为了让(ràng)自己(jǐ)的限售(shòu)股解禁(jìn)后能获得好(hǎo)的(de)回(huí)报，上市(shì)公司董事长雇人拉抬(tái)自家的股(gǔ)票(piào)价格(gé)，然后高位出货。

　　最近，中国证监会网站披露了一则行政处罚决(jué)定(dìng)书，引发市场关注。时(shí)为新美星董事长何德平(píng)和(hé)其配偶黄秀芳(fāng)提(tí)供资金，委托蒋维对新美星进行“市值管理(lǐ)”，维(wéi)持、抬高公(gōng)司股价，以便后续自(zì)己减持获利(lì)。蒋(jiǎng)维跟(gēn)毛明(míng)土、李传武合谋，控制(zhì)35个证券账户，利(lì)用资金(jīn)优势、持(chí)股优势，连(lián)续集中交易新美星，影响公(gōng)司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监(jiān)会(huì)对此操(cāo)纵证券市(shì)场行(xíng)为，罚没合计9567.12万元(yuán)；还对何德平(píng)信息(xī)披露违法违规(guī)，给予警(jǐng)告，并(bìng)处以40万元罚款。

　　我们一起来看(kàn)看(kàn)，究竟(jìng)是怎么回事。

　　董事长雇人拉抬自家股(gǔ)票

　　多人合谋操纵股(gǔ)价

　　根据证(zhèng)监会行政(zhèng)处罚决定书披(pī)露的信息(xī)，新美星董(dǒng)事长(zhǎng)、法定代表人、实(shí)际控制人何德平(píng)和他(tā)的妻子黄秀芳当时向时任独墅湖文化传(chuán)播有限公(gōng)司董事长蒋维，提供保证(zhèng)金约3200万元，这些钱部分(fēn)来(lái)自他(tā)们所掌控的上(shàng)海海(hǎi)得泽(zé)广投资管理(lǐ)中心（普通(tōng)合伙）（简称海得(dé)泽广）减持“新美星”所得(dé)。

　　他们提供资金的目的是，委(wěi)托蒋维对(duì)“新美星”进行(xíng)“市值管(guǎn)理”，维持(chí)、抬高“新美星”股价，以(yǐ)便何(hé)德平所持“新美星”限售股于2019年4月(yuè)26日解禁后能够获得好(hǎo)的回报。

　　蒋(jiǎng)维在收(shōu)到保证金后，即(jí)开始(shǐ)利用控制的(de)证券(quàn)账户并(bìng)联合其他(tā)市场资(zī)金(jīn)在二级市场(chǎng)买入并(bìng)交易“新美星”，且在(zài)后续操作中向黄秀芳(fāng)反馈其(qí)操作情况。

　　据了解，这场操纵(zòng)股价(jià)，蒋(jiǎng)维还找了两个帮(bāng)手共同合谋。他(tā)经(jīng)人(rén)介绍认识并联合毛明(míng)土、李传武(wǔ)共同(tóng)操纵“新美星(xīng)”；毛明土、李传武控制各自筹得的证券账户、资金开始(shǐ)与蒋维共同(tóng)交易“新美(měi)星”；在此(cǐ)期间，主(zhǔ)要由蒋维与毛明(míng)土联系，传递、沟通(tōng)各自操(cāo)盘情况，以利于(yú)两方交(jiāo)易决策，更好地共(gòng)同(tóng)抬高“新美星(xīng)”股价。

　　根据(jù)监管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，蒋维联(liá洋槐蜜多少钱一斤，正宗洋槐蜜多少钱一斤n)合毛明土、李传武控(kòng)制“俞某华(huá)”等(děng)35个(gè)证券(quàn)账户（简称账(zhàng)户组），交(jiāo)易“新美星”。

　　2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，“新美星”股(gǔ)价上涨33.11％，偏离同(tóng)期创业板综指(zhǐ)26.09个百分点，偏离同期(qī)行业指数25.95个百分(fēn)点。账户组累计买入4583.44万(wàn)股，买(mǎi)入成交(jiāo)金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成交金(jīn)额6.30亿元。

