％的共同(tóng)对外关(guān)税的(de)决定，计划(huà)纳入的商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油(yóu)、饮料和酒类(lèi)、食糖(táng)及糖果(guǒ)、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷(cí)产(chǎn)品等。

　　原先(xiān)东非(fēi)共体(tǐ)共同对外关(guān)税税(shuì)率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物(wù)0％。初衷是保(bǎo)护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国(guó)出口企(qǐ)业产(chǎn)业(yè)转移范围正(zhèng)在扩(kuò)大(dà)，转移(yí)进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)，受关税税率和劳(láo)动力成本因素影响，当前中国企业存在产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪(làng)潮加(jiā)速，头部大型企(qǐ)业是产业转移(yí)的主要主(zhǔ)体。

　　企业(yè)反馈产业(yè)转移主要流向(xiàng)东南亚，目前也开(kāi)始流向(xiàng)非(fēi)洲等地(dì)。产(chǎn)业转移至当地，生产得到的产成品也(yě)主要是为销(xiāo)售(shòu)于当地。

　　此外(wài)，产业转移对中(zhōng)国(guó)出口份额影响上，企业反馈和宏观数(shù)据(jù)表现有所差(chà)异(yì)。其中(zhōng)，出口(kǒu)份额(é)数据(jù)显示，中(zhōng)国(guó)出口劳动密集型产品的订单近年(nián)来(lái)呈现持续下(xià)降；但大部分调研企业(yè)认为转移产(chǎn)能尚(shàng)不构(gòu)成竞争威胁(xié)，向东南亚转移的订单规模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企(qǐ)业数量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文(wén)来(lái)自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告(gào)《民生(shēng)宏观(guān)调研系列之三：广交会下的出口群像》

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