民(mín)生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队(duì)

　　导读(dú)

　　广交(jiāo)会是中国“第一展"，疫(yì)后线下广交终于在4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把握人流交织背(bèi)后(hòu)的中国(guó)出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们随即(jí)赶赴广交会开展专项(xiàng)调研，用另一个(gè)视角观察(chá)中国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一(yī)些能够反映中(zhōng)国出口(kǒu)长期趋势的线(xiàn)索。

　　通过(guò)广交会观察中(zhōng)国企业出口状(zhuàng)况，有两大天(tiān)然优(yōu)势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品(pǐn)种类最全、参会采购商数量多且(qiě)国别(bié)广，被誉(yù)为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交会(huì)为例(lì)，展会(huì)面积(jī)达(dá)到(dào)150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举(jǔ)办，涉及16个大类品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)参展企业所涉及的(de)规(guī)模大小和所属地域非常广泛(fàn)，包(bāo)括大量中小外(wài)贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能够提(tí)供充足样本，便于我们(men)观察中国外贸(mào)出口企业群(qún)像(xiàng)，这是广交(jiāo)会(huì)反馈中(zhōng)国(guó)出口信息的第一大优(yōu)势。

　　对外(wài)贸(mào)企(qǐ)业而言，外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)是重(zhòng)要的(de)拓客渠道(dào)。新增客源的数量和质量，影响外(wài)贸企(qǐ)业长期(qī)新(xīn)增(zēng)订单(dān)。广交会参会客户及参(cān)展氛围，能够为(wèi)我(wǒ)们把握更长趋(qū)势的外(wài)贸(mào)大环境和(hé)出口大趋(qū)势提供(gōng)线索。这(zhè)是广交会反馈中国出口信息的第二大(dà)优势。

　　本次广交会调研，我中国现在有多少士兵军人，目前中国有多少士兵(wǒ)们得到当下中国出口企业群像五点特征，或(huò)预(yù)示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年(nián)。

　　本(běn)次广交(jiāo)会客流量相对旺盛，相较(jiào)以往，今年(nián)境(jìng)内(nèi)采购商(shāng)明显增多。境(jìng)内和境外客流(liú)比重达到(dào)3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外采购商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日(rì)韩、非洲为主，还(hái)包含(hán)部分中东和俄罗斯客户群体。欧(ōu)美客户数量明(míng)显下降，意味着(zhe)高效益客户不(bù)足，毕竟(jìng)欧美(měi)客(kè)户属于(yú)高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出(chū)口新动(dòng)能(néng)。

　　与我(wǒ)们之前长三角出口调研信息一致(zhì)，本次广交会(huì)调研反馈，一带一路(lù)国家订单增幅(fú)较(jiào)大。其中(zhōng)东南(nán)亚(yà)订单饱满，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东因(yīn)订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家订单，中国(guó)不同类(lèi)型出口企业感受存异(yì)。部分企业表示今年对俄快速增长，增速甚至超过(guò)30％；部分(fēn)企业则表示今(jīn)年对俄出口并未发生(shēng)太(tài)大(dà)变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工(gōng)企业出(chū)口压力明显更(gèng)大(dà)。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈今(jīn)年海(hǎi)外需中国现在有多少士兵军人，目前中国有多少士兵求较过(guò)去两年明(míng)显走弱，不同规模和类型(xíng)企业反馈(kuì)，它们具体面临的出口压力(lì)存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单明显(xiǎn)下(xià)滑，中(zhōng)大型企业(yè)反(fǎn)馈今年订(dìng)单虽有(yǒu)下(xià)滑，下滑程度(dù)较轻，甚至部分(fēn)大中(zhōng)型企(qǐ)业订单略(lüè)有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业，具(jù)备自(zì)主品牌的出(chū)口企业(yè)订单情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋(qū)势四，2023年中国出(chū)口企业仍面(miàn)临一(yī)定(dìng)贸易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本次调(diào)研反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企业面临(lín)较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家(jiā)对中国外(wài)贸企业保有持续的贸易摩擦(cā)，甚至发展中经济体与(yǔ)中国之间的(de)贸易摩(mó)擦也在(zài)加剧(jù)。