　　经测(cè)算，在此期间，何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武合谋(móu)，利用资金优势、持(chí)股优(yōu)势，连续(xù)集中交易“新美星”，影响(xiǎng)股票交易价(jià)格(gé)，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账(zhàng)户拉抬股价(jià)、集中(zhōng)出货(huò)

　　违法获利(lì)近4800万元

　　我(wǒ)们具体来(lái)看(kàn)看，蒋维联合毛明土、李传武(wǔ)，控(kòng)制35个(gè)证券账户(hù)（简称账户组），是怎么拉(lā)高“新美星”股价，然(rán)后(hòu)出货(huò)，违法获利的(de)。

　　总(zǒng)体来看，2018年9月(yuè)26日至2019年(nián)6月(yuè)26日，账户组连续集中交易“新美星”，申买(mǎi)量(liàng)占市场申买量比例超20％的(de)交易(yì)日有(yǒu)19天，峰值(zhí)达到42.61％；申卖量占市(shì)场申卖量比例超(chāo)20％的交易日(rì)有11天(tiān)，峰值达到37.66％。账户组持(chí)股总数(shù)占总股本比(bǐ)例(lì)自2019年3月(yuè)5日开始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持流(liú)通股(gǔ)达(dá)到(dào)峰值(zhí)，占流(liú)通股本的比例24.74％，持(chí)股占总股本的比例8.13％。账户组具备(bèi)资金优势和持股(gǔ)优势。

　　具体(tǐ)来说，第(dì)一阶段，2018年(nián)9月(yuè)26日(rì)开始，账户(hù)组持续(xù)大量(liàng)买入“新美星”，当日申(shēn)买(mǎi)排名(míng)第(dì)一，竞(jìng)价买入成交排名第一，至2019年2月28日期末持股(gǔ)量(liàng)为期初持股量38.71倍，持股量显(xiǎn)著增加。在(zài)此期(qī)间，“新美星(xīng)”股(gǔ)价累计上涨12.57％，偏离同(tóng)期创业板综(zōng)指3.33个百(bǎi)分点，偏离(lí)同期(qī)行业(yè)指数（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月(yuè)1日(rì)至2019年(nián)4月3日，账户组集中拉抬“新美星(xīng)”，期末(mò)持股量较(jiào)期初增加洋槐蜜多少钱一斤，正宗洋槐蜜多少钱一斤124.23％，持股量涨(zhǎng)幅较大(dà)。

　　其中，账户组有两段典型的拉(lā)抬期间(jiān)：2019年3月1日至(zhì)3月6日，以不低于卖一(yī)价(jià)或(huò)市价申买3,729,100股，占(zhàn)账户组同期申买(mǎi)量68.11％，对应成交股(gǔ)数(shù)（不含对倒）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日(rì)，以不(bù)低于卖一价或市价申(shēn)买2,950,300股，占账户组同(tóng)期申买量41.33％，对(duì)应成交(jiāo)股数（不(bù)含对倒）为2,803,665股，占同期(qī)市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新(xīn)美星”股价累(lèi)计(jì)上涨36.46％，偏离(lí)同期创业板综(zōng)指21.32个百分点，偏离同期行业(yè)指数22.28个百分(fēn)点(diǎn)。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账户组(zǔ)集中(zhōng)卖出“新(xīn)美(měi)星”。在此期间，“新美星(xīng)”股价下跌13.36％，偏离同(tóng)期创业板(bǎn)综(zōng)指1.55个百分点，偏(piān)离(lí)同期行业指(zhǐ)数1.03个百分点。

　　此外，操纵期间，涉(shè)案账(zhàng)户组(zǔ)还多次实施(shī)盘(pán)中拉抬和(hé)对倒，并反向(xiàng)卖(mài)出获利的(de)行为。经测算，扣(kòu)除(chú)佣金(jīn)和相关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是(shì)委托(tuō)理财、而非操纵股(gǔ)价

