近期市(shì)场风向(xiàng)变动，北(běi)向资(zī)金调仓换股，外资基金也纷纷行动。记者梳理发现，欧洲巨头施罗德旗下三只(zhǐ)旗舰基金同时大手(shǒu)笔加(jiā)仓“宁(níng)王”。3月底以来，宁王股价震荡(dàng)上行，虽较(jiào)高点仍有距离，但部分资金开始行动。透(tòu)露什么信号？我们一起(qǐ)来看看(kàn)。

　　欧洲巨头旗下三(sān)大基金同(tóng)时行动(dòng)

　　施罗(luó)德旗下(xià)“施(shī)罗德国际精选基金中国A（Schroder International Selection冲冠一怒为红颜指的是什么意思，红颜指的是什么意思解释 Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿(yì)美元。

　　截(jié)至2023年4月底，基金(jīn)前十大(dà)重仓股为中国(guó)平安、招商(shāng)银行(xíng)、紫金矿(kuàng)业、宁德时代、贵(guì)州(zhōu)茅台、万华化学、鼎龙(lóng)股份、芒果超媒、海尔生(shēng)物。4月，基金加仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗德(dé)旗舰(jiàn)基金(jīn)“施罗德国际(jì)精选基金大中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模(mó)27亿美元(yuán)。

　　截(jié)至2023年4月底，台积电、腾讯(xùn)控(kòng)股、阿里巴(bā)巴、AIA、美团、紫金矿业、港交(jiāo)所(suǒ)、银(yín)河娱乐、宁德时代、隆基绿能。4月，基(jī)金减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代(dài)80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗舰基金也加仓宁德(dé)时代(dài)80％。“施罗德国际精选基金中(zhōng)国(guó)机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前十大重仓(cāng)股为腾讯控股、阿里巴巴、美团、宁德(dé)时代、隆基绿能(néng)、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金矿业、贵州茅(máo)台、深圳国际(jì)。4月，基(jī)金减持腾讯控(kòng)股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持(chí)紫(zǐ)金矿业10.31％，增持宁(níng)德时代(dài)80％。

　　看好中国新能源(yuán)车产(chǎn)业(yè)链

　　同(tóng)一家机构(gòu)旗下三大旗舰基金同时加仓(cāng)80％，究(jiū)竟怎么(me)回事(shì)？

　　资料显示(shì)，这三只基金中，施罗德国际精选基金中国A由Jack Lee管(guǎn)理；施罗德(dé)国际精选基金大中华和施罗德国际精选中国机遇由(yóu)Louisa Lo管(guǎn)理。最新的基金材(cái)料中并未(wèi)解释为(wèi)何基金在4月大(dà)手笔加仓宁德时代。不过，记者梳(shū)理发(fā)现，施(shī)罗德(dé)对中国新能源车(chē)产业链的看重是(shì)一以贯之的。

　　例(lì)如(rú)，基金经理Jack Lee在一份(fèn)研究日志(zhì)中解释道：长期来看，关注三大主题。一是电(diàn)动车供应链；二是技术自主可(kě)控(kòng)；三是医疗健(jiàn)康基础设施。

　　为何看(kàn)好电动车产业(yè)链(liàn)？

　　Jack Lee解释道(dào)，随着气候变化的影响日益显现，全球各(gè)国的(de)脱碳行动变得越(yuè)来越重要。转向电动汽车（EV）是“脱碳”行(xíng)动的(de)一个方面。中(zhōng)国在这方面为投资(zī)者(zhě)提供了重要(yào)的机会(huì)。中国在电动汽(qì)车(chē)价值链(liàn)的供应方面是(shì)全球(qiú)的(de)领导(dǎo)者，同时(shí)中(zhōng)国对(duì)成品(pǐn)车辆的需求方面也占(zhàn)据(jù)重要地位。可能很多人不知道的是(shì)，全(quán)球2022年销售(shòu)的所(suǒ)有电(diàn)动(dòng)汽车中，57％是在(zài)中国销售的。

　　整车制造之外(wài)，中国(guó)也是全球电动车基础设施最完善(shàn)的(de)国家之一。以充(chōng)电(diàn)桩为例，中国平均一(yī)个公共(gòng)充电桩对应7辆车，欧(ōu)洲是16、美国(guó)是16、印度是25、巴西是28。来源：施罗德官网。