　　例(lì)如中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加(jiā)征关税，目的在于保护本地制(zhì)造(zào)业发展；

　　又(yòu)例如(rú)，东非共(gòng)同体对外关税税(shuì)率分(fēn)三档(dàng)，终端消(xiāo)费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货(huò)物0％。设置关税的初(chū)衷是为保护本地制造业免受廉价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业产业转移范围正在(zài)扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程正在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动(dòng)力(lì)成(chéng)本(běn)因素影(yǐng)响，当前中国企业已经开始产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是(shì)这(zhè)一轮产业转移(yí)浪潮(cháo)中(zhōng)的主体。

　　目录(lù)

　　正(zhèng)文

　　引(yǐn)言

　　3月中(zhōng)旬，我们(men)开展杭(háng)州外贸专项调(diào)研，随后发布《中国出口(kǒu)的(de)优(yōu)势与忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的三(sān)点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是(shì)今年一季(jì)度中国(guó)出(chū)口订(dìng)单和金额或将大增，主(zhǔ)因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来(lái)产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)，并(bìng)影响中国出(chū)口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们(men)前往广州进(jìn)行专项调研，从另一个(gè)角(jiǎo)度观察中国当下出(chū)口现状以及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口(kǒu)的大环境和大趋势

　　对(duì)外贸(mào)企业而言，外贸展会是(shì)一个(gè)重(zhòng)要的(de)拓客渠道，能够集中高效拓(tuò)展新客户群体。新增客源的数量和(hé)质量，影响外(wài)贸企(qǐ)业长期新(xīn)增订单(dān)规模(mó)。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户并不意味着当期订单暴增(zēng)。短期之内(nèi)海关总署统计的出(chū)口订单主要与(yǔ)之前(qián)客(kè)户签订(dìng)的老订单相关。外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)反映(yìng)的(de)是更长(zhǎng)期的(de)外贸大环(huán)境和出(chū)口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会(huì)为(wèi)中(zhōng)国最大外贸展会，可观察样(yàng)本充足

　　广交会作为中国最大的(de)进出口商品展会，已经举(jǔ)办133届，为中国历史最长的外贸展(zhǎn)会(huì)，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最(zuì)大、商品种类最全、企业类型最多、参会采(cǎi)购商数量最多(duō)、国别最广(guǎng)，能够为我(wǒ)们观察中国外贸(mào)出口现(xiàn)状和趋势提(tí)供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一(yī)期：电子及家(jiā)电、照(zhào)明、车辆(liàng)及配件、机械、五(wǔ)金(jīn)工(gōng)具、建材、化工产品、能(néng)源；

　　第二期：日用消(xiāo)费品、礼(lǐ)品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医(yī)疗(liáo)保健、食品。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会第1、2期累计参展(zhǎn)企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会(huì)反(fǎn)映当(dāng)前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来(lái)自(zì)境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现场调(diào)研(yán)企业反馈，本(běn)次(cì)广交会客流量相当(dāng)旺盛，但相较往期展会，本次(cì)广交会开放境(jìng)内(nèi)采购商名额，客流(liú)结构上境内采购商与境外采购(gòu)商(shāng)占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多(duō)人流来自于境内采(cǎi)购(gòu)商，往年内外交(jiāo)流比较充分时，境内和境外采购(gòu)商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧美(měi)客(kè)户数量明显不足，本次(cì)境外(wài)采购商(shāng)主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲(zhōu)等客户群(qún)体。

