券商研报近期指出(chū)，AI领域对算力的需求不断提(tí)高，推动了以Chiplet为代表的先进(jìn)封装(zhuāng)技术的快速发展，提升高性能导热材料(liào)需求来满足散热需求(qiú)；下游终(zhōng)端(duān)应用(yòng)领域的发展(zhǎn)也带动了(le)导热材料的需求增加。

　　导热材料分类繁多，不同的(de)导(dǎo)热材料(liào)有不同的特点和应用场景(jǐng)。目前广泛(fàn)应用(yòng)的导热材料有合成石墨材料、均(jūn)热(rè)板（VC）、导热填(tián)隙材料、导热(rè)凝胶、导热硅脂、相(xiāng)变材料等。其中合成(chéng)石墨类主要是(shì)用于均热；导热填隙材(cái)料(liào)、导热凝胶、导热硅脂和相变(biàn)材料主要用作提升导热能力；VC可以同时起到(dào)均热和(hé)导热作用。

　　中信证券王喆等(děng)人(rén)在4月26日发布的研报中表示(shì)，算力需求提升，导热(rè)材料(liào)需求有望放量。最先进的NLP模型中参数的数量呈指数级增长，AI大模(mó)型的持(chí)续推出带动算力需求放量(liàng)。面对算力缺口，Chiplet或成AI芯(xīn)片“破局”之路。Chiplet技术是(shì)提升芯片集成度的全新方法，尽(jǐn)可能多在物理(lǐ)距离短的(de)范围内堆叠大(dà)量芯片，以(yǐ)使得芯片间的信(xìn)息(xī)传输速度足够快。随着更多(duō)芯(xīn)片的堆叠(dié)，不断提高封装(zhuāng)密度(dù)已经成为一种趋势(shì)。同时，芯片和封装(zhuāng)模组的热通(tōng)量也不断増大，显著提高导热(rè)材料需求。

　　爱屋及乌是什么意思解释，爱屋及乌是什么意思英语ong>数据(jù)中心的(de)算力(lì)需(xū)求(qiú)与(yǔ)日俱增，导热材料需求会提升。根据中国信通院(yuàn)发布的《中国数据中心能耗现状白皮书》，2021年(nián)，散热的能耗占数据中(zhōng)心总(zǒng)能(néng)耗的43%，提高散热(rè)能力最为紧迫。随着AI带动数(shù)据(jù)中(zhōng)心(xīn)产业进一(yī)步发展，数据中心单机柜功率将越来越大，叠(dié)加数据中心(xīn)机架数(shù)的增多，驱动导热(rè)材料需求有(yǒu)望快速增长。

　　分析师表示(shì)，5G通信(xìn)基站相比于(yú)4G基站(zhàn)功耗更大(dà)，对于热(rè)管理的要(yào)求更高(gāo)。未(wèi)来5G全(quán)球建设会为导热材料带(dài)来新增量(liàng)。此外，消费电子在实现智能化的(de)同(tóng)时(shí)逐步(bù)向轻薄化、高性(xìng)能和多(duō)功能方向(xiàng)发展。另外(wài)，新能源车产销量不断提升，带(dài)动导热材料需求。

　　东方(fāng)证券(quàn)表示，随着5G商(shāng)用化基本(běn)普及，导热(rè)材料使用(yòng)领域(yù)更加多(duō)元(yuán)，在新能(néng)源汽(qì)车、动力电(diàn)池、数据(jù)中心等领(lǐng)域运用比例逐步增加，2019-2022年，5G商用化(huà)带动我(wǒ)国导热(rè)材料市场规模年(nián)均复合增长(zhǎng)高(gāo)达28%，并有望(wàng)于(yú)24年达到(dào)186亿元。此外，胶粘剂、电磁屏蔽(bì)材料、OCA光(guāng)学胶等各类功(爱屋及乌是什么意思解释，爱屋及乌是什么意思英语gōng)能材料(liào)市场规模均在下(xià)游强劲需求(qiú)下呈稳步上升(shēng)之势。

　　导热材料产业链主要分为原材料(liào)、电磁(cí)屏蔽材料(liào)、导热器件、下游终(zhōng)端用户四个(gè)领域。具体来(lái)看，上游所涉及(jí)的原材料主要集中在高分(fēn)子树脂、硅胶块、金属材料及布料等。下游(yóu)方(fāng)面，导热材(cái)料通常需要(yào)与(yǔ)一些器件结合，二次(cì)开发形成导热器件并(bìng)最(zuì)终应(yīng)用于(yú)消(xiāo)费电(diàn)池(chí)、通信基(jī)站、动力电池等(děng)领(lǐng)域。分析人士指出(chū)，由于导热材料在终端的中的(de)成本占比(bǐ)并不高，但(dàn)其(qí)扮(bàn)演(yǎn)的角色非常重要，因(yīn)而供应商业绩(jì)稳定性(xìng)好、获利能力稳定(dìng)。

　　细分(fēn)来(lái)看，在(zài)石墨领域有布局的(de)上市公司为中石科技、苏州(zhōu)天脉；TIM厂商(shāng)有(yǒu)苏州天脉(mài)、德(dé)邦科技、飞荣达。电(diàn)磁屏蔽材料(liào)有布(bù)局的上市公(gōng)司(sī)为长(zhǎng)盈精密、飞荣达、中石科技；导热(rè)器件有布局(jú)的上市公司(sī)为领益智造(zào)、飞荣达。

　　在(zài)导热材料领域有新(xīn)增项目的上市(shì)公司为德邦科技、天赐材料、回天(tiān)新材、联瑞新材(cái)、中(zhōng)石(shí)科(kē)技(jì)、碳(tàn)元科技。

　　王喆(zhé)表示，AI算力(lì)赋能叠加下游终端应(yīng)用升级，预计2030年全球导热材料市场空间将达到 361亿元, 建议(yì)关注(zhù)两条投资主线：1）先进散热(rè)材(cái)料主赛道领域，建(jiàn)议关注(zhù)具有技术和先发优势的公司德邦科技、中(zhōng)石(shí)科技、苏(sū)州天(tiān)脉、富烯科(kē)技(jì)等。2）目前散热材(cái)料核心材仍然(rán)大量依靠进口(kǒu)，建议关注(zhù)突破核(hé)心(xīn)技术，实现本土替代的联瑞(ruì)新(xīn)材和瑞(ruì)华泰等(děng)。

　　值得(dé)注意(yì)的是，业内(nèi)人(rén)士表示，我国(guó)外导热材料发展(zhǎn)较晚，石墨膜和TIM材料的核心原材(cái)料我国技术(shù)欠缺，核心原材(cái)料绝(jué)大部分得(dé)依靠进口。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 爱屋及乌是什么意思解释，爱屋及乌是什么意思英语