　　在电动汽车供(gōng)应链中，有(yǒu)许多(duō)公司正在在各自的领域(yù)中建立主(zhǔ)导(dǎo)地位，以某(mǒu)智能(néng)组(zǔ)件为例(lì)，它是电动汽(qì)车中用(yòng)于(yú)电池和电机温控的关键(jiàn)组(zǔ)件的生(shēng)产商。该(gāi)公司(sī)在空调阀行业全球市场(chǎng)占有约60％的(de)份(fèn)额，并(bìng)在电动汽(qì)车阀门行业拥有超过90％的市场份额(é)。客户包括特斯(sī)拉等全球电动汽车专家以及福特、宝马等原始设备(bèi)制造(zào)商（OEMs）。随着(zhe)电(diàn)动汽车在(zài)全球范围内继(jì)续(xù)占据(jù)市场份(fèn)额——在法规的支持下，该公(gōng)司的增(zēng)长潜力是可(kě)预见的。

　　事实上，施罗(luó)德(dé)也并(bìng)非(fēi)孤例。

　　另一欧洲巨头安联投资旗舰(jiàn)基金安联神(shén)州A股基(jī)金也在3月大(dà)手笔加仓(cāng)宁德时(shí)代。

　　这(zhè)只基金最新规(guī)模47亿美元，截至3月底，基金前十(shí)大重仓股为贵(guì)州茅台(tái)、中信(xìn)证(zhèng)券、宁(níng)德时代、中国中免、东方财富、美(měi)的集团、迈瑞医疗、安井食品、锦江集团(tuán)、中国平(píng)安。

　　3月，基金对前十大重(zhòng)仓股逐(zhú)一加(jiā)仓，其中加仓幅度(dù)最大的就是(shì)宁德时(shí)代，加仓幅(fú)度高达22.17％。此外(wài)，基金对中国(guó)中(zhōng)免加仓21.10％，基(jī)金加仓贵州茅台15.05％。对前十大重(zhòng)仓股(gǔ)中(zhōng)其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场(chǎng)份额超40％

　　中(zhōng)汽协(xié)（中国汽车工业协会）近(jìn)日发布的数据(jù)显示，2023年4月，我国动力电池(chí)产量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装车(chē)量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充电(diàn)桩，同比(bǐ)增(zēng)长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电(diàn)池行业集中(zhōng)度方面，今年4月(yuè)，尽管我国新能源汽车市(shì)场共(gòng)计36家动力电池企业实现装车配(pèi)套，较去年同期增加2家。但是排名(míng)前3家、前5家、前10家动力电池企业(yè)动力电(diàn)池装车量(liàng)分别为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车(chē)量比(bǐ)分别(bié)为(wèi)78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较高。

　　企业排名来看，根据中(zhōng)国汽车动力电池产业创新联(lián)盟数据显(xiǎn)示，今(jīn)年4月，宁(níng)德(dé)时代以(yǐ)40.83％的(de)占(zhàn)比持续领跑，比亚迪、中(zhōng)创新航(háng)、亿纬(wěi)锂能(néng)、国轩高科分别(bié)以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名则分(fēn)别为(wèi)：欣旺达、LG新能源(yuán)、蜂(fēng)巢能(néng)源(yuán)、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池(chí)行业的龙头(tóu)企业，宁(níng)德时代(dài)于2023年一季度实(shí)现营业收(shōu)入890.38亿元，同(tóng)比增长(zhǎng)82.91％；实现净(jìng)利润98.22亿元(yuán)，同比(bǐ)增长(zhǎng)557.97％，单季利润增速创历史新高。

　　北向资金(jīn)调仓换股，“宁王(wáng)”重受青睐

　　或(huò)许(xǔ)是基(jī)于优异的业绩(jì)，来自Wind的数据(jù)显(xiǎn)示，截至5月14日，最近7天北向资(zī)金净流入(rù)宁德时代15.75亿(yì)元，位(wèi)居北(běi)向净流(liú)入榜首。北向资(zī)金(jīn)净流入较多的其(qí)它个(gè)股还包括宁(níng)德时代、工业富联、贵州茅台(tái)、工(gōng)商(shāng)银行、北方(fāng)华创、兴业(yè)银行、紫金矿业(yè)、建设银(yín)行、比亚迪、中国石化。北(běi)向资金净(jìng)流出(chū)较多的(de)个股包括格力电器(qì)、中国(guó)建筑、东方财富、中(zhōng)国中免、阳光电(diàn)源、中兴通(tōng)讯(xùn)、科大讯飞、隆基绿能、长江电(diàn)力(lì)、恒瑞医药(yào)。