　　对(duì)中国外贸企(qǐ)业而言(yán)，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商数量(liàng)下降，意味(wèi)着本(běn)次广交会反馈出来的信(xìn)息(xī)是当(dāng)下高效益客户占比有(yǒu)所下降。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本(běn)次(cì)欧美客户数(shù)量(liàng)偏少，可能和过去(qù)3年欧美跨(kuà)境电(diàn)商发展迅速(sù)有关，部分采购商已经(jīng)不直(zhí)接前往(wǎng)线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带(dài)一(yī)路”沿线(xiàn)国家构成(chéng)出口新(xīn)动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反馈(kuì)“一带一路”国(guó)家的(de)订单增幅(fú)较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的采购规(guī)模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对(duì)俄(é)罗斯和中东(dōng)客户订单，不同企业之间感受(shòu)存在明显差异。部分企(qǐ)业表示(shì)今年对俄增长(zhǎng)超过(guò)30％，部分企(qǐ)业则表(biǎo)示对俄出口并未增长。

　　和前次调(diào)研结(jié)果相近，企业(yè)普遍反(fǎn)馈欧美出(chū)口(kǒu)动能最为疲弱，日韩需求(qiú)相对平稳(wěn)。

　　第三(sān)，相较大型和自(zì)主品(pǐn)牌外(wài)贸(mào)企(qǐ)业(yè)，小(xiǎo)企业和代(dài)工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过去2年有明显走弱(ruò)，不同(tóng)规模和类(lèi)型的企业所面(miàn)临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今(jīn)年订单下滑明显，而中(zhōng)大型企业则反(fǎn)馈今年订(dìng)单虽有下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至部分企业存在订(dìng)单略增(zēng)的情况(kuàng)。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的外贸(mào)企业反馈(kuì)今年订单情况相对较好(hǎo)，出口压力(lì)较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出(chū)口企(qǐ)业仍面临一(yī)定(dìng)贸(mào)易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参展企业(yè)反馈，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业正面临较为(wèi)广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国(guó)家之间存在贸易摩擦，除此之外(wài)，中国(guó)企(qǐ)业同样面临其(qí)他(tā)地(dì)区贸易摩擦增大，例如中(zhōng)国对(duì)非洲地区出(chū)口的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造(zào)业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式(shì)实行(xíng)第四档35％的共同对(duì)外(wài)关税的决定(dìng)，计划纳(nà)入的商品包(bāo)括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物(wù)、食用(yòng)油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及(jí)糖(táng)果、水果(guǒ)、坚果(guǒ)、咖啡(fēi)、茶叶、鲜(xiān)花(huā)、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共体共同(tóng)对外关(guān)税税率分三档，终端(duān)消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷是保护本(běn)地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业(yè)产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)，受关税税率和(hé)劳(láo)动力成本因素影响，当前中国企业存(cún)在产业(yè)转(zhuǎn)移。疫(yì)情之(zhī)后产业转移浪(làng)潮加速(sù)，头(tóu)部大型企业是产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业(yè)反馈产业转移主要流向东南亚，目前也开始(shǐ)流向非洲等地。产(chǎn)业转移至当(dāng)地，生(shēng)产得到的产成品也主(zhǔ)要(yào)是(shì)为销售于当(dāng)地(dì)。

　　此外，产业转移对中国(guó)出口份额影(yǐng)响上，企(qǐ)业反馈(kuì)和(hé)宏观(guān)数据表现有(yǒu)所差异。其(qí)中(zhōng)，出口份(fèn)额数据显示(shì)，中国出口劳动密集型产品的订单近(jìn)年(nián)来(lái)呈现持续下降(jiàng)；但大部分调研企业认为转移(yí)产能尚不构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移的订单规(guī)模较(jiào)小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业(yè)数量与范围有(yǒu)限；海外经(jīng)济(jì)衰退(tuì)超预期。

　　本(běn)文来自民生证券研(yán)究(jiū)院(yuàn)于2023年5月8日发布(bù)的报告《民生宏(hóng)观调研系列之三：广交会下的出(chū)口群像》

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