　　证监(jiān)会不予采纳，罚没近亿(yì)元

　　关于(yú)操纵(zòng)股(gǔ)价(jià)，何德平(píng)、黄秀芳及其代理人提出多(duō)点申诉意见，请求(qiú)不予处罚：

　　第(dì)一，没有(yǒu)操纵(zòng)动机。

　　第二，在案证据(jù)不足(zú)以(yǐ)证明蒋维受何德(dé)平或黄秀芳委托(tuō)，联合他人操纵股价(jià)，一(yī)是(shì)“市值管理(lǐ)”不等同于“操纵(zòng)证券市场”；二(èr)是(shì)黄秀芳与蒋维系委托理财(cái)关系(xì)，而(ér)非操纵股价；三(sān)是蒋维没有(yǒu)将其与毛明土、李(lǐ)传武等(děng)人讨(tǎo)论交易新美星的(de)情况告知黄秀芳或何德平，涉案股东名册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋维也没有向黄(huáng)秀芳反馈过股东名册；四是(shì)蒋(jiǎng)维没有与毛(máo)明土、李传武(wǔ)就各自(zì)账(zhàng)户交易(yì)新美星(xīng)的盈(yíng)亏分配(pèi)进行约定(dìng)；五是蒋(jiǎng)维账户组利益(yì)与何德(dé)平、黄(huáng)秀芳利(lì)益(yì)并不一致(zhì)，何德(dé)平(píng)、黄秀芳不能控制(zhì)蒋维账户组，蒋维获得黄秀芳资金后部(bù)分用于偿(cháng)还债务，部分用于(yú)非法活动，属于(yú)欺诈(zhà)或诈骗。

　　第三(sān)，黄秀芳不应对(duì)毛明土账户(hù)组、李传武账(zhàng)户(hù)组交易行为承担责任。

　　第四，部(bù)分账(zhàng)户不(bù)受(shòu)蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李传武(wǔ)控制。

　　第五，不认可(kě)黄(huáng)秀芳2020年11月25日询问(wèn)笔(bǐ)录的合法性(xìng)及真实(shí)性。

　　第六，何德平对黄秀芳向蒋(jiǎng)维(wéi)提供款项(xiàng)不知(zhī)情(qíng)、未参(cān)与，且何德平与黄秀芳系(xì)独(dú)立法律主体，即便夫妻或一致行动人中一方存(cún)在不(bù)当行为(wèi)，不应推定或认定另一方承担责任。

　　另(lìng)外，蒋维、毛明土、李传武(wǔ)，及他们的代理(lǐ)人(rén)也就是否合谋、部分账户的控制关系(xì)、委托理财关(guān)系等提(tí)出(chū)了申诉意见。

　　对(duì)此，证(zhèng)监(jiān)会回应，经复核，对当事人(rén)及其代理人的主要陈(chén)述意见不予采纳。

　　证监会表(biǎo)示(shì)，本案为多个(gè)主体参与、多个环(huán)节(jié)实施、环环(huán)相扣、锁链(liàn)式的上(shàng)下游(yóu)衔接、合作(zuò)，共同(tóng)完成的操纵(zòng)行为(wèi)。在案证据可以证(zhèng)明，何德平(píng)、黄(huáng)秀芳向蒋维提供资金作为(wèi)保证金(jīn)，委托其通(tōng)过(guò)二(èr)级(jí)市场交(jiāo)易影响(xiǎng)新美(měi)星股价，蒋维(wéi)会(huì)向黄(huáng)秀芳反馈交易情况(kuàng)；何德平知悉并(bìng)参与了(le)本案行为；上述行为的实质是操纵股价，并非合法理财(cái)。在案证据可以(yǐ)证明，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武有共同影(yǐng)响“新美星”股(gǔ)价的意(yì)图(tú)和目标，共(gòng)同(tóng)商议、谋划操盘(pán)、拉抬股价，并且(qiě)采取了联合影响股价的(de)行动，属(shǔ)于共同(tóng)操纵行为(wèi)。