　　看好的“宁王”的外资还包(bāo)括“柏基(jī)”。超长(zhǎng)线投资者(zhě)“Baillie Gifford”冲冠一怒为红颜指的是什么意思，红颜指的是什么意思解释重仓宁德时(shí)代。

　　柏基在谈及(jí)为何持(chí)有宁德时代时(shí)，写道：宁德时代所处的(de)位置是(shì)令人(rén)羡慕的。它(tā)背后有(yǒu)两大增长机遇一是电动车二是储(chǔ)能；CATL聪明地选择聚(jù)焦磷酸(suān)铁锂电池，这方面它的市场份额(é)是领先的。此外，磷(lín)酸铁锂(lǐ)电池因为安全性(xìng)、生命(mìng)周期和不含钴等特征而受到欢迎(yíng)；动力电池(chí)的企(qǐ)业(yè)发展与政(zhèng)府的脱(tuō)碳计划(huà)是一(yī)致的。CATL的领导者(zhě)也非常(cháng)有(yǒu)远见。

　　柏基同(tóng)时也(yě)解释了：他们如何通过 “柏(bǎi)基十问”来考察宁德时代的。

　　不过，柏(bǎi)基(jī)也(yě)表示，如(rú)同所有的投资者，他(tā)们的判(pàn)断也可能是错的。例如，若未来新的电池(chí)技(jì)术出现，宁(níng)德时代的竞(jìng)争优势不复。随着电(diàn)池成本下降，宁德时(shí)代(dài)若不(bù)能保持利润率(lǜ)。宁(níng)德时代和电动车厂商(shāng)的关系若不(bù)能(néng)维系。这些因素都会影响(xiǎng)柏基对(duì)于宁德时代的判断。

　　但并(bìng)非所有的外资都在(zài)加仓宁德时代。4月(yuè)另(lìng)一欧洲(zhōu)巨头安(ān)本投资旗舰中国基(jī)金“安(ān)本标准(zhǔn)SICAV I-中国(guó)A股可(kě)持续股(gǔ)票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁(níng)德时(shí)代0.04％。基金最(zuì)新规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基金持有(yǒu)的前十大重仓(cāng)股为贵州茅台(tái)、宁(níng)德时代、中国(guó)中免、迈瑞医(yī)疗、爱尔(ěr)眼(yǎn)科、华测检测、招商(shāng)银行(xíng)、美(měi)的集团(tuán)、广联达、宁波银行(xíng)。

　　摩根大(dà)通加(jiā)仓泸州(zhōu)老(lǎo)窖

　　宁德时代之(zhī)外，互联(lián)网或者食(shí)品饮(yǐn)料也颇受(shòu)关注。

　　例如，摩根(gēn)大通旗舰(jiàn)基金“摩根基金-中(zhōng)国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新(xīn)规模395 亿(yì)元人民(mín)币，截至(zhì)2023年(nián)一季(jì)度末，基金前十大重仓股为贵州茅台、金山软(ruǎn)件、中国(guó)平安、招商银(yín)行、万华(huá)化学(xué)、恒生金融、泸州(zhōu)老窖(jiào)、迈瑞医疗、京东方。3月基金加仓幅(fú)度最大的(de)为泸州(zhōu)老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗(qí)下瑞银(yín)（卢森堡）股票基金(jīn)-中国机遇基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截至2023年 3月底，基金前十大重仓股(gǔ)为腾讯(xùn)控股、贵州茅(máo)台、网易、阿里巴巴(bā)、中(zhōng)国平安、招商银行、石药集团、AIA、平安银(yín)行(xíng)、美团。3月，基金加仓阿(ā)里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 冲冠一怒为红颜指的是什么意思，红颜指的是什么意思解释