　　关于违(wéi)法期间和(hé)责任承担(dān)，证监(jiān)会表示(shì)，由于2018年9月(yuè)26日至(zhì)2019年2月(yuè)14日(rì)期间(jiān)蒋维控制的账户交易“新美星”客观上为后(hòu)续的(de)合(hé)谋操纵起到(dào)一定程度锁仓的作用，并且(qiě)根据蒋维笔录(lù)，毛明土(tǔ)知道蒋维和上(shàng)市公司的合作，知道蒋维已经有(yǒu)一定(dìng)底仓，才愿意买入(rù)“新美星”，因此毛明土和李传武的违(wéi)法期间与蒋维(wéi)、黄秀(xiù)芳、何德平(píng)一致(zhì)。在(zài)此基础(chǔ)上(shàng)，在(zài)认定(dìng)及处(chù)罚时将(jiāng)合谋各方视为一个整体，不区别对待各方账户组(zǔ)。

　　证(zhèng)监会认(rèn)为，何德(dé)平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武上述(shù)行为违反了2005年《证券法(fǎ)》第七(qī)十七条第一项规定，构成2005年《证券法》第二(èr)百零三条所述的操纵证券市场行(xíng)为。

　　根(gēn)据2005年《证券法(fǎ)》规定，证监会决定(dìng)：就操纵证券市场行为，对何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武没收违法所得4783.56万元，并(bìng)处以4783.56万元罚款，其中，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万(wàn)元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明土、李传(chuán)武分别罚款597.94万元。

　　董事长信息披(pī)露违法(fǎ)

　　被予以警告并罚(fá)款

　　另外，关于何(hé)德平信息披露违法的相关(guān)情况，行政处罚(fá)决定书披露(lù)，在(zài)新美(měi)星2016年4月上市前，海得泽广代何德平、黄秀芳夫妇持有公司80万股股(gǔ)份(fèn)，占新美星上市时(shí)总股本的(de)1％。上(shàng)市后，该部分股票继续(xù)由海(hǎi)得泽广代(dài)持，海得泽广自2017年12月19日开始减持“新美星”股票，至2018年(nián)12月27日(rì)减持(chí)完毕。

　　关(guān)于何德平信息披露(lù)违法，何德平、黄秀芳及其代(dài)理人(rén)提出：第一，海得泽广与何德(dé)平、黄秀芳二人不存在代(dài)持，涉案(àn)股(gǔ)份系海(hǎi)得(dé)泽(zé)广为兰某代持，股份减持决策由(yóu)海(hǎi)得泽广和(hé)兰(lán)某作出，海得泽广(guǎng)将(jiāng)减持所(suǒ)得汇入黄秀(xiù)芳指定账户的原因系兰某(mǒu)向黄秀(xiù)芳(fāng)归还借款(kuǎn)本息。第(dì)二(èr)，涉(shè)案(àn)股份仅(jǐn)为1％，不具有重大性，不对投资者决(jué)策(cè)产生重大影(yǐng)响(xiǎng)，情节轻微(wēi)。第三，即便认定(dìng)代持成立，何德平对借款(kuǎn)、还(hái)款等事项，不参与、不知情，没有主(zhǔ)观过错，不应受到(dào)处(chù)罚。综(zōng)上，请求不予处罚。

　　对(duì)此，证监会回应，根据黄秀芳、兰(lán)某等询(xún)问(wèn)笔录、海得泽广交(jiāo)易(yì)流(liú)水(shuǐ)、资金流水及相关银行账户流水，结合(hé)何德平、黄秀芳的配偶关系，代持(chí)资(zī)金和减持所得(dé)系家庭共(gòng)同财(cái)产，可以(yǐ)认定海得泽广代何德平、黄秀芳(fāng)持(chí)有新美(měi)星(xīng)股票(piào)。当事人所提相(xiāng)关(guān)理由不具有事(shì)实(shí)和法律(lǜ)依据，不予采纳(nà)。

　　证监会表示，何德平作(zuò)为上市(shì)公(gōng)司实际控(kòng)制人(rén)，未如实告知上市(shì)公(gōng)司上述持股情况，导致新美(měi)星在相关公告中均未披露相关情况，导致新(xīn)美星违(wéi)反2005年《证券法》第六十三(sān)条规定，何德平(píng)的(de)行为构成(chéng)2005年《证券(quàn)法》第一百九十三条第三款规定的情形。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决(jué)定：就信(xìn)息(xī)披露违法行(xíng)为(wèi)，对何德(dé)平给(gěi)予警告，并处以40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 洋槐蜜多少钱一斤，正宗洋槐蜜多少钱一斤